關于對互聯網金融模式下中小企業融資問題的概述

趙航

摘 要：中小企業在我國社會經濟發展中扮演著極其重要的角色，但由于自身規模局限，以及金融市場的發展不平衡、經濟資源錯配等導致中小企業頻頻遭遇融資難的問題。互聯網的突出優勢是成本低和快捷高效，這很好的彌補了中小企業的短板，有利于解決融資問題。在此基礎上，本文試圖剖析中小企業融資難的原因結合當前互聯網金融發展狀況，對互聯網金融幫助解決中小企業融資難題提出一些建議。

關鍵詞：互聯網金融；中小企業；融資窘境

中小企業一直以來都扮演著推動國民經濟發展、促進資本市場改革、緩解就業壓力的角色。據統計，占據我國注冊企業總數的99%以上的中小企業年均為全國工業總量貢獻了60%的總產值，其重要性可見一斑。但是阻礙中小企業發展的障礙一直是融資問題，這主要是由于我國傳統金融機構信貸歧視和民間借貸利息高風險大。互聯網技術的發展在推動移動支付、大數據、云計算等領域發展的同時也在改變著金融業的運作模式。一種被稱為互聯網金融的新型模式由此興起。因為其特有的優勢，一定能為中小企業融資助力。

一、中小企業融資窘境概述

1.價值時間收回周期長

目前我國中小企業中創業公司居多，而互聯網創業公司更是占據了半壁江山，這類公司的共同點是：價值時間回收周期長，在資本積累的初期階段，想要快速發展壯大，必須投入大量的資本并多次循環來實現。

2.融資渠道有限

大多數中小企業的資金近乎一般的資金都來源于非金融機構，例如民間資金，自籌資金等。中小企業更多傾向于親戚朋友和民間借款，很少借助于商業銀行。有關數據顯示，存在融資難問題的中小企業高達90%，所以務必要引起重視。

3.融資成本較高

缺乏自有資金、經營規模小、競爭力弱等一直是阻礙中小企業發展壯大的絆腳石，不僅如此，中小企業還經常處于融資成本過高、融資渠道不足的困境，這無疑是雪上加霜。目前，能通過資本市場融到資金的中小企業只占13%左右，資金鏈斷裂，資金成本高已成常態。

4.信貸歧視

我國金融領域經過多次改革，但是金融資源過度集中問題依然嚴峻。目前出現了這樣的現象：中小企業需要資金卻不得，而大型企業并不需要那么多卻總有盈余。基于此，政府需要摸索出一條適合我國金融市場健康發展的路徑，制定相關政策積極引導，讓中小企業和大企業在金融市場上享有平等的籌資機會。

二、互聯網金融模式發展現狀

2013年是互聯網金融的一個風口，互聯網金融模式框架呈現井噴式激增。眾多互聯網金融模式中最具代表性的有第三方支付、P2P網絡借貸、眾籌、電商小貸等。互聯網金融模式在潛移默化地改變著傳統金融業的同時也為中小企業融資開辟出一條康莊大道。

1.P2P平臺融資模式

P2P平臺融資模式，是一種借助于網絡平臺的個人對個人的融資方式。它的優點是交易成本低，信息透明化。目前P2P平臺監管不到位，跑路的比較多，這對中小企業構成一定風險。

2.眾籌模式

眾籌模式是指企業或個人通過互聯網向公眾展示他們的創意，爭取大家的關注和支持，并獲得所需要的資金的一種模式，它之所以受到中小企業的青睞，是因為其融資門檻相對較低，但是我國眾籌平臺目前仍處于起步階段，認可度和成功率都較低。

3.電商金融

電商金融是電商在激烈市場競爭中為打造在線供應鏈體系、建立自己的生態圈而催生出來的，目前已經歷了十多年的發展，以阿里巴巴為代表的電商平臺開始涉足金融，從最初的支付寶到后來的余額寶、阿里小貸及娛樂寶，這種模式我們稱之為電商金融。緊接著京東、蘇寧等幾大巨頭紛紛加入，使得電商小貸快速發展。

三、互聯網金融破解中小企業融資問題困境

1.互聯網科技已經成熟

隨著我國網絡科技的成熟，以支付寶、微信支付、PayPal等產品為代表的第三方支付機構逐步得到了消費者的認可，使用頻率不斷提高。據了解，去年中國第三方支付總交易額為58萬億人民幣，其中支付寶居首。央行發放的267張支付拍照中提供網絡服務的機構有一半之多。

2.眾籌模式優勢明顯

眾籌，顧名思義，就是利用眾人的力量，集中大家的資金、能力和渠道，為小微企業、藝術家或個人進行某項活動等提供必要的資金援助。由于這種模式門檻低、可操作性強、范圍廣，是中小企業進行融資的一種理想選擇。我校今年暑假參加的“中美國際機器人創客營”的資金問題，即是用微信眾籌方式解決的。僅僅20小時就籌集了了八千元資金，這充分體現了眾籌模式的極大優勢。

3.P2P信貸模式盛行

P2P信貸模式利用互聯網平臺的優勢，又快又好達成供求雙方資金交易。這一點是傳統商業銀行無法與之想比的。據統計截止去年底，P2P信貸行業成交量約1.9萬億元，今年預計更有望突破3萬億元。一系列相關政策的出臺和監管力度的增加會使得未來P2P網貸更加規范化、透明化，這對降低融資風險、發展實體經濟大有裨益。

4.互聯網融資相較于傳統信貸

互聯網融資相較于傳統信貸，具有如下優勢：

（1）成本低

互聯網融資借助網絡平臺，克服了時間、地域障礙，提高撮合量。這是傳統融資方式所不能企及的，在免去繁瑣貸款手續的同時節省了不必要的人力和物力。

（2）交易信息對稱

互聯網融資平臺對客戶的在線交易金額、交易活躍度、交易對手評價信息分析整理之后建立客戶信用體系和數據庫，形成企業信用網。交易雙方通過互聯網收集信息，全面分析企業的資信狀況和財務經營情況，以減少信息不對稱。

（3）融資平臺開放

互聯網平臺能夠把所有投資者和融資項目的信息展示在互聯網上，增加了信息傳播的速度和廣度。由于地域限制，以前的企業很難找到合適的投資者，而投資者也不容易找到合適的投資項目，互聯網搭建了投融資者之間很好的溝通交流的平臺。

四、中小企業借助互聯網融資的建議

1.中小企業--提升實力，完善體系

現在，金融市場提供給中小企業的機會也越來越多。所以，中小企業要抓住機會，完善自身信用體系，提升自身實力，雖說機會多多，但是只有企業自己變得強大，才能真正的壯大企業。投資方自然會選擇企業實力強的來投資，這樣就可以形成良性循環，企業越做越強。

2.互聯網金融--積極規范自身發展

互聯網金融在促進中小企業機會發展的同時，也充滿了發展的機遇。樹立良好的合作態度，亟待國家在法律法規、規章制度、行業標準等方面進行規范，逐步實現資源共享，實現與企業的雙贏。

3.政府--給予支持

中小企業的發展壯大需要互聯網金融的幫助，同樣，互聯網金融的健康發展離不開政府的支持和引導。政府應進一步細化和明確互聯網金融監管方面的責任分工，規劃好未來的發展路徑，使得互聯網金融的明天更加光明。

五、結語

綜上，本文分析了中小企業融資困境和互聯網金融背景下中小企業融資方式的轉變，并給出了一定的建議。由此可以看出，由于歷史原因，我國的銀行并不喜歡貸款給中小企業，加之民間利率通常較高，導致中小企業深陷融資困境。互聯網金融為中小企業融資提供了一個很好的渠道，若能高效規范運作，一定會實現雙贏的結局。不過，想要徹底利用互聯網金融模式解決中小企業融資困境，仍需我們共同努力！

參考文獻：

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