淺析現代企業財務管理面臨的問題及創新模式

【摘 要】知識經濟的誕生，使企業生產活動與經營管理活動發生了巨大變化，并對傳統工業經濟背景下的財務管理模式造成了沖擊，迫使企業不得不優化改進財務管理模式。本文主要通過探討知識經濟背景下企業財務管理遭遇的問題，說明現代企業的財務管理創新模式。

【關鍵詞】現代企業；財務管理；問題；創新模式

一、現代企業財務管理面臨的問題

1.原有的產權理論及制度加劇了股東、經營者和員工之間的利益沖突

目前，主流產權理論、產權制度都傾向于維護業主的產權，而未意識到人力成本的重要功能。但現實是，市場經濟的繁榮發展，對知識型、技術型員工的需求量越來越大，特別是具有加工和創造知識、技術能力的員工。他們是企業經濟效益增加的關鍵助力?；诖?，在進入知識經濟時代后，企業應在所有權和經營權相互分離的基礎上繼續深化改革。從本質上看，財務、知識資本和其所有權存在的“復合契約”便是現代企業，它是不同利益相關者圍繞產權共同合作的成果。傳統工業時期，產權理論、產權制度建立的目的只在于有效配置企業的現有資產以及投入資本，而未對知識資本有所關注。同時，其非常重視出資人擁有的剩余索取權和剩余分配權。因而，產權理論與制度的推行，在一定程度上加劇了企業股東、生產經營者等各利益方的矛盾沖突。

2.風險理財已是財務管理中的重要問題

知識經濟的蓬勃發展，使企業受到更多威脅：（1）隨著經濟活動日漸趨向虛擬化與網絡化，企業信息傳播速度明顯加快，需處理與反饋的內容也進一步增多。若企業內外部未及時跟進并充分披露信息，企業管理者未及時獲取決策所需內外部信息，企業決策或將面臨較大經營風險；（2）企業知識技能不斷累積，更新速度不斷加快，對員工的反應能力提出了更高的要求。若員工反應滯后，企業便無法及時契合實際環境需求，經營風險將提升；（3）科技的發展既縮短了產品的生命周期，又提高了存貸風險，包括產品設計風險和產品開發風險；（4）隨著“媒體空間”不斷拓展，網銀與電子貨幣廣泛流行，不同國家間的資本往來變得更加頻繁，以致貨幣風險明顯加大；（5）企業越來越傾向于通過大規模投資無形資產、高新技術產業來謀取更大化的經濟收益，從而使其投資風險顯著提高。

3.現有的財務管理理論與內容已不適應知識經濟時代的投資決策需要

隨著知識經濟不斷發展，企業愈加重視無形資產投資。然而現實是，我國財務管理知識與技能極少涉獵無形資產。開展財務管理工作時，普遍企業都會低估自身擁有的無形資產的價值，而不懂得通過精確評估無形資產來提高資本運營水平。很明顯，工業經濟時期留下來的財務管理知識與技能已無法滿足知識經濟時期的決策、運營需要。

4.現有的財務機構設置與財務人員素質嚴重妨礙著信息化、知識化理財

知識經濟背景下，各項經濟活動對財務信息提出了精準、快速、全面的要求，迫使現代企業不得不優化管理層次，減少中間管理者。然而當前，雖然國內企業建立的金字塔財務管理機制減少了管理中間層，但工作效率、創新靈活性明顯偏弱；一些企業的財務管理工作者由于理財觀念落后、知識與技能欠缺，工作創新能力偏差。這些環節，都妨礙了理財知識化與信息化的發展。

二、知識經濟下的企業財務管理創新

1.融資管理的創新

企業制定融資決策時必須明確金融資本籌措方法的低風險性與低成本性。在知識經濟時代，企業必須加速創新現有融資管理，使融資資本轉變成知識資本，才能更好地促進經濟效益提升。知識經濟時代，企業穩健發展的核心成本已然轉變成知識成本。特別是西方出臺與落實股份選擇權制度后，知識資本便成為了實實在在的企業產權。主要表現有：金融工程對金融信息的加工利用，推動了知識資產逐步趨向證券化，使企業知識成本融通具備了更強的可操作性。同時，企業融資邊界不斷拓展，促使知識資本的整體融通空間得到擴大。

2.資本結構的優化創新

優化創新資本結構可實施以下操作：（1）明確知識與金融資本兩者的比例；（2）明確金融資本的內部層次、基本形式與比例；（3）明確知識資產證券化的期限結構與具體種類，充分掌握哪些知識資產是以權益形式或債務形式呈現的。在對資本結構進行優化時，應嚴格遵守如下原則：實行投融資管理，優化企業資本組合，提高收益回報比，促使企業知識獲得最大化利用。

3.風險管理方法的創新

知識經濟的繁榮發展給企業資本經營帶來了多樣化風險。具體表現有：（1）材料成本在產品成本中占據的比重降低，但研發成本占比快速提高，從而進一步擴大了企業風險；（2）隨著金融市場不斷發展，企業財務結構逐步變化，企業面臨的財務風險呈現出復雜性；（3）知識資產的研發具有更強的不確定性，企業投資風險加大；（4）企業信譽等知識資本的變化容易加劇企業經營風險。

4.財務成果分配方式的創新

各經濟增長要素的貢獻大小直接決定了財富分配結果。在知識經濟時代，知識資本是企業主要的經濟增長源，企業財富分配也需以知識資產為核心。創新財務分配方式，應做好如下工作：明確知識資本的分配地位，充分保證知識資源、知識利用率對應更多財富；對業績評估系統進行優化，結合工作量、經濟價值來評判企業員工及其所在小組的價值；構建較完善的因人付薪機制，提高個體財富分配合理性。如根據各層級員工貢獻大小，獎勵其股票期權，或讓其參與持股，抑或是進行知識付酬。

三、實現企業財務管理創新的對策

1.轉變企業理財觀念

創新企業財務管理工作的前提是轉變企業的理財觀念，具體實施策略有以下幾項：（1）充分認知企業知識資本，掌握這類資本的來源、具體特征、表現形式與內含要素；（2）認可知識資本的價值，將其視作總資本的重要組成部分。尤其是要認清知識資本與企業發展、企業市場地位的關系，掌握知識資本對應的財富；（3）注重提高知識資本的利用率。其經營管理過程中，企業不僅要積極加大投入創造知識與相關產品，還要盡可能發揮知識資本的作用保持企業盈利。

2.加強培訓、提高財務人員的素質和創新能力

（1）財務工作者應擁有豐富的財會知識，了解并掌握現代數學、網絡技術與法學知識，能靈活地應對知識更新、經濟發展、金融市場變化帶來的新情況，并懂得從法律、社會等多個視角出發制定完善的理財方案；（2）積極吸收優秀知識與經驗，根據實際理財環境完善企業信息，科學合理地評估企業運行情況，適度拓展企業業務范疇，避免相關風險沖擊；（3）明確知識經濟發展對企業提出的新要求，結合國際金融發展趨勢、資本的具體特征，利用金融工程開發工具合理管理與控制投融資風險。

3.積極開展對知識資本的理論研究和個案研究

知識經濟背景下，如何成功運作知識資本并從中取得理想的理財收益成為了現代企業的熱點話題。目前，國際學術界還未就此推出相關的成熟理論，企業只能對現有理論與個案進行深入研究，才能從中獲取一些經驗。具體來看，研究內容主要有：（1）探討知識資本形成要素，明確其市場化形式，再由此出發確定運作方法；（2）探討計量企業知識資本的具體方法，立足知識資本價值總結有利于推進證券化，提高估價正確率的方法；（3）分析個案，匯總可行性操作方法。

4.重視知識產權法在企業理財中的運用

工業經濟時代，企業并不重視有形資產，對相關知識產權法也了解甚少。直至知識資本轉變成企業的重要資本，企業才開始注重保護自身的知識產權，并提高這些知識產權的價值。故而，現代企業應根據知識產權法科學組合無形的知識資本與有形的其他資本，推動企業財務目標逐步落實。

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作者簡介：

辛維芳（1980—），女，山東滕州人，中級（會計師），本科學歷，從事會計專業。