關于提升經濟資本使用效率的措施

□ 鎮江市農村金融學會課題組

以巴塞爾協議（Basel accord）為代表的資本充足監管制度已經成為我國最重要的銀行監管制度。目前，銀監會對商業銀行資本的監管愈加嚴格和規范。通過運用經濟資本進行戰略指導和業務決策，構建出一個與銀行總體風險控制相一致的業務風險組合，既可以保證經濟資本完全覆蓋非預期損失，減少信用危機發生，又能夠防止銀行業務粗放式擴張。本文結合農業銀行鎮江分行經濟資本管理情況，對經濟資本使用效率問題進行分析研究，發現經營管理和資本管理方面存在的問題和不足，從而提出提升經濟資本使用效率的工作措施和建議。

一、經濟資本管理現狀及存在的問題

近幾年，農行鎮江分行業務經營規模不斷擴大，經濟資本占用總量也在不斷增加。統計數據表明鎮江分行經濟資本占用增速要明顯快于信用風險凈資產的增速，近四年鎮江分行信用風險凈資產增幅為23.02%，平均每年增幅5.7%；經濟資本占用總量近四年增幅達37.67%，平均每年增幅達9.42%,分別比信用風險凈資產高出14.65和3.72個百分點。一方面近幾年外部經濟環境不景氣，實體企業生產經營困難，資金鏈斷裂，信用等級逐年下降，信用風險逐步暴露；另一方面為真實反映銀行信用資產占用經濟資本狀況，不斷優化經濟資本計量方案，完善風險性計量折扣的評估準入機制，在貿易融資業務計量折扣的基礎上，將小微企業信貸業務計量折扣納入評估實施的范圍。

隨著鎮江分行近幾年信貸規模迅速發展，風險管理水平及信用風險意識跟不上業務發展速度，使得全行信貸類經濟資本系數占用持續高位運行，經濟資本占用增長較快，主要表現在以下幾方面：

（一）表內信貸類資產經濟資本系數呈上升態勢且居高不下。近幾年，全行表內信貸類資產經濟資本系數逐年上升，經濟資本占用迅速增加。近四年表內信貸類經濟資本系數增幅為31%。從轄內支行看，縣域支行表內信貸類資產經濟資本系數較高，均比全市平均水平高出3個百分點以上。

（二）低信用等級法人客戶占比逐年升高，經濟資本管控壓力大。近幾年，外部經濟環境低迷，實體行業呈現頹勢，部分實體企業經營困難，資金回籠周期變長甚至虧損，違約概率及違約損失率上升，使得銀行借款形成逾期或不良，直接導致企業信用評級下滑，經濟資本占用系數隨之上升。例如：A企業因經營不善，導致貨物積壓，無法變現，同時受外部大環境影響，部分應收賬款無法如期收回甚至是出現壞賬，導致企業資金鏈斷裂，銀行借款無法按時償還，使得貸款形成逾期或不良。鑒于企業目前經營狀況，將該企業信用等級由A級下調至BBB-級，貸款擔保方式為單人聯保，導致貸款經濟資本占用系數上浮178%。

（三）D級法人客戶貸款出現新增。D級法人客戶是信用評級最低的一檔，該等級客戶采用簡單系數法確定貸款經濟資本系數，經濟資本占用系數也是所有法人客戶中最高的。例如：B企業之前為A+級客戶，幾年來因經營不善，目前信用評級已下徙至D級，使得該客戶貸款經濟資本占用系數上浮267%。

（四）其他高經濟資本占用業務增長較快。一是新增正常類法人逾期貸款。主要是正常類貸款中的分期還款出現逾期，這類貸款主要采用簡單系數法來計量經濟資本占用，經濟資本占用系數較高。2018年以來，個別企業出現了正常類貸款逾期的現象，說明在信用風險管理上還存在著不足。二是已簽合同未放款經濟資本占用系數上升，經濟資本占用增加。對不可撤銷的承諾中已授信貸款但長期不使用是一種浪費資源的現象，經濟資本是銀行業務發展中的稀缺資源，只有合理分配并充分利用好這一經濟資源，銀行才能穩健、有效地發展信貸業務。不可撤銷的承諾經濟資本占用系數上浮較大，使得在不可撤銷的承諾資產凈額比上年有所壓降的情況下，經濟資本占用仍呈上升趨勢。

二、有效提高經濟資本使用效率的思考

（一）強化經濟資本約束理念，提高經濟資本管理的自覺性和主動性。一是進一步強化經濟資本的剛性約束理念。嚴格落實信用風險經濟資本指令性上限的管理要求，信貸業務除了規定流程權限審批外，還必須在經濟資本限額內實施，信貸業務已經審批、有信貸計劃，但無信用風險經濟資本規模的，同樣不得實施。二是強化資本節約理念。信貸類經濟資本占用系數的高低，反映了信貸業務信用風險的大小和非預期損失的程度。要加強學習，充分熟悉、領會和運用經濟資本占用規則，努力調整信貸結構，積極發展資本占用少、收益高、風險緩釋措施充足的信貸業務，控制壓縮違約率高、資本消耗大的業務，有效降低資本占用，著力打造資本節約型信貸業務發展新模式。三是強化最低經濟資本回報要求的理念。信貸業務不僅要風險可控，還要追求資本節約和價值回報，能夠充分彌補資本成本、風險成本、稅務成本、經營成本等在內的各項成本，將最低資本回報要求，貫穿于每個貸款客戶、每筆信貸業務的信貸調查、審查、審議、審批各環節，確保產生的收益不低于全行最低經濟資本回報要求。

（二）嚴格貫徹經濟資本管理要求，加大信貸結構調整力度。一是深化組合計劃管理，優化資源配置力度。結合資本管理要求，實現組合計劃從短期管理向中長期管理轉變。加大潛在風險客戶退出和存量收回貸款的資源再配置力度，推動低等級客戶向高等級客戶流轉，一般流動資金貸款向真實規范的貿易融資轉變，優化存量信貸結構。二是突出高信用等級客戶發展戰略，調優客戶結構。重點支持AA+級（占用系數6.78%）及以上高信用等級客戶，尤其是AAA級（占用系數1.84%）及以上信用等級客戶、總行優勢行業重點客戶信用需求，加大A級（占用系數12.07%）以下客戶信貸退出力度。三是突出低資本占用產品優先發展戰略。做大個貸規模，優先發展個人住房按揭貸款（占用系數2.14%），尤其是一手房按揭貸款，同時發展其他低資本占用、高收益個貸業務，如小額保證保險貸款，經濟資本占用系數1.84%，執行利率為基準利率上浮40%。四是逐步改變現行流動資金貸款管理模式，積極推動存量流動資金貸款向真實規范的貿易融資業務，尤其是出口保險項下融資、出口信用證指定融資等具有低風險屬性貿易融資業務。五是加快表外業務發展，提高價值回報，積極發展信用證、保函、銀行承兌匯票等低資本占用表外業務，尤其是全額保證金、全額存單質押項下的低風險表外業務。

（三）提高精細化管理水平，壓縮無效低效經濟資本占用。加強小企業、政府平臺、公共設施等重點領域管理。對小企業貸款，重點支持A+級以上高等級客戶；對簡式貸業務，原則上不發放保證擔保貸款；對政府平臺貸款，限額內調優結構。客戶信用等級須在AA級以上、存量客戶新發放貸款須在A+級以上，并落實國有土地或房地產抵押；公共設施管理業多是一些準平臺客戶或項目，加大存量結構調整力度，嚴格客戶準入，完善抵質押擔保。

（四）加強法人客戶信用評級管理。一是杜絕客戶無評級未評級現象。明確責任，加強評級效期管理，提前做好評級到期前的調查申報工作，確保應評級客戶在任何時點均為有效評級。二是及早安排年度評級，特別是經營改善、信用增強的，要及時通過年度評級，提升其信用等級。三是科學、合理評定客戶信用等級。信用等級的評定不得人為提高，也不得人為降低，不得為審批方便，人為降低評級結果。對符合核心定義、風險可控、符合向上推翻條件的客戶，在深入調查分析的基礎上，上報有權行審批，合理向上推翻信用等級，準確反映客戶的實際風險狀況。四是做好C3問題數據清理工作，C3系統對未錄入信用評級的法人貸款默認為無評級，定期對當月新發放法人借款憑證信用評級字段進行核查，確保無評級貸款保持零余額。

（五）加強擔保管理。一是著力提高抵質押占比，提高風險緩釋程度。對于農行獨家用信的客戶，一般要求客戶將資產全部抵押農行；對于多家銀行用信的客戶，在農行抵質押份額原則上應不低于農行貸款份額。二是提高擔保管理的針對性。在落實有效擔保的前提下，對貿易融資業務、表外業務，要著力提高保證金專戶中的保證金金額，降低經濟資本占用規模；優化表外業務保證金賬務核算方式，確保保證金存放機構與業務辦理行相匹配。對于一般法人貸款，要優化擔保方式，優選金融質押品；其次房地產及土地使用權抵押、應收賬款質押；再次機器設備、交通工具等其他抵質押品。對同一客戶既有一般法人貸款，又有貿易融資、表外業務的，要優先將抵質押品配置到固定資產貸款和流動資金貸款。三是加強擔保方式創新，加快開發理財質押產品，加大上市公司股權及可轉換債券、證券投資基金在內的各類合格金融質押品的推廣和拓展力度。

（六）持續抓好合同未使用額度管理。逐個梳理未放款合同，積極與客戶溝通，及時進行提款，對長時間未提款的借款合同要與客戶做好解釋工作，爭取解除合同約定。要大力壓降敞口，節約經濟資本，持續做好合同未使用額度。一是合理授信，從源頭上控制貸款承諾規模。貸款承諾額度作為貸款合同尚未支用部分，與貸款額度核定合理性密切相關。在授信額度、貸款額度的核定與貸后管理過程中，要加強與客戶溝通，依據客戶實際用款需求，合理核定授信和貸款額度，防止超額授信。二是合理簽訂借款合同。新發放貸款，采用逐筆簽訂借款合同、逐筆立據放款的方式運作，盡最大可能減少貸款承諾規模。在借款合同中應與客戶逐筆約定提款有效期，同時約定有效期滿后未提款項，農行不再履行貸款義務。三是加強用信監測與管理。對于已簽訂貸款合同但尚未提取的貸款，加強跟蹤管理，積極督促客戶及時提款。

（七）密切關注卡透支未使用額度資本占用的影響。一是提高發卡質量，根據客戶資信和實際需求合理授信，提高新增授信的精準度，減少無效發卡。二是改變卡授信核定方式，按照一次核定、預留授信、便于操作的原則，控制高額度初始授信規模，對客戶臨時性用信需求，通過電話、短信、網銀等平臺，便利申請，實時調整、取消授信額度。三是加強對用信的監測和排查，適時調整低用信率客戶的額度。對長期額度使用率不高和額度占用比較低的客戶，及時降低授信額度；對存在卡套現現象的，及時調整和取消授信額度；對用于商戶分期業務的大額授信客戶，在辦理分期付款業務后及時止付鎖定，按月調減授信額度。

（八）健全經濟資本傳導機制。進一步加強信貸類經濟資本管理的宣傳、培訓和推廣，加大信貸結構調整力度，促進全行信貸類經濟資本管理目標的完成。健全經濟資本分配、監測、考核機制，根據全行信貸組合計劃和經濟資本管理要求，將信貸類信用風險經濟資本配置到各一級支行、各業務板塊，按月監測，按季通報。無經濟資本計劃的，即使貸款已經審批、有貸款計劃，也不得發放，只能在經濟資本限額內通過盤活存量和優化結構來滿足貸款投放需求，通過經濟資本分配、監測、考核力度來強化經濟資本在業務一線的應用。

（九）建立無效低效經濟資本占用壓縮清理機制。建立健全合同未使用額度、無等級客戶、卡透支未使用額度及低等級客戶的日常清理與壓縮機制。明確專人實時監測，最大限度壓縮無效、低效經濟資本占用，夯實業務發展基礎。