淺析商業銀行國際貿易融資的利弊及發展策略

劉婧曉

（昆侖銀行股份有限公司國際業務集中處理中心,四川 成都 610017）

一、引言

自中國加入WTO以來，我國商業銀行積極開拓國際市場，國際貿易融資業務也隨之迅速發展，以國際貿易票據、憑證、單據等作為介質的融資方式極大程度的為進出口方提供資金便利，加上國際貿易融資業務具有融資期限靈活、資金周轉快、還款來源有保障、與國際結算操作緊密聯系等特點，一方面銀行基于同業信用可實時把控風險，另一方面銀行可基于其辦理國際貿易融資的產品，尋找貿易產業鏈，發展其上下游環節的融資業務，拓展利潤來源，同時帶動其他業務的全面發展，有助于銀行提升綜合效益。因此，國際貿易融資成為銀行創造利潤的一項重要業務品種，成為金融行業爭相角逐的沃土。但是國際貿易融資專業性強、受國際形勢等因素影響大，存在潛在的風險，這為金融機構如何規避風險、合規經營、穩健發展提出了新的要求。

二、商業銀行發展國際貿易融資的優勢

國際貿易融資之所以在短期內迅速發展，日益受到進出口企業和商業銀行的重視，主要原因在于其在中間業務收入、銀行準入門檻等方面，都較一般普通的流動資金貸款有優勢。

（一）調整商業銀行收入結構，提升盈利能力

國際貿易融資業務可以擴大銀行收入來源，調整銀行的資產負債結構及收入構成。一方面，銀行可以從貿易融資中直接獲取表外業務收入。商業銀行可以對從事國際貿易的企業開立信用證、辦理進口押匯、出口押匯、出口貼現、保理等業務，收取手續費，增加表外收入；一方面，對企業的國際貿易進出口方墊付資金，加速企業資金周轉，獲取融資收益，同時調整了銀行資產負債結構。此外，基于對客戶以及客戶業務的了解，通過為客戶度身定制資金方案，并提供咨詢服務，讓客戶對銀行產生依賴，對客戶資產負債進行合理捆綁，將有利于銀行穩定客戶資源，提高與同業的競爭力。

（二）加速商業銀行發展轉型，提升綜合競爭力

隨著當前國際信息化時代的到來，全球金融一體化速度加快，金融服務于經濟發展的客觀需求必然導致只有適應時代發展需求的銀行才能生存。國際貿易鏈接著國內與國外的資金與物流，中國的商業銀行只有不斷改革、發展、適應國際經濟的發展需求才能不被淘汰，我國的商業銀行需要從戰略層面轉變傳統的經營模式與增長方式，更多地發展國際貿易融資業務，滿足銀行國際化發展的核心和基礎。

（三）有效改善企業的流動性需求，滿足發展動力

當前的國際貿易融資為企業提供的并非單一的融資渠道，銀行根據自身經營模式，基于國際貿易融資本身，可為客戶提供多渠道、多樣性的融資方案，實現全面的客戶營銷，將客戶的應收賬款盤活，同時實現融資收益。這種融資依托貿易的真實性和連續性，突破了傳統企業授信的局限性，只要客戶應收賬款質量符合要求，商業銀行可核定其授信額度，實現融資，滿足企業流動性的需求，加速企業資金周轉。

三、商業銀行國際貿易融資的主要方式

目前商業銀行銀行最普遍的融資方式主要有票據貼現、福費廷、進出口押匯、保理業務。商業銀行也可以根據客戶需求進行貿易融資產品的組合定制。

（一）福費廷(Forfeiting)

銀行對出口方的應收賬款進行買斷，提前收到款項。一般情況存在于出口方收到進口方開證行的延期付款通知后，向出口當地銀行進行的融資活動。若款項到期時，進口方違約拒付，銀行對融資方無追索權，極大程度地保護了出口方的利益。

（二）進口押匯(Inward Bills)

銀行對進口商在進口付匯時的資金融通。在開證行收到出口方寄來的單據，審核相符后，進口方以貨運單據作為抵押，向開證行要求墊支貨款，實現資金融通的行為。進口押匯延長了進口方付款期限，減少了資金占用時間。

（三）出口押匯(Outward Bills)

出口押匯又稱信用證融資放款，是基于信用證業務出口方的融資。出口方在貨物裝運后，將全套單據交給當地銀行做抵押，用其信用證下的應收賬款做還款保障，要求銀行辦理抵押貸款，銀行在扣除利息及手續費后將其應收賬款提前支付給出口方。如開證行拒付，則銀行可向出口方追索墊款。

（四）打包放款(Packing Credit)

也就是信用證抵押貸款。是銀行對出口方在裝船出口前的融資，出口方在收到開證行開出的信用證后，可將此信用證正本抵押給銀行，取得融資，用于出口方裝運前的生產或采購等費用支出。在貨物裝運后，出口方將貨運單據等交給銀行議付或轉做出口押匯，取得資金歸還銀行本息。

（五）國際保理（factoring）

是由保理商或銀行參與并為進出口貿易雙方提供融資、擔保和服務的一種國際結算方式。指在以商業信用出口貨物時，出口方發貨后將應收賬款轉讓給保理商，提前取得貨款的行為。保理商買斷出口方的應收賬款，所以無追索權也是保理項下融資的特點。

四、我國商業銀行國際貿易融資存在的主要問題及風險

盡管國際貿融資有諸多優勢，但在我國商業銀行開展國際貿易融資業務中仍表露出以下問題。

（一）前期調查不夠、風險把控意識不足

目前，國際貿易融資的風險主要為操作風險和信用風險，造成國際貿易融資的風險的原因是多方面的，操作風險的發生主要是銀行調查人員對業務主體的客戶和市場了解程度較低，對風險的抵抗能力較低，如未使用足值、易變現的抵押質押品做擔保，或對客戶的評級授信出現偏差所造成。信用風險的發生與銀行調查人員對客戶信用等級未能進行客觀評估有關。另外，國家風險、法律風險等也是造成國際貿易融資風險出現的因素。

（二）管理體制漏洞，職能不清

雖然各家商業銀行建立了國際貿易融資業務操作規程和管理辦法，但國際業務信貸額度與國內信貸業務脫節，未實現同一客戶的統一信貸規模控制；有的商業銀行對跨境人民幣信貸業務管理職能劃分不明確，統計口徑不清晰，將跨境人民幣業務時而歸入國際業務統計口徑，時而歸入國內公司信貸業務統計口徑，或產生管理鏤空，內控效果不甚理想。建立完善的管理體系，要利用先進和專業的技術手段，是對整個業務操作過程實現監督和管理，從宏觀上看，是協調各部門之間的關系。此外，我國在關于外匯業務的處理程序方面的工作還有待提高，不同部門之間的協調配合程度還不夠，無法建立及時有效的溝通等問題，這些都可以通過完善的防范管理體系來解決。

（三）綜合型人才缺乏，素質欠缺

國際貿易融資需要具備國際結算、信貸、法律等知識領域的專業人才。國際業務是一項綜合性的銀行業務，但通常商業銀行將國際業務作為獨立的業務品種來經營，在機構設置上由國際業務部負責國際結算和其衍生的貿易融資業務。獨立從事國際結算的員工并不具備營銷能力或信貸管理專業知識，而從事信貸的員工往往也不具備國際結算及相關貿易法規的專業知識，這都將為國際貿易融資的發展造成瓶頸。

（四）國際貿易融資法律環境尚不完善

國際貿易融資業務涉及到國際金融票據、貨權、抵押、質押、擔保、信托等行為，有的業務甚至是多種行為的綜合，這需要法律上對各種行為的權利與責任有具體的法律界定，但是我國的金融立法滯后于業務發展。當國際貿易產生糾紛時，國內法律不能有效保護有關方的合法利益時，主張依據國際慣例，如UCP600、ISBP等，但此類慣例又缺乏強制性，不可超越法律的范疇。例如，銀行承兌的信用證哪種情況下法院可以進行止付等具體情況。

五、對策與建議

（一）建立完善科學的風險管理體系

國內商業銀行要建立科學的風險防范體系，對風險管理體系的研究認識需要進一步加強，改變思想觀念，充分認識到商業銀行開展國際貿易融資的風險。設立信用審批中心和貿易融資業務部門，實行審貸分離制度，建立客戶信用分析體系，制定信用等級標準，對同一客戶實行統一授信，防止欺詐風險發生。此外，還應注意匯率風險的對沖，避免銀行出現外匯敞口。

（二）合理運用風險控制工具

首先，要把國際貿易融資納入全行信貸業務的體系中去。由專業人員負責結合融資對象的財務能力和綜合實力進行業務的全面評價。其次，要將國際貿易融資客戶的信息建立一個系統的數據庫。對客戶信息進行統計，評定風險等級，加強對其業務的追蹤統計，定期更新信貸額度，檢查授信額度的使用情況。最后，運用金融工具轉嫁風險或引入第三方金融機構來進行擔保，同時鼓勵進出口方積極投保。這樣既可以保證客戶自身收款的安全，又加強了銀行辦理貿易融資還款來源的可靠性，對風險控制起到積極作用。

（三）充分利用資源，高效定制方案

首先，借鑒國外先進的融資工具。其次，加強與外資代理銀行合作，根據客戶的需求，設計融資方案。最后，加大客戶結構、交易變動的分析力度，國際貿易融資的產品設計要密切聯系貿易產業鏈，著眼于貿易環節設計產品。銀行要通過跟蹤企業貿易產業鏈條運行過程中產生的資金需求及產品，結合商業銀行的資源現狀，將傳統信貸工具與國際貿易融資工具結合，開發安全高效的融資業務。

（四）強化內部管理，提高人員素質

商業銀行國際貿易融資業務的開展，務必要嚴格遵守相關法律、法規及國際慣例，需要銀行國際貿易融資從業人員認真研究學習國際貿易融資的相關法律法規及國際慣例，確保合規經營。其次，在業務人員的選擇上，需信貸管理專業兼備外語、法律、國際貿易專業知識背景的員工，將國內信貸與國際融資融合貫通。另外，建立嚴格的考核制度，即獎懲制度，可以進一步提高工作人員學習的主觀能動性，嚴防違規操作，為商業銀行國際貿易融資業務的平穩運行進行打造專業的技術團隊，確保業務經營合規。