淺談互聯網金融發展

石磊 陳濤

摘 要：如今的世界經濟和互聯網技術增長迅速，一方面，各國的市場金融體系愈來愈完善，各國的市場競爭越來越激烈，金融產品種類多種多樣。另一方面，互聯網技術發展水平越來越快，互聯網應用產品越來越多，應用范圍越來越廣，互聯網帶來的影響范圍越來越顯得重要，本文主要寫的是關于互聯網與金融是怎樣結合的，金融市場在互聯網上的體現，以及互聯網金融的未來發展趨勢。

關鍵詞：互聯網;金融機構;互聯網金融

一、互聯網與金融市場的結合

首先，互聯網金融的含義就是指傳統的金融機構如商業銀行、證券公司、保險公司、信托及基金與利用互聯網技術等網絡技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的一種新型金融行業模式?；ヂ摼W金融的產生，是互聯網與金融行業融合的必然結果，當互聯網行業所擁有的技術水平達標，滿足實現安全、移動等網絡技術水平的同時，還要被群眾所認知和普遍接受之后，為了適應這種新的需求而產生的一種全新模式，從而形成了互聯網行業和傳統金融市場相結合的新興領域，互聯網金融的出現和發展，是社會發展的一種趨勢。

二、互聯網金融發展歷程

中國的計算機技術起步要晚于歐美等發達國家，金融市場的發展時間少于美國這樣的發達經濟體，從而導致了我國互聯網金融發展歷程也遠短于其他發達國家。

從互聯網金融發展至今，我國的互聯網金融形成了包括網絡借貸、眾籌、第三方支付、互聯網金融門戶和互聯網貨幣等主要的互聯網金融發展模式。同時，形成了“傳統金融機構+互聯網技術”和“非金融機構+互聯網技術”的整體格局。“傳統金融機構+互聯網”是指傳統金融機構通過互聯網來發展新的業務以及電商化創新、APP軟件;“非金融機構+互聯網”則主要是指通過互聯網來進行交易的電商企業如（淘寶、京東商城等）;第三方支付平臺（支付寶、拉卡拉等）;P2P等模式的網絡借貸平臺（人人貸）;眾籌模式的網絡投資平臺（3W咖啡）。

三、互聯網金融模式

1.第三方支付。所謂第三方支付，就是指第三方獨立機構在收付款人之間提供交易平臺，進行部分或全部貨幣資金的轉移服務。目前中國國內的第三方支付平臺主要有支付寶（阿里巴巴旗下）、拉卡拉、財付通（騰訊公司）等等。通俗的來講，買方在選購商品后，付款人將錢先交給這類的第三方支付平臺，第三方支付平臺通知賣家進行發貨，等買家收到貨了之后，再由第三方把錢交給賣家。

拿淘寶購物舉例，我們在淘寶上看好了一樣東西并下單購買，通過支付寶支付，這時交出去的錢既不在商家，也不由買家持有，而是交到了支付寶，也就是阿里巴巴，只有等我們確認收貨之后，這筆錢才由支付寶支付給商家，而這種交易模式，就叫做第三方支付。第三方支付開創了新的融資方式，加速了資金的流通周轉，以淘寶為例，賣家在發貨期間有十五天的收貨確認時間，在買家確認收貨之前，這段時間內的資金相當于免費給支付寶使用，也就是阿里巴巴集團使用，阿里巴巴利用這部分資金進行再次投融資，這段時間的資金收益即為第三方支付的目的和盈利來源。第三方機構通過將收貨期內持有的資金進行再次投資，所獲得的收入就是機構收益的一部分。

2.網絡借貸。網絡借貸就是個體網絡借貸（P2P模式）和網絡小額貸款。P2P網絡貸款發展時間相對較久，因其具有加入門檻低、融資成本低、直接透明、融入互聯網技術的特點，使其覆蓋范圍較廣，效率較高，用戶較多，且發展比較成熟。網絡小額貸款與個體網絡借貸的特點類似，網絡小額貸款是互聯網企業控制的小額貸款公司，在互聯網上運用大數據分析，控制風險，提高放貸的準確性，向客戶提供小額貸款，從而降低壞賬率。

網絡借貸能在中國得到繁榮發展，主要是因為我國資本市場不發達，征信體制不健全，在中國互聯網金融的不斷發展中，網絡借貸也將面臨更多的機遇和挑戰。

3.眾籌。眾籌這一融資模式最早出現于國外，最早的產生可追溯至18世紀的新興文藝時期，是由一些藝術家如音樂家莫扎特、貝多芬通過這種模式來為其創作的藝術品籌集資金，然后通過贈送簽名、門票等方式回報訂購者。這種文藝作品訂購模式，是最初的一種眾籌。眾籌在現代已演變成企業和公眾在創業初期為自己的項目籌措資金的一種重要手段，而投資者獲得回報的方式是通過其購買模式和投資模式進行，購買模式中的捐贈式眾籌使人們獲得心理上的公益滿足和獎勵式眾籌獲得實物、服務，投資模式中的股權式眾籌獲得股權，債券式眾籌獲得債券。

中國國內非常有名的企業就是3W咖啡。3W咖啡初創時期采用的是眾籌模式，通過向人民大眾進行資金籌集，每人認10股，一共是6萬元。在3W咖啡中，不是你有6萬元就能夠成為3W的股東。想要成為3W咖啡的股東必須符合一定的條件，很快3W咖啡聚集了一群知名的投資者、創業者、企業高管，最初的股東投資人并不是單純的重視6萬元未來所能夠帶來的分紅，3W咖啡給股東的回報更多的在于優秀創業者和投資人的頂級圈子和人脈價值。

4.互聯網貨幣?；ヂ摼W貨幣是一種虛擬貨幣，又稱數字貨幣或者電子貨幣，是一種脫離實體銀行而進行的數字化交易媒介物，通過一系列加密的數字、代碼存儲于物理介質中，在互聯網這個虛擬的空間中購買產品和服務的貨幣。互聯網貨幣根據發展歷史和屬性可分為在特定平臺上封閉運行的互聯網貨幣（如Q幣只能在騰訊公司使用）和具有傳統貨幣屬性的互聯網貨幣（如著名的比特幣）。

互聯網貨幣具有去中心化的特點，利用互聯網可以更便捷的交易，降低了生產實物貨幣的成本，提高了資金的流動效率。像比特幣這樣的互聯網貨幣通常都具有自己的額度上限，如比特幣最多產出2100萬個，比特幣每四年產出減半，直到無限趨近于2100萬個。本身這種虛擬的貨幣不受中央銀行控制，與法定貨幣相比，并沒有通貨膨脹風險。

四、互聯網金融的優缺點

1.優點?；ヂ摼W金融具有成本低、效率高、覆蓋廣、發展快的特點，注定了互聯網金融需要不斷更新，不斷進步，計算機技術水平的提高，網絡科技的進步，促進了互聯網與金融業的有機結合，加快了金融業貨幣的流通速度，加強了經濟發展，互聯網金融的穩步發展是未來經濟發展的必然趨勢。

2.缺點?；ヂ摼W經濟在具有強大優勢的同時，還具有風險大，管理弱的劣勢，這樣的劣勢一旦大規模發生，嚴重的話有可能導致整個金融行業的危機，甚至是互聯網的危機，因其通過互聯網傳播速度較快，很容易就造成世界范圍內的各種災難。

五、互聯網金融未來發展趨勢

1.完善法律制度?；ヂ摼W金融作為一個新興的經濟領域，法律制度還不夠完善，有關互聯網金融的法律法規較少。隨著市場發展的需要，互聯網金融技術水平的提高，新的服務不斷出現，更加完善的法律制度和良好的法律環境呼之欲出。

2.金融結構發生變化?；ヂ摼W金融能服務原有金融體系的人群的同時，還能服務原本難以照顧到的廣大微小的個體，又能涉獵原本無法開展業務的領域，極大地提高了我國金融體系的靈活性和服務范圍。未來的傳統金融機構與互聯網金融會有更多、更深的合作和融合，從而促進了中國市場金融結構的轉型。

3.監管機構的出現。光有法律制度還是不夠的，監管機構的出現能夠保護消費者權益免受欺詐，保持整個互聯網金融系統的穩定，制定一些專門針對互聯網金融的監管制度，加快完善監管基礎設施的速度，重視消費者權益保護，維持金融市場體系的穩定。

4.互聯網技術進步?；ヂ摼W金融的興起，也將促進互聯網技術的發展，互聯網技術得到發展，互聯網金融也能更好地發揮作用。兩者相輔相成，互相完善。正如云計算和大數據的快速發展，為互聯網金融提供了大量的信息，降低了風險，加快了業務創新速度。

5.功能更加多樣化。隨著互聯網金融的發展，新的業務不斷出現，服務水平不斷提高，越來越多的新應用的出現，功能會變得越來越多，涵蓋的范圍會變廣，創新力度加強，與其他產業合作，達到互利共贏，來實現最大化的經濟效益。

6.優勝劣汰。不論在任何行業，任何時代，優勝劣汰都是一直存在的，那些不符合規范、不懂得經營、不適應市場的企業和產品都將退出歷史的舞臺，這類企業終將被淘汰，而不斷創新的互聯網金融企業，也會長遠發展下去，不斷地為客戶創造便利。優勝劣汰，不斷創新，是互聯網金融未來的發展規律。

六、總結

傳統金融市場因為互聯網金融的出現，受到了一些影響。這些影響有好有壞，總的來說，帶來的積極影響還是很深刻的，并且隨著互聯網金融的發展，傳統金融市場隨之轉型，互聯網金融離不開金融市場這個大的生存發展空間，金融市場也不能缺少互聯網金額這一重要內容，二者相互促進，相互影響，穩定的互聯網金融環境能給金融經濟帶來更加長久的發展，金融機構的進步盈利，能為互聯網金融提供更好的資金流通。經濟發展擁有了更多的可能性，相信在不久的將來，互聯網金融一定會在日常生活中占據更重要的位置，使人們的生活更便捷、更安全，資金利用更高效。

參考文獻：

[1]人民銀行等十部門發布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》？.中華人民共和國中央人民政府，2015-07-18.

[2]互聯網金融已被金融監管部門認可，利率市場化正在加強.中國資金管理網，2014-03-06.

[3]許偉，王明明，李倩.互聯網金融概論，2016-03.

[4]趙永新，陳曉華.互聯網金融概論.人民郵電出版社，2016年5月，P50-52.