信息通信技術(shù)對(duì)普惠金融發(fā)展的影響

杜興洋 楊起城 易敏

摘要：近年來，隨著信息通信技術(shù)的快速發(fā)展，先進(jìn)的通信技術(shù)與金融業(yè)相互滲透、深度融合，推動(dòng)了小微金融、互聯(lián)網(wǎng)金融、普惠金融的發(fā)展，并對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)帶來了巨大挑戰(zhàn)?；?007—2016年省際面板數(shù)據(jù)實(shí)證分析表明，信息通信技術(shù)能夠顯著地影響普惠金融發(fā)展水平;手機(jī)、家庭電腦、互聯(lián)網(wǎng)寬帶端口等信息通信基礎(chǔ)設(shè)施的普及對(duì)于普惠金融的發(fā)展有重要的促進(jìn)作用，而固定電話的普及則與普惠金融的發(fā)展呈反方向變動(dòng);信息通信技術(shù)的使用程度越高，普惠金融發(fā)展越好;知識(shí)技能對(duì)于普惠金融的發(fā)展也有十分顯著的促進(jìn)作用。因此，應(yīng)采取多種措施加快信息通信技術(shù)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動(dòng)新一代終端設(shè)備的普及，加速信息通信技術(shù)在金融產(chǎn)業(yè)中的滲透與融合創(chuàng)新，提高城鄉(xiāng)低收入群體特別是農(nóng)村地區(qū)貧困群體的信息通信知識(shí)和金融知識(shí)技能，以此促進(jìn)普惠金融的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：信息通信技術(shù);互聯(lián)網(wǎng)金融;普惠金融發(fā)展;精準(zhǔn)扶貧

基金項(xiàng)目：國家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目“普惠金融發(fā)展視角下精準(zhǔn)扶貧、精準(zhǔn)脫貧的理論與政策研究”（15ZDC027）

中圖分類號(hào)：F830 ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ? ?文章編號(hào)：1003-854X（2018）12-0038-10

一、引言

目前，國內(nèi)外理論界關(guān)于信息通信技術(shù)對(duì)普惠金融發(fā)展的影響進(jìn)行了大量研究，主要分析了普惠金融的內(nèi)涵及其測(cè)量方法、信息通信技術(shù)的測(cè)度，以及信息通信技術(shù)與普惠金融發(fā)展的相互關(guān)系等。

第一，普惠金融的內(nèi)涵及其測(cè)量方法。一些學(xué)者認(rèn)為，普惠金融是指所有經(jīng)濟(jì)主體可以持續(xù)獲得有用和負(fù)擔(dān)得起的金融產(chǎn)品和服務(wù)，以滿足其交易、支付、儲(chǔ)蓄、信貸和保險(xiǎn)等多方面的需求①，主要是有利于低收入人群②。一些學(xué)者從金融服務(wù)的可得性和使用效率等兩個(gè)方面來測(cè)度普惠金融發(fā)展水平，具體指標(biāo)包括金融網(wǎng)點(diǎn)數(shù)、ATM數(shù)、貸款賬戶數(shù)、人均貸款額/人均GDP、儲(chǔ)蓄賬戶數(shù)、人均存款額/人均GDP等③。GPFI則進(jìn)一步從供給和需求兩個(gè)方面考量金融服務(wù)的可得性、使用效率以及金融產(chǎn)品的服務(wù)與質(zhì)量等三類④。其中，獲得性指標(biāo)反映金融服務(wù)延伸的深度，如在農(nóng)村地區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)或銷售點(diǎn)（POS）設(shè)備的滲透，或客戶面臨的諸如成本或信息方面的需求障礙等;使用效率指標(biāo)衡量客戶如何使用金融服務(wù)，例如使用金融服務(wù)的規(guī)律及持續(xù)時(shí)間（平均儲(chǔ)蓄余額、每個(gè)賬戶的交易數(shù)量、電子支付的數(shù)量等）;質(zhì)量指標(biāo)衡量金融產(chǎn)品和服務(wù)是否符合客戶的需求、可選擇的范圍及客戶對(duì)金融產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)和理解。Sarma參照人類發(fā)展指數(shù)（HDI）的構(gòu)建方法，構(gòu)建了一個(gè)衡量普惠金融水平的綜合性指標(biāo)——普惠金融指數(shù)（IFI），該指標(biāo)包含金融服務(wù)的滲透性、覆蓋面及使用性三個(gè)方面的內(nèi)容⑤;同時(shí)，為了適應(yīng)不同國家不同時(shí)期普惠金融發(fā)展水平測(cè)量的需要，還引入歐幾里得距離的測(cè)算方法對(duì)不同維度的指標(biāo)進(jìn)行賦權(quán)，從而對(duì)其指標(biāo)進(jìn)行了改進(jìn)，當(dāng)然會(huì)受到數(shù)據(jù)可得性的限制。Chakravarty和Pal則采用公理性的測(cè)量方法度量普惠金融發(fā)展程度（簡稱CP指數(shù)），并將普惠金融指數(shù)各維度的貢獻(xiàn)進(jìn)行了分離⑥。國內(nèi)一些學(xué)者利用Sarma等人的計(jì)算方法或改進(jìn)的方法對(duì)我國農(nóng)村地區(qū)普惠金融發(fā)展水平進(jìn)行了測(cè)度⑦。

第二，信息通信技術(shù)的含義與測(cè)度指標(biāo)。由于信息通信技術(shù)的概念、方法和應(yīng)用處于不斷變化之中，目前理論界關(guān)于信息通信技術(shù)（Information and Communication Technology，簡稱ICT）還沒有一個(gè)普遍接受的定義。一般認(rèn)為，信息通信技術(shù)涵蓋了任何以電子形式存儲(chǔ)、檢索、操作、傳輸或接收信息的產(chǎn)品，如個(gè)人電腦、數(shù)字電視、電子郵件、機(jī)器人等，因而ICT與存儲(chǔ)、檢索、操作、傳輸或接收數(shù)字?jǐn)?shù)據(jù)有關(guān)。在商業(yè)領(lǐng)域，ICT經(jīng)常被分為兩大類產(chǎn)品，即傳統(tǒng)的基于計(jì)算機(jī)的技術(shù)和數(shù)字通信技術(shù)。學(xué)者們最初大多用郵電業(yè)務(wù)量、信息產(chǎn)業(yè)增加值占比、電話普及率、手機(jī)普及率、互聯(lián)網(wǎng)普及率、域名數(shù)量、寬帶滲透率等單一指標(biāo)來衡量信息通信技術(shù)的發(fā)展水平。以此為基礎(chǔ)，一些學(xué)者對(duì)此進(jìn)行了擴(kuò)展。如Kpodar用手機(jī)普及率代表ICT發(fā)展水平⑧;周勤等人以省域郵電業(yè)務(wù)發(fā)展量來代表各省信息技術(shù)發(fā)展水平⑨;李向陽利用電話使用量表示農(nóng)村信息通信基礎(chǔ)設(shè)施⑩;賈軍等則提出了手機(jī)數(shù)量、網(wǎng)民、固定電話數(shù)量等的總?cè)丝谡急葅11}。還有一些學(xué)者先后采用多種方法來構(gòu)建信息化發(fā)展指數(shù)，如宋周鶯確定了一個(gè)包含11個(gè)指標(biāo)的權(quán)重指標(biāo)體系{12};茶洪旺等構(gòu)建了一個(gè)衡量我國區(qū)域信息化發(fā)展水平的綜合性衡量指標(biāo){13};國際電信聯(lián)盟（ITU）從可接入性、可使用性、知識(shí)技能三個(gè)層面構(gòu)建了一個(gè)信息化發(fā)展指數(shù)（IDI）。我國“十三五”國家信息化規(guī)劃中信息化指數(shù)包括總體發(fā)展水平、信息技術(shù)與產(chǎn)業(yè)、信息基礎(chǔ)設(shè)施、信息經(jīng)濟(jì)與信息服務(wù)等五個(gè)方面。也有一些學(xué)者分析了影響農(nóng)村地區(qū)信息通訊技術(shù)使用的因素，具體包括：個(gè)體因素即年齡、性別、受教育程度、家庭的電腦知識(shí)水平、耕地、ICT的距離中心、擁有土地、部分農(nóng)業(yè)用地和培養(yǎng)經(jīng)驗(yàn);環(huán)境因素即家庭對(duì)ICT的態(tài)度、農(nóng)村通信渠道的使用;技術(shù)因素即相對(duì)優(yōu)勢(shì)、兼容性、觀察和試驗(yàn)?zāi)芰Φ葅14}。

第三，信息通信技術(shù)對(duì)普惠金融發(fā)展的影響。Kendall等人{(lán)15}的研究發(fā)現(xiàn)，通信基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)金融服務(wù)有重要影響，如減輕金融交易的管理成本，提高金融服務(wù)的可接觸性，為金融活動(dòng)提供便利的渠道，電話線密度及用電量對(duì)一國金融服務(wù)的可接觸性具有十分顯著的正向作用;Aker等人發(fā)現(xiàn)手機(jī)的使用能夠帶來包括金融服務(wù)在內(nèi)的一系列福利{16};Bhuvana等人進(jìn)一步指出，信息通信技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)通過自動(dòng)取款機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)銀行技術(shù)增加農(nóng)村和無銀行地區(qū)的金融服務(wù)發(fā)揮了重要作用{17};郭興平也發(fā)現(xiàn)信息技術(shù)的創(chuàng)新對(duì)于普惠金融的發(fā)展具有重要作用，是農(nóng)村普惠金融體系發(fā)展的突破口，能推動(dòng)金融服務(wù)的普惠化，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供延伸的渠道{18}。還有一些學(xué)者分析了金融創(chuàng)新與普惠金融發(fā)展的相互關(guān)系。Mbiti和Weil的研究表明，手機(jī)錢包（M-PESA）的使用能夠增加人們?cè)谡?guī)金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄的傾向，減少在非正規(guī)機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄的意愿，增加金融服務(wù)的覆蓋面{19};Munyegera和Matsumoto的研究驗(yàn)證了手機(jī)類銀行服務(wù)對(duì)于金融服務(wù)使用性的促進(jìn)作用，即增加金融服務(wù)的廣度和深度{20}。

從國內(nèi)外現(xiàn)有研究來看，理論界關(guān)于信息通信技術(shù)對(duì)普惠金融影響的研究尚處于起步階段，仍有諸多方面需要進(jìn)一步深化。目前對(duì)該領(lǐng)域的研究主要圍繞信息通信技術(shù)對(duì)金融發(fā)展某一具體的影響展開，或者是研究金融創(chuàng)新與普惠金融發(fā)展之間的關(guān)系，較少從理論和實(shí)證相結(jié)合的角度研究信息通信技術(shù)與普惠金融發(fā)展之間的關(guān)系，而且在研究二者關(guān)系時(shí)大多采用單一指標(biāo)。本文在參考現(xiàn)有理論研究成果的基礎(chǔ)上，試圖構(gòu)建系統(tǒng)性指標(biāo)體系，從理論和實(shí)證相結(jié)合的角度深入研究信息通信技術(shù)對(duì)普惠金融發(fā)展的影響，以補(bǔ)充現(xiàn)有研究的不足。

二、我國各省信息通信技術(shù)及普惠金融發(fā)展水平的測(cè)度

為了揭示信息通信技術(shù)對(duì)我國普惠金融發(fā)展的影響程度，需要構(gòu)建衡量信息通信技術(shù)發(fā)展水平及普惠金融發(fā)展水平的綜合性指標(biāo)，并對(duì)我國各省普惠金融發(fā)展水平及信息化發(fā)展水平進(jìn)行綜合測(cè)度。

1. 指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)處理

普惠金融發(fā)展水平是一個(gè)綜合性概念，涉及到多個(gè)維度，需要采用多維指標(biāo)來衡量。本文主要參考CP指數(shù)的構(gòu)建方法來測(cè)度我國普惠金融發(fā)展水平{21}，用國際電信聯(lián)盟的構(gòu)建方法計(jì)算信息化發(fā)展指數(shù)（IDI）{22}。

CP指數(shù)假設(shè)金融體系包含K個(gè)維度的金融活動(dòng)，每個(gè)維度的金融活動(dòng)水平都會(huì)影響整體的金融包容性水平，整體的普惠金融發(fā)展水平是各個(gè)維度上金融活動(dòng)水平的加權(quán)和。因此，需要先計(jì)算每一維度上金融活動(dòng)的水平，標(biāo)準(zhǔn)化為實(shí)值函數(shù)A，然后計(jì)算不同維度A值之和的均值。假設(shè)xi代表第i維金融活動(dòng)水平，mi、Mi分別代表第i維金融活動(dòng)的最小值和最大值，則可以得到A的取值公式如下：

Ar（xi，mi，Mi）=（■）■ （1）

對(duì)于每一個(gè)不同r的取值，A的值是不一樣的。r是取值范圍在0-1之間的常數(shù)，被稱為金融包容性敏感度，當(dāng)r下降時(shí)，A上升。從A的表達(dá)形式可以看出，其具有標(biāo)準(zhǔn)化、單調(diào)性、齊次性和邊際遞減性四個(gè)方面的特點(diǎn)。由此可以得到最終的金融包容性指數(shù)的表達(dá)式：

IFI=■Σ■■（■）■（2）

考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性，同時(shí)為了盡可能全面地反映金融活動(dòng)的各個(gè)方面，本文選取銀行類金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的地理滲透率、人口滲透率以及年末銀行業(yè)人均存款余額、年末銀行業(yè)人均貸款余額四個(gè)維度的指標(biāo)來代表金融服務(wù)的可獲得性和使用程度，并按照CP指數(shù)計(jì)算方法測(cè)算各省普惠金融發(fā)展水平;四個(gè)指標(biāo)分別用每萬平方千米銀行類金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)、每萬人銀行類金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)、銀行業(yè)年末人均存款余額/人均收入、銀行業(yè)年末人均貸款余額/人均收入來表示。

為了構(gòu)建信息化發(fā)展指數(shù)（IDI），首先根據(jù)確定的指標(biāo)集合收集整理數(shù)據(jù)，然后對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，其標(biāo)準(zhǔn)化處理方法為觀測(cè)值/理想值，再對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)進(jìn)行簡單的加權(quán)平均。在加權(quán)平均的過程中，對(duì)可接入性、可使用性和技能三個(gè)維度的權(quán)重賦值分別為0.4、0.4、0.2，而對(duì)于每一維度中的子維度指標(biāo)賦予相等的權(quán)重。如果以Ai代表可接入性維度的指標(biāo)變量，以Uj代表可使用性維度的指標(biāo)變量，以Sk代表技能層面的指標(biāo)變量，則信息化發(fā)展指數(shù)的計(jì)算表達(dá)式如下：

IDI=0.4■■Ai+0.4■■Uj+0.2■■Sk（3）

具體來說，本文選取了固定電話普及率、移動(dòng)電話普及率、家庭電腦普及率以及寬帶接入端口普及率四個(gè)指標(biāo)來度量信息通信技術(shù)的可接入性狀況，即信息通信技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施的普及情況;用網(wǎng)民普及率、撥號(hào)上網(wǎng)網(wǎng)民普及率、寬帶上網(wǎng)網(wǎng)民普及率等指標(biāo)衡量信息通信技術(shù)的使用情況{23};選取成人識(shí)字率、平均受教育年限兩個(gè)指標(biāo)代表運(yùn)用信息通信技術(shù)的知識(shí)儲(chǔ)備情況，即衡量人們是否擁有使用信息通信技術(shù)的能力。為了驗(yàn)證新增加指標(biāo)的合理性，本文對(duì)可接入性和可使用性指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行主成分分析，Stata13顯示的主成分分析結(jié)果如表1。

從表1可以看出，可接入性維度的第一成分和第二成分為主要成分，其特征值累計(jì)方差占到了93.28%。從第一成分和第二成分的載荷中可以看出四個(gè)指標(biāo)相關(guān)系數(shù)比較相似，除固定電話普及率相關(guān)系數(shù)偏低以外，其他三個(gè)指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)都接近0.55，而固定電話普及率在第二成分中的相關(guān)系數(shù)為0.89，遠(yuǎn)高于其他變量，因此，四個(gè)指標(biāo)變量都應(yīng)納入可接入性測(cè)量維度。從可使用性維度的主成分分析中同樣可以得到第一成分和第二成分為主要成分，其累計(jì)方差占比為97.7%，而從第一成分和第二成分的相關(guān)系數(shù)可以看出三個(gè)指標(biāo)的重要性程度相似，因此可以將網(wǎng)民普及率、撥號(hào)上網(wǎng)用戶普及率、寬帶上網(wǎng)用戶普及率三個(gè)指標(biāo)都納入可使用性維度的測(cè)量中。這說明，本文上述三個(gè)維度9個(gè)指標(biāo)的選擇是合理的。

表2 ?普惠金融發(fā)展指標(biāo)的描述性統(tǒng)計(jì)

本文考察了除中國臺(tái)灣、香港、澳門外我國省級(jí)各地區(qū)共31個(gè)省市10年的數(shù)據(jù)，共得到310個(gè)觀測(cè)值。所有數(shù)據(jù)均來源于各省《統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、《第三產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國信息年鑒》、《中國教育統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國人口和就業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》，由此得到衡量金融活動(dòng)四個(gè)指標(biāo)變量的統(tǒng)計(jì)描述見表2。由表2可以看出：從金融滲透率來看，2007—2016年我國銀行類金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的平均地理滲透率為每萬平方千米681.1個(gè)，平均人口滲透率為每萬人1.585個(gè)，說明我國金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)滲透率不足，金融基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展較為滯后。而且，從金融滲透性的最大最小值可以看出，我國金融網(wǎng)點(diǎn)的分布存在很大的地區(qū)差異性，分布十分不均衡。而從金融使用性指標(biāo)來看，人均存貸款余額/人均收入的均值分別為4.061和2.802，說明我國金融可使用性也處于較低水平，說明金融信貸不足。另外，本文根據(jù)國際電信聯(lián)盟的做法，用實(shí)際值/理想值進(jìn)行數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)處理化。由于網(wǎng)民普及率、撥號(hào)上網(wǎng)用戶普及率、寬帶上網(wǎng)用戶普及率、成人識(shí)字率四個(gè)指標(biāo)數(shù)據(jù)取值范圍都為0—100%，因而直接將其理想值設(shè)定為100%。其他指標(biāo)數(shù)據(jù)則選用極值法來確定理想值，即對(duì)于每一個(gè)子維度的指標(biāo)，選取最大觀測(cè)值的整值來代表該指標(biāo)維度所能達(dá)到的理想狀態(tài)。

2. 我國各省普惠金融及信息通信技術(shù)發(fā)展水平測(cè)度

按照以上數(shù)據(jù)指標(biāo)體系和標(biāo)準(zhǔn)化處理方法，本文分別從時(shí)間層面和省際層面來分析我國31個(gè)省市近10年的普惠金融發(fā)展水平和信息通信技術(shù)發(fā)展?fàn)顩r。首先，按照公式（1）、（2），當(dāng)r分別取0.25、0.5和0.75時(shí){24}，計(jì)算各省普惠金融發(fā)展水平的CP值，這里僅以r=0.5時(shí)的結(jié)果為例{25}，結(jié)果見表3。然后，計(jì)算各省信息通信技術(shù)發(fā)展水平，結(jié)果見表4。

從時(shí)間維度來看，2007年至2016年我國普惠金融發(fā)展水平和信息通信技術(shù)發(fā)展水平總體上不斷上升，發(fā)展程度不斷提高。由表3可以看出，2007年我國各省普惠金融指數(shù)的平均值為0.446，到2016年我國各省的普惠金融指數(shù)平均值已上升為0.519;普惠金融指數(shù)的最小值呈增大的趨勢(shì)，而最大值保持在0.80左右的水平。這說明我國普惠金融發(fā)展整體上表現(xiàn)為：低水平金融普惠性地區(qū)的金融包容性逐步增加，高水平金融普惠性地區(qū)的金融包容性指數(shù)變化不大，維持在一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的水平。

從省際層面來看，各地區(qū)普惠金融和信息通信技術(shù)發(fā)展水平存在較大差異，省際之間發(fā)展不均衡。由表3可以看出，2007年到2016年，各省普惠金融指數(shù)之間的標(biāo)準(zhǔn)差從0.114下降為0.108，即普惠金融指數(shù)在各個(gè)地區(qū)之間的變動(dòng)幅度有所降低。這也說明我國金融發(fā)展水平的地區(qū)差異逐年縮小，各個(gè)省份發(fā)展的平衡性增加，我國金融發(fā)展總體上在朝著普惠性的方向發(fā)展。但是，我國普惠金融發(fā)展水平總體偏低，平均值為0.479，而且各省發(fā)展水平參差不齊，最大樣本觀測(cè)值為0.828，而最小樣本觀測(cè)值僅為0.255。具體而言，金融普惠性偏低的廣西地區(qū)，其金融普惠性指數(shù)大體位于所有省份中的最低水平，而金融普惠性較高的北京地區(qū)則一直保持在0.8左右的金融普惠性水平。而且，東部省份普惠金融指數(shù)一般要高于中西部省份的普惠金融指數(shù)，均值排名前7位的省份分別是：北京、上海、天津、浙江、遼寧、江蘇、廣東，其普惠金融發(fā)展指數(shù)均大于0.5，北京市更是高達(dá)0.8（表4）。

與此同時(shí)，各地區(qū)之間信息通信技術(shù)的發(fā)展也不平衡。如2007年我國信息化發(fā)展程度最低的省份是西藏地區(qū)，其信息化發(fā)展指數(shù)為0.144，信息化發(fā)展程度最高的地區(qū)為北京，其信息化發(fā)展指數(shù)為0.467。到2016年，我國信息化發(fā)展程度最低和最高的地區(qū)仍然是西藏和北京，但其信息化發(fā)展指數(shù)分別增加至0.257和0.622。2007年至2016年，各省信息化發(fā)展指數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差從0.073增加到0.079，2013年更是增加為0.083，這說明隨著時(shí)間的推移，各省信息通信技術(shù)發(fā)展速度不一樣，地區(qū)之間信息通信技術(shù)發(fā)展水平的絕對(duì)差距有所擴(kuò)大。而且，排名前10的省份都屬于東部地區(qū)，如排名前3的省市依次為北京、上海、浙江，而最低的三個(gè)地區(qū)依次是云南、貴州和西藏地區(qū)。但新疆地區(qū)比較特殊，其信息化指數(shù)均值位于較高水平，10年內(nèi)的指數(shù)均值為0.329，排名第11位，僅次于山東（見表4）。原因可能是：相對(duì)而言，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的地區(qū)其金融業(yè)也比較發(fā)達(dá)，金融服務(wù)種類和數(shù)量更多，覆蓋人群更廣，金融服務(wù)的成本更低，故金融服務(wù)的普惠性越高。中西部地區(qū)的普惠金融發(fā)展指數(shù)普遍在0.5以下。

但一個(gè)有趣的現(xiàn)象是：部分西部省份的普惠金融指數(shù)排名要遠(yuǎn)高于其他東中部省份。如西藏和寧夏的普惠金融指數(shù)均在0.5以上，排名依次為第8和第9，遠(yuǎn)高于福建、山東等地區(qū)。其原因是，近年來西藏地區(qū)的銀行業(yè)存貸款業(yè)務(wù)迅速增長，其中人均貸款余額從2007年的7161.40元增加到2016年的65570.99元，增加了9倍多，而人均存款余額也從19147.37元增加為113308.64元，增加了近6倍，因此其整體普惠金融指數(shù)靠前。寧夏地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)滲透率一直保持在較高水平，特別是人均金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)自2007年起一直保持在人均1.82個(gè)網(wǎng)點(diǎn)左右，高于我國各省的平均值1.58。另外，近年來新疆特別注重信息化建設(shè)，其移動(dòng)電話普及率、寬帶接入端口普及率都居于較高水平，因此信息通信技術(shù)的使用程度較高;該地區(qū)的成人識(shí)字率及平均受教育年限較高也促成了信息化發(fā)展較快。

另外，從各省信息化發(fā)展指數(shù)的最大最小值可以看出，信息化發(fā)展指數(shù)較高的地區(qū)一直維持著較高的信息化水平，而信息化發(fā)展指數(shù)較低的地區(qū)則保持在相對(duì)較低的水平，這說明地區(qū)之間信息通信技術(shù)發(fā)展的相對(duì)水平?jīng)]有發(fā)生太大變化。

三、信息通信技術(shù)影響我國普惠金融發(fā)展的實(shí)證檢驗(yàn)

1. 模型假設(shè)及變量說明

本文將前文構(gòu)建的普惠金融指數(shù)和信息化發(fā)展指數(shù)分別作為被解釋變量和解釋變量，并進(jìn)行回歸分析，見表達(dá)式（4）。

IFI=γ0+γ1gdp +γ2people +γ3IDI+∑X+ε （4）

其中，被解釋變量IFI為普惠金融指數(shù)，主要解釋變量IDI為信息化發(fā)展指數(shù);gdp代表人均GDP，people代表人口密度，X代表其他影響普惠金融發(fā)展程度的因素{26}。γ0、γ1、γ1、γ3為常數(shù)，ε為誤差項(xiàng)。

為了擴(kuò)大樣本容量，增加數(shù)據(jù)的可得性，本文以31個(gè)省份2007—2016年的靜態(tài)面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，在考慮省際之間的個(gè)體效應(yīng)后模型變?yōu)椋?/p>

IFIi，t=γ0+γ1gdpi，t+γ2peoplei，t+γ3IDIi，t+∑Xi，t+δi+εi，t （5）

其中，i代表省份，t代表年份，δi代表個(gè)體效應(yīng)，其他變量的含義同上。

為了進(jìn)一步分析信息通信技術(shù)發(fā)展的各子維度對(duì)我國普惠金融發(fā)展的影響，本文進(jìn)一步對(duì)各信息通信技術(shù)子維度變量進(jìn)行逐一回歸，回歸方程如式（6）。

IFIi，t=γ0+γ1gdpi，t+γ2peoplei，t+γ3Zi，t+∑Xi，t+δi+εi，t （6）

式（6）中，Z代表信息通信技術(shù)發(fā)展水平的各個(gè)子維度變量，包括固定電話普及率、手機(jī)普及率、家庭電腦普及率、寬帶接入端口普及率、網(wǎng)民普及率、撥號(hào)上網(wǎng)用戶普及率、寬帶上網(wǎng)用戶普及率、成人識(shí)字率以及平均受教育年限。其他變量的含義與式（5）變量含義相同。