基于大額融資背景下的國有企業資金管理探討

張靜

摘要：伴隨著時代飛速發展，我國國民經濟也取得了突破性的改變，其中我國的國有企業在經濟中占據了非常重要的主導性地位。在不斷增長的國民經濟中，政府的大額投資是十分有利的推動因素，因此國有企業處于一個能動性較大的空間。為了能夠讓我國國有企業持續健康良好的穩步向前發展，在對國有企業進行大額融資時，需要提高資金財務管理，保障國有企業在進行大額融資的順利進行。

關鍵詞：大額融資；國有企業；資金管理

近幾年來，我國國民經濟在大力確保穩定增長的同時，還制定許多配套的制度措施，不斷加強對我國社會各個方面的投資，其中不乏對國有企業的大額融資。在目前的市場環境中，融資是國有企業以及大多數企業擴大再生產的有力渠道。本文重點討論國有企業的大額融資方式，其中包括政府補貼、債券融資、股權融資、內部融資等。整合不同的融資方式，結合自身實際情況進行選擇，能降低風險，減少資金成本。本文基于大額融資背景下的國有企業資金管理角度出發，深入探討國有企業融資時的問題及相應的對策。

一、大額融資背景下的國有企業資金管理重要性

1.能夠合理提升大額融資背景下的國有企業決策層面上的科學性

我國國有企業在實際生產運營的時候，往往都是需要大額資金進行操作，而融資正是一個很好的解決方式。在國有企業進行大額融資的階段，需要不斷加強財務管理，對整體的融資規模進行一定的分析評估把控，這樣可以適當性的有效防范融資比例不合理的問題。大額融資背景下的國有企業資金管理能在一定程度上提高決策方面上的科學合理性，為國有企業健康穩定發展打下良好的基礎，能夠降低國有企業在進行大額融資時資金的成本，有利于國有企業編制完善的融資計劃，有效提升國有企業的融資決策能力。

2.能夠合理降低國有企業融資成本，提高資金利用性

資金管理能夠針對不同的融資渠道實際資金成本進行科學預估，這樣一來就有利于國有企業開源節流，有效的控制融資成本。根據當年或未來幾年的財務預算，能夠從整體大局上了解到國有企業資金規模大小情況，把這個作為參考，對國有企業利潤收支等方面進行適當調節分配。通過這些來確定國有企業最終的大額融資規模，確保企業健康良好運行，有效滿足國有企業融資需求。

3.能夠合理把控大額融資背景下的國有企業運營風險

國有企業具有一定的政府扶持及政策支持，在進行大額融資時難度系數同比來說比較小。對其他企業而言，在銀行進行大額貸款，需要非常多的準入條件與相對應的門檻，國有企業因為其特性，在融資方面就具有一定的優勢，最終能夠取得相應額度的融資貸款成功率就比較高。國有企業在進行大額融資時可以不斷加強對于資金層面的財務管理，能夠減少國有企業在進行大額融資時的外在風險，提高國有企業融資決策的正確性。

二、大額融資背景下的國有企業資金管理特性與難處

1.大額融資背景下的國有企業資金來源單一

政府投資項目一般具有長遠的戰略意義，它的建設和發展一般來說不僅僅是為了完成某項單一的目標，而是要在實現某目標的前提下，帶動區域相關項目發展，讓相關產業形成鏈式產業，拉動GDP飛速增長。一般來說，政府投資項目一般由政府主導，通過國有資產投資或者融資的方式來進行興建，項目類型具有以下特點：政府投資項目大多是以滿足公共需求為主要目的的、可能兼具行政性、公用性和公有性的項目。政府項目的興建一般需要大量的資金投入和人員投入，項目的建設周期相對于其他項目來說也要長的多，但是其帶來的經濟利益對于國家、政府和當地的居民來說都是相當可觀和實惠的，可謂是拉動國民經濟增長的巨大馬力。國有企業項目的主要資金來源一般分為兩類，一類是自有資金，主要是資本金；另一類是銀行信貸，是由銀行發放的、用于項目基本建設的專項基金。這兩者是國有企業項目資金的重要組成部分，大量的資金使得國有企業投資項目的資金管理成為了項目管理的重中之重，而且受到市場形勢和金融環境的影響，不同項目的融資難度還略有差別，可能會更加困難。所以在這樣的情況下，企業的資金管理工作一定要盡量做到細致而高效，才能保障企業項目的順利運營。

2.大額融資背景下的國有企業資金管理具有復雜性

國有企業資金的管理相對于其他種類的資金管理要困難得多，因為國有企業投資項目的資金數額一般都非常巨大，而其中，融資金額又占有非常大的比例，可以說，每一次的大額融資投資項目都影響著國有企業的進一步發展，甚至影響到國有企業能否健康、可持續的發展下去，可謂極為重要。而且大額融資的國有企業投資項目的建設周期一般都相對較長，資金管理工作將貫穿在整個項目建設周期中，大量的事務都需要項目資金管理工作參與進來，可以說是事無巨細。如果項目資金管理效率低下很有可能導致項目的運作速度下降、工期延緩，使得項目不能按時投入運營；如果項目資金管理監管力度差則會使項目資金被浪費、被沉淀，導致融資成本增加，甚至可能給經濟犯罪留下機會，導致項目資金被非法挪用，項目無法正常運作和完成，給國有企業帶來巨大的經濟損失，損害企業形象。

3.大額融資影響國有企業融資不易

如我們所知的，近年來，強監管、去杠桿政策效應逐步顯現，金融機構不斷壓縮融資規模，對部分行業實行限貸政策，導致國有企業進行大額融資的困難程度正逐漸上升，而且融資成本也在不斷提高。首先國有企業的大額融資項目的總體利率水平較低，并且具有金額大周期長的特點，這和銀行追求高利率的放貸準則并不符合，所以當遇到貸款緊張的時段，銀行極有可能優先貸款給利率較高收益較快的其他企業，導致國有企業面臨很大的財務危機和戰略風險。為了解決融資問題，企業只能和銀行協商，一般通過提高銀行貸款利率等增加銀行利潤的方式來獲得臨時資金以實現項目的運營，但是很明顯，這樣做提高了國有企業的融資成本。有的國有企業為了避免在貸款高峰期和銀行進行貸款合作，甚至會在銀行貸款額度較寬松的時期提前進行銀行貸款的申請，在企業內囤積一定的資本，以免影響后期企業資金運作，滿足項目的大額資金需求。這樣做表面上降低了融資成本，實際上造成了大量資金的閑置和浪費，導致資金的使用效率低下，影響企業的健康、可持續發展。

三、大額融資背景下的國有企業資金管理現存的問題

1.資金管理制度亟待完善

國有企業的整合發展是當前形勢的發展大趨勢，不斷地合并整合帶來的還有對企業資金的巨大需求，資金管理早已經成為了國有企業不得不重視的問題，但是，國有企業現存的制度大多存在資金管理集中度低，資金過于分散，項目資金使用周期較長，項目投資拖沓、時間長等嚴重而明顯的問題，再加上國有企業投資項目的融資金額數值巨大，導致企業資金管理問題難上加難，原有的資金管理制度并不能滿足現在企業對于資金管理的需求，導致資金管理困難重重、問題百出。如果沒有足夠健全的資金管理制度和資金管理部門以及相關的監管約束機制，將導致國有企業失去對其已有資金的掌控，同時大量的融資資金也將承擔大量風險，制約了國有企業的發展，甚至嚴重危害了國有企業的經濟利益。

2.大額融資導致融資難且貴

最近幾年，國有企業的許多大規模融資項目都因為受到國內外經濟波動的影響，融資成本呈現不斷攀升的態勢，并且融資變得越來越難，一旦金融市場上的資金供應狀況變得緊張，銀行就會先將貸款劃撥給那些利潤高、經營效益好的公司，而國有企業的融資貸款往往還款周期時間長、金額數目龐大，整體的利率較低，十分容易因為銀行停止貸款而產生資金鏈斷裂的風險。所以要想避免企業出現資金短缺的問題，國有企業只能與銀行方面的管理人員不斷協商溝通，通常都會使用提升貸款利率或者增多貸款管理費用等方式來獲取貸款，這樣的融資方式顯然進一步增多了融資成本。

3.人員素質參差不齊，難以滿足資金管理工作的需求

國有企業的項目運營離不開大額融資，在當前融資難的形勢下，對于已經完成的融資項目，國有企業務必要實現對其的良好管控。資金管理最重要的就是人員的管理，如果人員都具有相應的專業素質，有很高的學習能力和行動能力，能將工作做到極致，那么資金管理難的問題也必然迎刃而解。但是現在國有企業內部的管理人員存在學習能力差、工作主動性差、對待工作缺乏耐心和責任心，這樣的管理人員沒辦法及時更新他們的知識儲備，身為資金管理人員卻缺乏相應的專業知識，行動力差，對于上級安排的任務不能夠很好的完成，這就導致管理工作從細微處就沒有做好，資金管理問題也會逐漸的浮出水面并嚴重影響企業的正常運作。另一方面，如果管理人員的監管力度不夠，就很容易導致企業內部出現資金被非法挪用、占為私有的情況，嚴重損害企業利益和企業聲譽，造成國有資產的損失。

四、改進國有企業大額融資資金管理的建議

1.拓展國有企業大額融資渠道，降低大額融資成本

現在國有企業大額融資投資項目的主要資金獲取手段只有兩種，第一種是資本金，另一方面就是來自于銀行的大額融資。單一的融資來源導致了國有企業的融資變得愈發困難，不得不提高融資成本或者提高資金管理支出來保障項目資金的正常供應。所以建議相關企業在進行融資時可以嘗試進行多方面的融資，拓寬融資渠道，如通過發行公司債券、融資租賃、資產證券化等方式，降低在銀行的融資份額，或者在多家銀行進行小額融資，一方面保障項目資金的充分供應和項目的順利運行，另一方面保障國有企業的融資成本不會過高，不會受銀根緊缺的影響，被迫提高融資成本，讓項目建設的資金來源變得很被動，同時，結合項目建設周期情況，合理配置長短期貸款融資規模，降低融資成本，提高資金使用效益。

2.健全國有企業大額融資資金管理制度，提升大額融資資金管理水準

現階段的國有企業必須要深刻的認識到，原有的資金管理制度不足以完成先進的大額融資資金管理，務必要盡快進行資金管理制度的改革，建立切實有效的資金管理制度和資金管理監管機構，一方面在企業項目運營的全過程中保障資金的使用能保持較高的管理效率，降低資金的浪費率，提高資金的合理利用率，另一方面，相關的監管機構要完成對資金使用人的監控，確保每一筆資金都能被用在合理的項目建設上，確保每一筆資金都有相關負責人，切實有效的保障資金不被不法分子非法挪用和私占，確保項目的順利運行。

3.提高國有企業財務管理人員整體素質，注重人員分配

有了完善的資金管理制度還需要有認真盡責、有足夠的相關知識儲備的員工將其貫徹落實，這樣才能將資金管理制度的作用完完全全的發揮出來。所以國有企業在進行資金管理制度改革和重建的同時，必須要注意培養屬于自己企業內部的資金管理人才，將學習能力強、有上進心、有足夠的工作能力、對待項目有耐心和責任心，能夠將上級任務認真完成貫徹落實的員工進行重點培養和提拔，組成專門的資金管理部門，提供相關的學習機會保證他們的知識儲備能夠滿足企業的工作需要，根據企業需求進行不同人才的培養，確保企業內財務管理人員的素質能夠滿足企業管理工作對人員的要求，保障企業內部的財務管理工作能夠事無巨細，將資金管理落到實處，保障企業的資金安全，也確保企業項目的順利運行和長期穩定、安全運作，保障企業資金能夠被用在該用的地方，提高管理效率，切實維護企業資金使用安全。

4.提高企業內外的審計監督，完善資金管理措施

國有企業要將企業內部的審計工作做到極致，通過按時完成對企業內部人員和資金的審計，加強對企業內部人員工作操作規范、企業大額資金的使用動向、企業內部人員結構的變動等問題的管理。同時，要通過對項目投資、融資、大資金流向的工程追蹤審計和專項審計等工作，關注項目進行的整體流程，對項目運營圖中的企業資金使用進行調整，確保其合理、合規、合法，對于審計過程中發現的問題，審計部門要及時進行糾正處理，確保資金管理切實有效，保證國有企業的健康、穩定、可持續發展。

五、結語

國有企業作為支撐國民經濟發展的重要經濟體，一定要重視對于資金的管理，只有保障企業的資金管理運行合理、合規、合法，才能保障項目的順利進行，完成國家和社會賦予國有企業的歷史使命。