我國中小企業負債經營存在的問題與對策研究

摘 要：中小企業是我國市場經濟發展中的靈活元素，但是由于市場競爭壓力的不斷增加以及中小企業自身發展的局限，造成資金不足成為制約中小企業戰略運營的主要問題。本文就提出中小企業應該合理運用負債來開展經營活動，并且結合中小企業的負債經營現狀總結分析了其中存在的問題，在此基礎上提出了問題的解決對策。

關鍵詞：中小企業；負債經營；資產管理；風險防范；信譽

一、負債經營的概念闡述

負債經營指的是企業通過借款、貸款、債券發放等多種方式，在經營發展的過程中利用資金的借入來彌補自身在資金上的不足，即通過前期的借來維持、擴大后期的經營，從而獲得更為客觀的經濟收益。

負債經營具有較為明顯的特點，主要體現在以下幾個方面：負債經營能夠讓企業在最短的時間內獲得充足的資金，且隨著我國對于企業發展在資金上的支持，使得企業融資的程序日益簡單。通常情況下，企業只需要向銀行等金融機構提供必要的證明材料就能獲得應有的資金；負債經營使得企業所投入的成本得到了控制。一般情況下，企業與金融機構只要在債務債權上達到意見的統一，就不需要支付其他費用、也不需要辦理更多的復雜程序，這在一定程度上有利于企業對融資中投入的成本進行有效的控制，保證企業在市場競爭過程中的有利地位；但是企業的負債經營也存在著極大的風險。這是因為企業在負債融資到期之后，如果不能進行妥當的資金安排，按時償還，那么不僅會影響企業的信譽，同時還可能會對后期的經營帶來不可估量的風險。

因此，負債經營是一種益處與風險同時存在的融資經營方式，但是其在企業運營的過程中，尤其是在中小企業經營的過程中具有極大的優勢，主要體現在負債經營能夠促使中小企業運用負債的方式獲得大量的資金力量，能夠在短時間內迅速擴大企業的規模，進一步增加中小企業的綜合經濟實力，使得這類企業能夠在市場競爭中保持有利的地位。

因此，中小企業在發展的過程中必須要提高對負債經營的重視程度，通過科學合理的規劃安排、有效的資金管理來推動企業的長遠運營。

二、我國中小企業負債經營的現狀與存在的問題

近年來我國經濟發展呈現出了中低速的趨勢，但是從總體市場發展情況來看，企業之間的競爭壓力依然較為明顯，尤其是對于中小企業的發展而言，要想在激烈的市場競爭中保持優勢，必須要找到相應的發展路徑。而部分中小企業在生產與經營危機的現實背景下，只能采用負債經營這種方式，以應對企業資金鏈不足的問題。雖然負債經營能夠在一定階段內保證中小企業的正常生產運營，但是我國絕大部分中小企業由于負債經營缺乏合理性、科學性，造成企業的發展陷入困境。本文在研究中就將我國中小企業負債經營過程中存在的問題總結如下：

1.缺少必要的融資理論與融資意識

雖然我國絕大多數中小企業會通過負債經營這種融資方式來展開經營活動，但是從目前中小企業的認知水平來看，絕大多數中小企業并不能準確認識到負債經營等相關的融資知識，對于其中存在的風險也缺乏正確的認知，這造成中小企業在負債經營過程中出現了畏首畏尾的現象，不懂得如何高效利用負債經營的杠桿效應，造成經濟利益的獲取受阻。

另外，我國很多中小企業都十分恐懼負債，這種根深蒂固的理念直接影響了其經營生產活動的開展，他們認為如果企業存在著負債的情況，那么就會對中小企業的發展造成消極的影響。因此，這些企業在經營的過程中一直只依靠資金的自我積累，刻意去回避負債、合資、聯營等模式。雖然這種方式與意識能夠促進中小企業在運營成本上的提高，但是在一定程度上卻容易造成資本結構的單一化、資本供給的不充足。

2.信貸條件的苛刻造成融資渠道的單一

相對于大型企業，我國中小企業在經營實力上較為薄弱，且企業的經營規模普遍較小，因此絕大部分中小企業并不符合貸款條件，可以用于抵押的資產普遍較少。另外從銀行等金融機構的角度來看，中小企業并不具備較強的經濟實力、生產能力、技術水平，金融機構為了保證自身的經濟利益，也不愿意向中小企業伸出援手。

雖然目前在市場上，中小企業除了銀行等金融機構之外，還可以選擇股票、債券等多種方式來開展直接性的融資，但是這些融資方式對于企業在聲譽、信用等方面有著更高的要求。因此，中小企業只能選擇銀行貸款這種方式，部分實力不成熟、資金循環不良的中小企業自然無法得到銀行等金融機構在資金上的有力支持。

3.缺少必要的外部環境支持

從目前我國中小企業負債經營活動的開展來看，這種經營之所以存在問題也與外部市場的環境有著直接性的聯系。

首先從政府的角度來看，雖然近年來我國政府對中小企業在發展上的重視程度、支持力度得到了顯著的增強，提供了多種支持措施。但是這種支持相對而言依然存在著局限性，即沒有建立相應的金融、財稅、服務等支持體系，造成支持力度受到了一定程度的限制；另外從市場的演變發展現狀來看，我國目前在市場上存在著大量的同質化競爭企業，由于資源與市場的有限性造成一大部分競爭實力較弱、處于弱勢狀態的企業必然會被淘汰，而相對于中大型企業，中小企業的經營規模、市場競爭實力明顯較弱，加上技術裝備的陳舊落實，市場能夠給予中小企業的支持也極為有限，不能調動企業的創新能力、融資能力，對負債經營活動的開展造成了消極的影響。

除了上述問題以外，我國中小企業在負債經營的過程中還存在著風險抵抗力較差的問題，資金短缺已經成為了一種常態，如果不能提高其應對負債的能力，將會對企業的正常生產經營活動帶來嚴重的威脅。

三、改善我國中小企業負債經營的對策

中小企業要想解決其在負債經營過程中存在的各類問題，必須要從財務制度的規范、風險防范機制的增強以及企業融資信譽的改善等多個角度入手，進一步提高中小企業的內部管理水平，以應對各種可能存在的問題：

1.提高財務管理水平，加強對負債經營問題的內部控制endprint

中小企業在負債經營過程中極容易陷入信譽危機與融資風險，對此企業必須要對現有的財務制度進行全面的規范，通過規章制度的優化來避免出現后期的資金償還不善等各類問題，同時還能保證財務信息的合理化、規范化，為借貸融資提供更多的便利。

對此，中小企業的管理者首先必須要提高對財務工作在監管與檢查上的重視程度，管理者不僅需要從自身的角度入手學習更多的財務知識，同時還應該引入專業化的財務管理人才，充分發揮財務人員在工作中的主動性、能動性，為提高財務管理水平提供更多的支持。在此過程中，政府及有關部門應該認識到中小企業在財務等自我管理水平上的限制，可以針對中小企業的財務管理、負債經營等工作提供信息、政策等多個方面的支持；還可以為中小企業發展構建一些社會化的服務機構，讓中小企業能夠在獲得咨詢的情況下找到適合自身發展的對策途徑。

2.提高資產管理水平，優化企業現有資產結構

企業資產結構的優化對于合理控制負債具有重要意義，特別是在激烈的市場競爭中，有部分企業為了擴大銷售、躲避負債，出現了故意拖欠賬款的情況，對于自身信譽、長期發展造成了隱患。

對此，中小企業在應對負債經營問題的過程中首先應該加強對應收帳款的有效管理。中小企業可以設立完善客戶信用檔案，加強與信譽良好客戶的合作，這樣才能進一步提高應收帳款的質量。對于不同類型的合作客戶，中小企業可以采用較為能動靈活的催收政策，針對能夠在約定期限內自覺償還貸款的客戶可以給予相應的優惠。除此之外，在應收帳款管理的過程中還應該提高信息技術的管理水平，實現對客戶的適時監控。另外，為了應對負債過程中可能存在的經營風險、償還風險，中小企業還應該加強對存貨的有效管理。這是因為企業如果現有存貨過多，那么就會增加倉儲費用、保險費用、維護費用、管理人員費用等各類費用的開支。對此，中小企業應該加強對存貨的科學管理，以此來對存貨管理進行優化。除此之外，中小企業應該認識到之所以會出現負債風險等問題，還與企業負債的規模、市場的不穩定因素有著直接的聯系。對此，企業應該根據其自身與行業的總體特征，在綜合考慮各種因素的基礎上，對企業的經營規模、經營結構進行合理的把握，提高在債務風險上的防控水平，保證企業在資金調配上的彈性，這樣才能進一步緩解企業在債務償還上的壓力。

3.樹立良好融資信譽，不斷提高企業的市場競爭力

中小企業之所以會出現不能順利融資的問題，與企業融資信譽的樹立水平有著緊密的聯系。而中小企業要想獲得銀行等金融機構的支持，必須要將信用意識的提高作為前提條件，通過加強自我約束能力、經營的規范水平，推動企業負債經營活動的順利開展。

對此，中小企業首先應該加強對國家法律制度的深入理解，在法律法規的范圍內開展經營活動，并且進一步保證企業在生產經營過程中的透明度、信息的真實性；另外，企業還應該增強還貸意識，通過實際性的行為來獲得銀行等金融機構的信任，在貸款、存款、結算等日常經營活動開展的過程中都應該主動接受銀行的監督，這樣才能讓銀行等金融機構更加了解企業、信任企業，使得銀行能夠更為放心地為中小企業增加貸款的數額，延長還款的時間。不僅如此，企業還應該進一步提高其市場競爭實力。競爭實力的增加同樣能夠提高中小企業的對外形象，幫助企業有效地應對各類危機，促進企業的健康平穩發展。在競爭實力的提高上，不僅應該發揮中小企業自身的能力，同樣還應該由政府提供政策與技術、財政等多個方面的支持，利用各類政策為中小企業克服經營發展過程中的重重難關。

4.合理調整負債結構，保證負債經營的適度性

中小企業的負債壓力如果過大，那么不僅不會有效推動企業的發展，反而會影響企業的戰略經營。對此，我國中小企業應該根據自身的情況來正確搭配負債的結構、負債的期限，盡量選擇中長期的債務，避免出現償還過程中的高峰，造成還款不及時的現象出現。在此過程中，中小企業應該根據自身的銷售狀況、現有的資產結構以及企業的規模等角度入手，對現有的償還能力、融資需求進行多方位的權衡，這樣才能提高負債結構的合理性。

另外，中小企業還應該認識到負債經營其實是一把雙刃劍，在實際運營的過程中應該把握負債的度，即做到合理負債。對此，企業應該確定合理的負債比例，在融資負債的過程中采用流動比率、速動比率等來對負債的比例進行評價與考察，并且保證企業各類資源能夠得到高效合理的利用，實現負債比例的協調。

四、結論

總而言之，負債經營開展的目的是為了讓中小企業能夠在資金不足的條件下獲得充足的資金，為維持其正常運營提供保證，從而實現經濟效益的最大化。目前我國中小企業在運營的過程中受到了來自自身與外部的重重壓力，資金不足也是制約其經營發展的主要問題。對此，中小企業應該提高對負債經營的重視程度，通過財務管理、資產管理等不同方式控制負債過程中可能存在的風險，同時還應該合理控制負債的度，為企業的戰略發展提供保證。

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作者簡介：高廣龍，男，大學本科，吉林省節水灌溉發展股份有限公司，中級會計師，現為吉林省節水灌溉發展股份有限公司財務部副經理，從事財務會計工作14年，主要研究方向：會計理論與實踐endprint