中小企業融資問題分析

王曦曼

中圖分類號：F83 文獻標識：A 文章編號：1674-1145（2017）11-000-02

摘 要 隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展，中小企業作為一個龐大的社會群體，對于我國經濟的飛速增長、整體經濟結構的調整、提供巨額的財政稅收和提供眾多的就業崗位等多方面發揮出了重要的積極作用。但是許多中小企業在其自身的發展和生存中卻面臨著眾多的不利因素，其中最為緊要的就是中小企業融資難的問題，融資難已經成為了制約中小企業和諧穩定追求創新的瓶頸，嚴重阻礙了中小企業發展。本文通過分析當前我國中小企業在融資過程中存在的諸多問題，并深入分析其原因，并據此提出相應的可行的治理對策，提出積極的改善建議措施，結合當前飛速發展的互聯網科技，探索適合我國中小企業融資發展的公平競爭、結構合理以及高效率的新途徑。

關鍵詞 中小企業 融資途徑 互聯網金融 解決措施

隨著2017年的到來，世界經濟也在不斷地發展，世界整體宏觀經濟環境受到眾多因素的影響，世界經濟情況復雜多變，企業之間的競爭愈加激烈。作為在我國國民經濟發展中起到了十分重要作用的群體，中小企業是我國經濟增長與發展的生力軍，但其發展卻受到各種各樣的因素和挑戰的制約，融資問題作為一只攔路虎阻礙了無數中小企業的生存與發展，資金鏈問題一直嚴重影響著我國中小企業的存續。中小企業的存續發展是我國整體社會主義市場經濟穩步前行中舉足輕重的一步，因此解決我國中小企業普遍面臨的融資難問題具有十分重要的意義。

一、我國中小企業融資環境現狀

中小企業的融資是中小企業為了滿足自身日常經營活動的需求，而采取實施的一種貨幣融資的行為。在融資過程中，企業一般通過對自身需求進行預測，合理運用市場中的金融工具，對資本市場的整體發展趨勢進行充分研究，利用資本市場融資解決自身的經營資金籌集需求。市場整體的融資環境對于中小企業的生死存亡起到了至關重要的作用，更關系到了國家乃至國際的經濟平衡發展和世界經濟金融市場的穩定。

我國中小企業的自身內部的資金來源范圍狹窄。我國多數的中小企業最初的創業資金來源于創業團隊自身或者創業者自身，其中包含其各自的家人以及朋友。這些資金從企業的未來發展來看屬于有限的資金，并不能滿足企業的發展需求。尤其在中小企業面臨著巨大的現金流時，對于流動資金的短缺只能因為融資困難而錯失發展良機。同時由于資金有限，中小企業自身規模受限，銀行等金融機構對于中小企業未來發展前景持有猶豫態度，如果沒有可靠地資金擔保并不愿意對中小企業發放貸款，更加加劇了中小企業的融資困難。

我國中小企業多數在傳統行業中發展，利潤率水平較低。傳統行業屬于勞動密集型產業，行業內部的企業之間競爭激烈，中小企業為了自身的生存發展，只能在原本就已微薄的低利潤率下進一步降低利潤以征求市場的青睞，同時中小企業自身對于資金準備缺乏積累，應急資金的短缺更加大了中小企業資金鏈斷裂的風險，因此在金融市場中很難獲得穩定的融資途徑。

我國中小企業在融資發展過程中受到政府影響較大。我國處于社會主義市場經濟不斷發展的階段，由于中小企業發展實力較弱，在中小企業的實際經營過程中面臨著和當地政府以及各國有企業之間錯綜復雜的利益關系，常常導致中小企業的產權界定不清。加之以我國中小企業目前融資由于自身資信等級較低，并且對其進行監控的成本較高，很多企業并不愿意對中小企業進行融資，地方政府政策上也缺乏對中小企業融資的保護支持傾斜，中小企業融資受到了歧視。

二、中小企業融資艱難原因分析

我國中小企業融資困難的現狀并不是一種因素導致的，而是包含了企業自身、社會經濟觀念以及社會整體經濟情況等多種原因綜合導致的。因此結合我國當前中小企業融資市場現狀深入分析導致中小企業融資瓶頸的原因，對于拓寬中小企業融資途徑，促進中小企業積極健康發展具有十分重要的意義。

（一）企業自身因素

中小企業往往規模較小，并且主要集中在勞動力密集的傳統產業，企業的科技含量以及知識產權所占比重較低，經營者的管理方式以及對于企業的管理意識因循守舊，銀行對其貸款的風險性較高。同時由于中小企業規模小，對于企業的生產轉型更為便利，很多企業由于市場的利潤驅使，經常根據市場利潤來選擇不同的領域進行經營，具有極大的不穩定性，銀行在對其進行風險評估時就會得到較高風險的結果。并且中小企業自身并不具備很強的抗風險能力，加之以部分中小企業管理混亂，信息不透明，財務制度不健全，缺乏監督，在市場中并不具有主導地位，在市場的激烈競爭中處于劣勢地位，因此很多金融機構也不愿意對其進行融資。

（二）缺乏相關政策扶持

政府的相關部門對于既有的國有企業重視程度有增無減，因此忽略了中小企業，缺乏對于中小企業的扶持力度。我國目前尚未建立完善的對于中小企業融資的扶持制度，相關的法律法規制度并不完善，缺乏對于中小企業專門的咨詢管理機構，政府和中小企業缺乏高效實時的溝通，政府不能很好的了解中小企業的最新動態和資金需求。由于現代網絡的飛速發展，政府并沒有很好的利用，沒有建立起全方位多功能的現代化網絡服務系統。同時由于改革開放以來，中小企業受到了由于歷史體制因素影響下的偏見，金融機構擔心中小企業不能及時還清債務，不愿意為中小企業提供貸款，國家也沒有明確規定保護中小企業的融資。

（三）缺乏完善的信用評級機制

我國目前銀行機構已經在逐步完善建立信用評級機構，但至今為止還不完善。從目前的情況來看，中小企業對外進行融資都需要以一定的信用作為融資的基礎，我國部分的中小企業信用水平較低，甚至有部分中小企業的融資行為完全沒有信用可言，惡意抽逃資金，拖欠融資賬款，從而導致社會對于中小企業的整體信用水平評價降低，嚴重損害了中小企業的市場融資環境，從而直接對中小企業的將來融資造成了巨大的影響。除此之外，由于我國信用評級體系尚未完全建立，相關的法律法規尚不健全，并且信用評級的主體也較為混亂，對于信用機構的獨立性很難得到保證，中小企業更是很難提高自身信用，從而獲得貸款。

三、互聯網金融下的新機遇

隨著互聯網的不斷發展，互聯網金融作為一種新興的金融越來越得到社會的普遍重視，越來越多的企業和個人通過互聯網金融進行融資。互聯網金融對于中小企業融資具有十分重大的積極影響。互聯網金融可以降低中小企業的融資成本，并且提高中小企業融資的效率，互聯網金融可以跨越空間地域性的限制，利用大數據進行云計算分析，迅速獲得中小企業的經營狀況和財務狀況，對于中小企業的信用情況做出較為準確的判斷，大大縮短了中小企業的融資時間，降低了中小企業的融資成本。

互聯網金融還可以緩解金融機構和中小企業之間的信息不對稱問題。互聯網金融可以根據中小企業的自身情況制定合理的貸款利率和授信額度，金融機構可以通過網絡實時了解中小企業的運營情況和資金使用情況，加大對于中小企業的監督，更可以推動金融機構和中小企業之間的溝通透明化、公開化，有效解決由于信息不對稱所導致的不信任和監督不到位等問題。同時，通過互聯網金融還可以拓寬中小企業的融資渠道，中小企業不僅僅可以采取傳統的銀行貸款和民間借貸的方式，還可以通過互聯網金融平臺面向大眾完成融資，并且具備了傳統融資方式所不具備的高效便捷性和廣泛的地域性，使得中小企業融資更加靈活多樣。例如，利用眾籌金融小額與大量的特點進行融資，利用互聯網金融門戶可以搜索和比價特點進行融資，利用點對點的融資低成本和風險可控特點進行融資，通過多種互聯網金融的融資模式，結合中小企業自身的特點進行選擇，從而降低融資門檻，尋找高效適合的融資模式。

四、對于完善中小企業融資的建議

（一）規范企業管理，加強企業實力

在我國目前的中小企業融資環境下，我國中小企業融資難與自身企業管理不規范，企業經濟實力薄弱，財務制度不規范等問題，俗話說打鐵還需自身硬，要想從根本上解決中小企業融資難的困境，還需要從中小企業自身出發，提高中小企業管理人員的業務素養和經營管理水平，樹立良好的節約意識與創新意識，在滿足企業發展的需求和企業內部管理體制需求的情況下加大資金積累，調整產品結構，樹立自身品牌，做好市場調研與市場定位，避免因盲目生產、盲目投資、盲目創新導致的不必要的資金需求，要不斷提高自身的市場競爭力。

（二）完善高效的貸款機制

政府和銀行等金融機構應當完善信用貸款機制，建立扶持對中小企業進行融資的金融機構。中小企業需要國家給予一定的法律以及政策上的支持，為中小企業營造一個公平公正的市場信貸環境，避免政府過多干預銀行的信貸運作，嚴厲打擊在信貸過程中的尋租行為。建立健全對于中小企業的信用評級機構，針對中小企業公開透明進行風險評估，樹立金融機構對于中小企業的正確認識，避免歧視行為的發生。同時可以挖掘抵押貸款業務，中小企業可以利用自身資產進行抵押貸款，鼓勵中小企業對于知識產權進行抵押貸款。

（三）把握互聯網金融的融資途徑

互聯網金融作為新興的融資方式，具有傳統融資方式所不具備的巨大優勢，國家應當積極鼓勵互聯網金融機構對中小企業進行融資，建立健全的網絡監督體系，制定好相應的法律法規，完善對于中小企業的評估機制，加強互聯網金融的網絡安全建設，全面推動互聯網金融的發展，促進中小企業在互聯網金融平臺安全放心的進行融資。

五、結語

雖然我國整體經濟高速迅猛發展，但其中的中小企業融資環境還存有很多的問題，大多數中小企業仍舊面臨著融資難的困境，加之我國對于中小企業融資的法律法規還尚不完善，銀行等金融機構對于中小企業貸款存有一定的偏見和我國中小企業數量龐大，分布地域廣泛，各自所處的發展階段也存有很大差異，融資的需求多樣等特點，要徹底解決中小企業融資的瓶頸還有很長的路要走。隨著我國社會主義經濟體制的不斷完善和互聯網金融的不斷發展，中小企業融資難的問題一定會得到巨大的改善，從而推動我國經濟進一步發展。

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