互聯網金融背景下中小企業融資問題的探討

鄭宇飛　李磊

【摘 要】 中小企業是我國經濟發展的柱石，但長期以來中小企業的融資問題是中小企業發展的一大阻力。由于貸款方面的限制、自身資信水平的影響以及風險控制能力的局限性，中小企業往往很難從現行的主流金融系統中籌集到自身發展所需的資金。而隨著互聯網經濟的興起，互聯網金融成為各個經濟機構融資和投資的新陣地，我國互聯網金融開始于 2013年，經過這幾年的發展，互聯網金融憑借其高效的籌融資方式和較低的融資成本快速崛起，成為中小企業融資的重要渠道。本文主要對于中小企業融資難的狀況以及原因進行了簡要分析，之后就中小企業如何應用互聯網金融提高自身融資水平提出了個人的看法。

【關鍵詞】 互聯網金融 中小企業 融資渠道

1 中小企業融資難原因分析

1.1 內部原因

中小企業對于貸款和融資的到期償還比率完全不能和大型公司相提并論。貸中小企業對于貸款和融資的到期償還比率低的現象是屬于銀行和各大金融機構的共同信息。因此，銀行對于中小企業貸款的選擇和批準往往是慎重的，而這樣就造成了中小企業貸款的雪上加霜，難上加難。同時，貸款往往需要各種資產作為抵押或者質押，而廣大的中小企業又無法保證具有足夠的資產來進行抵押，據統計，80%的中小企業固定資產占到總資產的比重只有 40%，而營運資本跟不上資產，企業的其他資產難以用來抵押2。因此，中小企業能用來提供抵押的工具極為稀少。中小企業經營的風險比較高，這對于貸出資金的銀行或者金融機構而言，是極大的風險。據統計，在成立兩年內消失的企業中中小企業就能站到高達三成，在四年內退出市場的企業中又有中小企業占到了五成，在這種情況之下，銀行在考慮到借貸風險的狀況下，必然會對中小企業的貸款加以嚴格的控制或者直接禁止借貸給中小型民營企業，這在一定程度上讓本就非常困難的中小企業融資局面變得雪上加霜。

1.2 外部原因

目前我國的商業銀行體系以國有控股的大型商業銀行為主。國有控股的商業銀行是具有國有資產性質的金融機構，在管理和運營上沒有實現行政上的分開，因而其對于是否應當向中型小型企業貸款通常會猶豫不決，加之中小企業的信譽水平較差，貸款償還率也不高，貸款給中型小型企業會帶來呆賬的風險，任期內的呆賬過多則會影響部門領導的考核和人事安排。因此，相比較而言，國有銀行更加傾向于向國有企業貸款，即使出現意外狀況，也屬于國有資產內部借貸，不會承擔很大的政治風險。

2 互聯網金融背景下中小企業融資問題的相關建議

2.1 努力拓展互聯網融資渠道

目前中型小型企業的貸款渠道除了民間金融機構和企業之間互相過橋拆借之外，缺乏可操作性的和風險較低的融資方式，要想有效的解決這個問題，就要努力的開辟更多的互聯網融資渠道。在互聯網金融的背景下，利用網絡金融的信息等優勢，結合互聯網平臺努力增加融資來源，要大膽的利用包括 P2P、眾籌融資等互聯網融資方式，引進不同來源的資金，利用網絡金融交易成本低的優勢，降低總體資金使用成本，在此基礎之上，要把互聯網金融模式與現有的過橋拆解方式和民間借貸方式有機的結合起來，實現多個融資渠道的資金整合，通過不同成本和償付條件的配合實現降低風險和整合資源的目的。

2.2 完善法律法規，加強監管

互聯網金融的迅速發展盡管為中型小型企業的融資狀況帶來了春風，但是其成長速度遠遠超過了國家體制機制建設的速度，國家有關部門雖然提出了有關的監管規定，就目前的情況來看，各項金融監管政策和交易規則是零散化和碎片化的，并未對互聯網金融市場形成系統性和強有力的規范，在很多邊緣化和結構化的問題上，并不能實現有效的界定和分割。

當互聯網融資方面出現問題時，監管部門以及相關的部門卻無法可依，可操作性差。所以必須抓住歷史發展的新機遇，努力完善關于互聯網金融市場的相關條文，加強對網絡金融融資領域的各項細節的監管，努力促進融資方式的穩健成長。

2.3 完善中小企業信用體系和互聯網金融征信體系

建立健全中小企業信用體系必須利用互聯網信息處理的優勢，通過對大量的數據進行及時分析，并預測客戶行為。在此基礎之上，深入的分析客戶的消費習慣，并以此為互聯網金融機構提供相關資信數據。通過對客戶的資信信息進行分析，建立統一的標準，對于誠信經營的企業要激勵，對于失信經營的企業要懲罰。金融征信體系的建立必須實現信息的透明公開，要在大數據研究和結合行業管理實踐的基礎上，確立正確合理的標準和管理方式，完善中小企業的信用體系，需要建立條理和明確的企業數據庫，對中小企業的信譽數據實施大數據層次的管理。實現信用體系的信息化和科學性。

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作者簡介：鄭宇飛（1992-09） 男，漢族，山西朔州人，云南民族大學管理學院學院，2017級碩士研究生，研究方向：會計。李磊（1992-09） 男，漢族，山東東營人，云南民族大學管理學院學院，2017級碩士研究生，研究方向：會計。endprint