金融業(yè)如何應(yīng)對長壽風(fēng)險？

黃芳芳

我國已經(jīng)進(jìn)入歷史性轉(zhuǎn)折新時代，同時也邁入了長壽時代。在這個以人口老齡化為表征的長壽時代，生命不斷延長既是社會文明進(jìn)步事業(yè)的重大成就，也隱含著金融、經(jīng)濟(jì)的重大機(jī)遇風(fēng)險。在此背景下，我國金融體系會面臨什么機(jī)遇？又面臨哪些風(fēng)險？我國金融業(yè)如何在成功應(yīng)對人口老齡化的同時，實現(xiàn)金融大國向金融強(qiáng)國的歷史性轉(zhuǎn)變？

老齡金融業(yè)將是最大市場

到2050年，預(yù)計我國60歲以上老年人口達(dá)到4.87億，約占總?cè)丝诘娜种弧Ｔ谌丝诮Y(jié)構(gòu)發(fā)生巨大轉(zhuǎn)變的背景下，消費的主力軍正由年輕群體向老年群體轉(zhuǎn)移。與此同時，它將為我國金融業(yè)帶來哪些機(jī)遇？

“老齡社會在本質(zhì)上就是金融社會。”老齡金融學(xué)專家、中國老齡科學(xué)研究中心副主任黨俊武告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，在老齡社會條件下，除了親情，我們必須依靠銀行、證券、保險、信托、基金等金融產(chǎn)品，年輕時購買，年老時置換產(chǎn)品和服務(wù)，這是所有人為老年期要做的根本制度安排。目前，我國這類金融人口蘊(yùn)含著海量的剛性金融需求，是下一步我國金融業(yè)的戰(zhàn)略主攻方向。

規(guī)模日益龐大的老年人口帶來海量金融資產(chǎn)需要管理。除少數(shù)外大多數(shù)老年人口是社會財富的擁有者。從現(xiàn)在到本世紀(jì)中葉，我國老年人口的總流量在10億左右，如何管理好這10億流量人口的海量金融資產(chǎn)，如何確保這些日益龐大的金融資產(chǎn)保值增值，這是我國金融業(yè)發(fā)展的重中之重。

10億老年人口流量帶來對產(chǎn)品、服務(wù)和房地產(chǎn)的巨量老齡產(chǎn)業(yè)剛性需求，如何通過投融資體系的開拓創(chuàng)新和制度安排，使之變現(xiàn)，這是我國金融業(yè)發(fā)展的藍(lán)海領(lǐng)域。“這三方面合在一起，就是老齡金融。可以說，未來中國是老齡金融業(yè)潛力最大的市場。”黨俊武如是說。

發(fā)展老齡金融不容錯過

我國的金融業(yè)是否做好足夠的準(zhǔn)備，迎接潛力巨大的長壽機(jī)遇呢？

“現(xiàn)在的金融業(yè)以及整個金融體系，從根子上講，主要是應(yīng)對年輕社會的金融需要而建立的，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于我們已經(jīng)邁入老齡社會、進(jìn)入長壽時代的客觀需要。”黨俊武這樣告訴記者。

“金融業(yè)還沒有為老齡社會到來未雨綢繆，尚未做好充分的準(zhǔn)備。”清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院中國保險與風(fēng)險管理研究中心主任陳秉正告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，金融業(yè)針對老年人特殊需求的金融產(chǎn)品、服務(wù)的研究不夠，尚未提到日程上。

“我國的銀行業(yè)主要是為產(chǎn)業(yè)發(fā)展和企業(yè)提供服務(wù)。金融業(yè)為個人消費者的服務(wù)意識不強(qiáng)，為老年人這一特殊消費群體的服務(wù)更是不足。”陳秉正表示，國內(nèi)的金融教育體系也體現(xiàn)這一點。大學(xué)里設(shè)置的金融專業(yè)，多以政府服務(wù)的宏觀金融和為企業(yè)服務(wù)的公司金融為主，個人金融、消費金融的課程較少。事實上，公司金融和個人金融對金融產(chǎn)品和服務(wù)在內(nèi)容和功能需求迥然有別。公司金融要解決融資問題，個人金融則關(guān)心長期財務(wù)穩(wěn)健。“金融體系應(yīng)慢慢重視個人金融、消費金融、老齡金融。”

黨俊武指出，過去我國的金融主要是“短錢”金融，但老齡金融主要是“長錢”金融。如果金融界和國民的短錢理念不轉(zhuǎn)變，應(yīng)對“長壽風(fēng)險”是不可能的。長期以來，人們認(rèn)為美國人不愿意儲蓄，實際上這是一個極大的誤解。2016年，美國老百姓的存款和現(xiàn)金占家庭金融資產(chǎn)的30.71%，而私人養(yǎng)老金和部分證券投資這些典型的“長錢”占比達(dá)到69.29%。簡單地說，美國的“長錢”與“短錢”的對比關(guān)系是七三結(jié)構(gòu)，而且“長錢”總量巨大，僅私人養(yǎng)老金一項就達(dá)到25.33萬億美元。客觀地說，這是美國作為金融強(qiáng)國的重要標(biāo)志，即美國擁有巨大的“長錢資本池”。

相比而言，我們的家庭金融資產(chǎn)主要是銀行儲蓄，商業(yè)養(yǎng)老保險總量不大，“長錢”與“短錢”的對比關(guān)系最多是二八結(jié)構(gòu)。黨俊武認(rèn)為，做大“長錢”說起來復(fù)雜，其實也十分簡單。這就是“藏富于老”，也叫“投資于老”。換言之，就是全體國民在年輕時購買各種老齡金融產(chǎn)品，為自己年老時用。只要國家、金融機(jī)構(gòu)特別是老百姓認(rèn)同“藏富于老”的理念，積極“投資于老”，那么，做大“長錢資本池”就不是什么難事。

值得注意的是，發(fā)展老齡金融的時間不容錯過。如果金融界發(fā)展老齡金融動作遲緩，我們不僅會喪失眾多老齡金融客戶，更重要的是會積攢老齡化危機(jī)，我們將會付出慘重代價。

抓緊制定國家中長期金融戰(zhàn)略

“我們大多數(shù)人將要經(jīng)歷20年以上漫長的老年期，還有一些人將活到90歲甚至百歲以上，他們的老年期將會持續(xù)30年甚至40多年。”黨俊武表示，未來的老年期將超過就業(yè)準(zhǔn)備期，這是客觀的必然趨勢。“然而，我們的健康、知識、技能特別是金融準(zhǔn)備遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。”如果不從當(dāng)前做起，不從年輕時做起，不從人人做起，那么，未來活得漫長的高壽生活將面臨錢不夠用的風(fēng)險。

針對未來的老齡社會，習(xí)近平總書記曾指出：全民要做好“全生命周期養(yǎng)老準(zhǔn)備”，這是習(xí)近平新時代中國特色社會主義經(jīng)濟(jì)思想的重要內(nèi)容，也是指導(dǎo)實施應(yīng)對人口老齡化的金融戰(zhàn)略的重要指針。為了防范“長壽風(fēng)險”，黨俊武為此制定了“行動路線圖”。

第一，全民要樹立應(yīng)對“長壽風(fēng)險”的國民責(zé)任意識和緊迫意識，樹立“藏富于老”和“投資于老”的新理念，樹立養(yǎng)老越早越主動的長壽人生戰(zhàn)略意識，積極參與發(fā)展老齡金融產(chǎn)業(yè)。金融業(yè)要從實施國家戰(zhàn)略的高度，轉(zhuǎn)變觀念，把“藏富于老”和“投資于老”理念貫穿在金融業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)展的各個環(huán)節(jié)，在加強(qiáng)自身觀念轉(zhuǎn)變的同時，化大力氣創(chuàng)新開展老齡金融教育，在從觀念上變普通居民、普通金融客戶為老齡金融客戶上取得突破性進(jìn)展。

第二，要抓緊研究制定實施國家應(yīng)對人口老齡化的中長期金融戰(zhàn)略，各金融行業(yè)也要抓緊研究制定實施應(yīng)對人口老齡化的金融分行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，對發(fā)展老齡金融業(yè)的指導(dǎo)思想、基本原則、分階段目標(biāo)、重大任務(wù)、重大工程、保障條件作出國家層面和行業(yè)層面的戰(zhàn)略安排。

第三，緊盯全球金融體系轉(zhuǎn)變和格局轉(zhuǎn)換，加快全面深化改革，探索創(chuàng)新有利于發(fā)展老齡金融業(yè)的體制機(jī)制，著力改變宏觀經(jīng)濟(jì)和應(yīng)對人口老齡化所要求的“長錢”需求態(tài)勢與現(xiàn)行“短錢”金融的錯配格局，通過體制機(jī)制創(chuàng)新，著力使未來日益龐大的老齡金融資本服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，著力做好實體經(jīng)濟(jì)和包括老齡金融在內(nèi)的金融經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，加強(qiáng)金融監(jiān)管體制機(jī)制，防范老齡金融過度發(fā)展、防范相關(guān)金融系統(tǒng)性風(fēng)險，把以“短錢”為核心的金融體系逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐岳淆g金融這種“長錢”為核心的金融體系。

第四，金融機(jī)構(gòu)在深化自身改革的同時，創(chuàng)新適應(yīng)長壽生活要求的銀行、證券、保險、信托、基金等各種老齡金融產(chǎn)品，建構(gòu)和完善適應(yīng)老齡金融需求的服務(wù)體系。

“金融機(jī)構(gòu)尤其是保險公司不應(yīng)把重心集中在眼前的市場競爭上，應(yīng)盡快改變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理、保障功能不全面的不足。讓保險回歸保障的本源。”陳秉正建議，金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)研究老年群體的金融需求，并設(shè)計出能真正解決養(yǎng)老經(jīng)濟(jì)保障問題。

第五，啟動老齡金融人才計劃，逐步培養(yǎng)一支服務(wù)意識強(qiáng)、業(yè)務(wù)素質(zhì)好的老齡金融人才隊伍。最后，落實習(xí)近平總書記關(guān)于“黨委領(lǐng)導(dǎo)、政府主導(dǎo)、社會參與、全民行動”的應(yīng)對人口老齡化的方針，在加大全民老齡金融的同時，通過政策引導(dǎo)、創(chuàng)新激勵機(jī)制和完善服務(wù)體系，動員人人積極自覺主動投身到為漫長老年期做好金融準(zhǔn)備的行動中來，爭取我國老齡金融客戶總量和資產(chǎn)總量取得持續(xù)突破性進(jìn)展。