互聯網金融發展中面臨的問題及對策

孫速超 湯一玚

摘 要：互聯網技術的迅速發展為金融行業注入了新的力量，使得互聯網金融行業蓬勃發展：金融服務市場大幅度擴張、金融交易時間縮短、金融服務范圍擴大、金融交易成本降低，但后續的風險問題也不容忽視：網絡安全、機構信譽、不健全的法律等都是困擾互聯網金融發展的關鍵問題。文章主要分析互聯網金融具備的行業優勢以及面臨的問題，并針對問題提出相應的對策。

關鍵詞：互聯網金融；行業優勢；發展風險

1 互聯網金融的發展近況

互聯網與金融的快速融合，有效促進了金融行業的創新和發展，種類多樣、模式不同的互聯網創新服務已經出現在銀行、證券和保險等各個領域，如第三方支付、網上貸款、網絡銀行、建立大數據征信體系；證券領域的網絡經濟業務、大數據分析平臺、程序化交易、投行業務平臺；基于網絡的保險銷售；央行發行的數字貨幣等[1]。

1.1 互聯網金融的定位

“互聯網金融”一詞是伴隨著互聯網金融的實踐出現的，2012年由謝平先生提出：“互聯網金融是一個譜系概念，涵蓋因為互聯網技術和互聯網精神的影響，從傳統銀行、證券、保險、交易所等金融中介和市場，到瓦爾拉斯一般均衡對應的無金融中介或市場情形之間的所有金融交易和組織形式的總稱。”

互聯網金融模式是互聯網技術與金融業務融合的結果，在運營方面，參與者利用互聯網技術實現金融業務服務，使金融業務更透明，成本更低；互聯網融資的發展，改善了以往融資業務中信息不對稱的局面，降低了交易成本；互聯網技術帶來的信息改善，提高了資源配置的效率，推動了金融體系核心功能的完善。互聯網金融模式，擴展了金融的中介功能， 推動了對傳統金融機構的融合和促進。

1.2 互聯網金融的類別與模式

1.2.1 信息化金融

信息化金融也可以稱為傳統金融業務互聯網化，是通過云計算、移動互聯網、大數據等現代化信息技術給金融行業提供更互聯網化、更高效化的技術服務，并在一定基礎上開發出一系列金融服務。傳統意義上的商業銀行、保險、證券、資產管理、個人資產管理等金融機構也通過信息化實現了一種新的業務形式。

傳統金融服務的互聯網化主要體現在3個方面：（1）互聯網使傳統金融業務創新發展，互聯網貨幣基金為典型代表。以余額寶為例，2017年余額寶利潤達到523億元，平均每天賺1.45億元，收益率為3.93%，該收益率已超越大多數銀行的存款利率。（2）為傳統金融行業提供服務的信息化平臺，金融信息化行業市場規模在2017年達到了1 865.4億元，同比增長7.91%。（3）互聯網技術與傳統金融業務的結合，如網絡銀行、ATM機服務等。

1.2.2 網絡支付

網絡支付是指以金融電子化網絡為基礎，以商用電子化工具和各類交易為媒介，采用現代化計算機技術和通信技術作為手段，通過計算機網絡系統以電子信息傳遞形式實現資金的流通和支付。其數字化完成款項支付結算的方式具有方便、快捷、高效、經濟的優勢，其輕便性和較高的安全性已為各國節省了大量銀行體系間的結算和搬運費用，獨具的方便性得到廣大用戶的普遍喜愛，網絡支付已逐漸成為我國支付體系的重要組成部分。現今，我國最主要的網絡支付方式有支付寶、財付通、安付通、貝寶、快錢、收匯寶等。

1.2.3 互聯網信用

互聯網信用業務是指資金需求方和供給方之間，以網絡信任機制為前提，通過網絡貸款、眾籌等形式完成資金融通的新興互聯網金融業務。互聯網信用業務有兩大代表性模式：P2P平臺和互聯網銀行。

（1）P2P平臺。P2P網絡貸款的本質是網絡融資平臺充當了金融中介機構。在欠缺小額貸款的金融市場中，作為普惠金融的主要參與者，P2P填補了市場空白。

P2P借貸有兩個特點：①P2P有一個特定的信息中介機構，借款人和貸款人的信息基本對等，投資人可知道每筆投資的風險，因此，P2P消除了信息不對稱的一些風險。②P2P與傳統銀行吸儲和放貸方面有明顯差異，既不提前籌集資金，又不進行期限與金額的匹配，P2P僅充當信息中介，通過審核用戶、定價資金和審核借貸要求，來間接管理全局性風險。

（2）互聯網銀行。持有銀行牌照的互聯網企業叫作互聯網銀行，他們在網上為客戶開立銀行賬戶，并提供一系列服務，如財產管理、存款、貸款以及匯款等。依據《中國人民銀行關于改進個人銀行賬戶服務、加強賬戶管理的通知》的規定，客戶被允許在網上開立銀行賬戶。但是仍然沒有同意在互聯網上開設具有存取現金等功能的賬戶。因此，我國的互聯網銀行仍然不具備吸儲能力，這大大阻礙了我國互聯網銀行的長遠發展。

2 互聯網金融具有的優勢

互聯網金融比傳統金融業務有著明顯的優勢：成本低、效率高和覆蓋廣，使互聯網金融越來越受到使用者的青睞。

2.1 成本低

先進的技術支持使互聯網金融的運營成本大大降低。首先，網絡業務的開展可以替代許多從業人員，降低了人力成本。其次，便捷的網絡覆蓋，減少了許多營業網點，從而節約了大量的營業開支。再次，大數據的支持，可以進行風險控制和精準營銷，針對適合的客戶進行個性化服務，例如阿里巴巴集團就利用自己的網絡數據平臺為小微商戶提供無抵押的信用貸款，貸款成本低，減少了市場開發和廣告費用。最后，運營成本低，例如P2P融資平臺，無需滿足銀行資本金充足率的要求，平臺無需對每筆貸款計提風險準備金，無需分配大量流動性強、低收益的現金資產以防范擠兌，這大大降低了平臺的運營成本。

2.2 效率高

互聯網金融的高效性主要體現在其方便快捷上。互聯網技術的發展以及網絡覆蓋率的提高，打破了以往傳統金融業務的空間和時間限制，通過多個平臺的相互連接，形成了多維延伸的商務空間，實現了資源共享。利用相互連接的各平臺提供的大量信息和數據，客戶可以在互聯網上隨時隨地尋找自己需要的金融產品及服務，無需到營業網點柜臺，即可辦理各項金融業務。同時，移動終端服務使客戶可以在任何有網絡的地方實現支付、轉賬、理財等金融活動。通過便捷的第三方支付完成的生活繳費、匯兌、還款等業務，大大節省了辦理時間，提高了金融服務效率。在借貸方面，互聯網借貸比傳統金融貸款流程簡便、時間短、效率高。

互聯網金融打破傳統金融服務的時間限制，資金流動性更強，信息傳遞快，在配置資金方面擁有著無可比擬的優勢。

2.3 覆蓋廣

互聯網金融拓寬了原本的金融服務對象范圍，擁有龐大的客戶資源。

互聯網金融的出現，讓更多的草根階層享受到了良好的金融服務。以往經常被各金融機構忽略的中小微企業及個人客戶，成為互聯網金融的重點服務對象。互聯網平臺降低了理財、融資等業務的門檻。中小型的網店可以憑借歷史交易記錄，在平臺上獲得融資，不需要擔保抵押。P2P網貸平臺上的中小微企業以及個人客戶，不用繁多復雜的申請程序即可貸到所需要的資金。網絡眾籌為更多急需資金的創業者提供了籌資新途徑。無準入門檻的余額寶讓更廣大的群眾享受到了金融理財服務。

3 互聯網金融發展中所面臨的問題

盡管互聯網金融發展迅速，但仍存在一些問題，其中信息不真實性、網絡不安全性及法律不健全性已經成為阻礙互聯網金融健康發展的主要問題。

3.1 信息的不真實性

互聯網上存在著各種各樣的虛假信息，不少非法人員通過互聯網的虛擬性質來杜撰各種虛假信息，一些急需資金的人群會忽略這些信息的真實性；在客戶服務方面，一些不法客戶會故意捏造一些虛假信息，騙取金融機構的信任，從而向機構申請不符合自身情況的業務。

兩點原因導致不能保證信息來源的真實性：（1）確認信息產生的收入遠低于檢查信息的成本。互聯網金融相對眾多的客戶數量和較小的交易金額，需要雇用大量員工，進行比對以驗證客戶身份與其提供信息的真實性，這使得成本相應增加，但獲得的收益卻很少。（2）即便對信息進行審核，審核過程需要相應的實踐，審核結果的公布、使用出現滯后不可避免。另外，目前互聯網中存在的數量眾多的金融機構和平臺間，信息系統相互隔絕，沒有形成一個共享信息系統，這不利于客戶信息和身份的核實。

3.2 網絡的不安全性

在互聯網金融環境下，由于網絡安全問題，使互聯網金融也日益受到安全問題的困擾。互聯網金融的載體是互聯網，而網絡的開放性使人們在進行互聯網金融業務往來過程中的信息很容易被盜竊[1]。

（1）與傳統金融機構的信息系統不同，互聯網金融有著極大的開放性。由于沒有絕對完備的硬件設備和安全的軟件技術，一些惡意攻擊者攻擊互聯網金融平臺，盜取平臺信息、更改數據、竊取資金或者讓交易無法進行，使平臺系統癱瘓。

（2）一些仍處于運營初始階段的互聯網金融機構經常通過購買或外包解決方案來解決技術問題。

當下，解決技術問題方案并沒有制定嚴格統一的標準，于是為了降低成本，有些機構會選擇標準較低的方案，但這些方案的設計往往存在著缺陷和漏洞，這些漏洞會在發生安全問題的時候，造成系統癱瘓等安全風險，使得客戶無法及時得到有效的服務[2]。

3.3 法律的不健全性

健全的法律法規才能使互聯網金融健康發展。但如今我國互聯網金融監管方面的法律法規不夠完善，而現有的法律、仲裁并不能夠解決在互聯網金融市場運營中的一系列矛盾與沖突，導致互聯網金融風險加大。法規建設的滯后已經嚴重阻礙了飛速發展的互聯網金融實踐。

4 保證互聯網金融健康發展的對策建議

4.1 建立真實誠信的服務環境

（1）整合不同互聯網金融平臺的數據信息，在征信體系中納入互聯網消費金融信用信息，推動現有金融機構信用數據的共享，盡早建立起完整的風險控制體系[3]。

（2）加快信息披露制度的完善，建立統一標準的信息披露機制，統一互聯網金融從業機構信息文本和報告的規范標準。

（3）加大信息基礎設施建設的投入，通過信息安全評估測試，提高互聯網消費金融從業機構的信息安全水平，加快推進金融信息安全保護體系的建設步伐。

4.2 提高安全可靠的技術水平

互聯網金融的網絡風險主要體現在交易過程的信息和資金安全問題，為避免信息與資金的安全隱患問題，可以從加強和完善技術軟、硬件兩個方面著手。

軟件方面，要強化加密技術、認證技術，加強對交易過程和相關交易信息的加密處理，開發運用包括移動密碼認證、人臉識別、指紋認證等認證技術，保障互聯網金融交易的安全運行[4]。

硬件方面，要定期對平臺現行的技術硬件設施更新升級、及時維護，要加大研發力度，爭取早日用我國自主研發的優秀產品替換進口電子元件，保障我國的信息安全，用更高的技術標準保障對互聯網金融的技術支持[5]。

4.3 完善規范發展的法律法規

首先，為了規避金融風險，制定更加具體的法律法規，形成良好的金融市場環境，良好的法制環境和健全的法律體系是互聯網金融實現良好發展的有力保障。

其次，重視互聯網金融監管，通過信息技術，監督其資金流向、信息流向，防范系統性風險。

再次，進一步健全互聯網金融消費權益保護機制，完善、修訂《消費者權益保護法》及相關金融類核心法律，加強對金融機構的監管，逐步引導消費者建立起使用互聯網金融業務的自我保護意識，完善消費糾紛處理機制，做到法律法規健全，并能保護消費者合法權益。

最后，分業態管理已在互聯網金融中應用，但體系仍不全面，監管的針對性也較弱。政府應加快分業態管理相應的法規建設，設立專門的監管機構，發揮分業管理的專業優勢，保障各行各業互聯網金融的健康發展。

5 結語

互聯網金融帶來了高效的信息化服務，便捷的第三方支付以及門檻低、多樣化的金融信用平臺等一系列模式，為我國金融業進一步改革奠定了基礎，有益于社會和經濟發展，但也帶來了新的風險，面對這些風險和問題，我們必須合理引導加強監管，相信互聯網金融必將走上健康的發展道路，為實體經濟發展提供更有力的支持。

[參考文獻]

[1]陳瑞，葛成唯，袁軍.互聯網金融視角下傳統商業銀行的轉型發展[J].現代管理科學，2017（9）：97-99.

[2]沈千會.中國互聯網金融與傳統商業銀行關系研究[D].長春：吉林大學，2017.

[3]李玉秀.互聯網消費金融對傳統消費金融：沖擊與競合[J].南方金融，2016（12）：57-63.

[4]鄭聯盛.中國互聯網金融：模式、影響、本質與風險[J].國際經濟評論，2014（10）：3.

[5]姜凌云，朱智霞.我國互聯網金融發展中的問題和對策[J].時代金融，2018（3）：21，29.