基于出租人角度對承租人信用風險的控制研究

衛曉娜

融資租賃行業在這些年發展非常迅速，但是由于市場監管、信用體制不健全等各方面原因，融資租賃公司面臨的承租人信用風險仍然比較大。本文首先介紹了融資租賃信用風險的相關概念，其次從宏觀環境、承租人、融資租賃公司三方面分析信用風險產生的原因和解決對策，對于降低承租人信用風險，提高融資租賃公司風險防范能力具有一定意義。

融資租賃 財務分析 信用風險

融資租賃企業是現代社會金融創新的產物，經濟飛速發展，融資租賃行業也在不斷向前進步。但是目前我國融資租賃行業發展還不夠成熟，市場誠信體系沒有樹立，風險相對較高。在融資租賃項目執行過程中，承租人的信用風險很重要，租金的回收是這個項目成功的關鍵，因此采取措施將承租人信用風險降低是很重要的任務。

對相關概念的認識

（1）融資租賃，是指出租人根據承租人對租賃物的要求，與供貨商簽訂供貨合同，并與承租人簽訂租賃合同；在租賃期內，出租人對租賃物件享有所有權，承租人按期交租金，對租賃物件享有占有權、使用權和受益權的租賃。

（2）承租人信用風險，指承租人不按時履約的風險。承租人的信用風險體現在：一是，租人不能按合同規定按期交納租金，二是，承租人不能按合同規定的要求返還租賃物件。

承租人信用風險產生的原因

（1）宏觀環境。企業處于不斷變化的市場經濟中，政治、經濟、技術、文化都會影響企業的經濟發展。承租人所處的行業不穩定、市場發展趨勢發生變動、政策法律法規不利于承租人經濟的發展、新技術或新思想的產生都是容易引起承租人信用風險的原因。

（2）對承租人而言，一方面是承租人還款意愿不強，原因通常為承租人詐騙、未意識到逾期還款的嚴重性、客戶以各種理由拖延不配合等。另一方面，承租人還款能力不足，由于承租人的經營遇到宏觀調控、經濟周期的不利影響或自身經營困難，都會使承租人的業務量變小，收入減少，因此承租人很可能不按期支付租金。

（3）對融資租賃公司自身而言

1.風險管理意識薄弱。一方面員工輕視信用風險或者抱有僥幸的心理、不對風險做防范措施，另一方面公司缺乏責任追究制度，沒有將責任落實到個人，也是導致信用風險發生的原因。

2.信息的不對稱加劇信用風險。在融資租賃業務執行中，承租人有可能為了取得融資項目，粉飾自身財務狀況，隱瞞自身經營和財務問題。

3.風險管理體系尚不健全。對于承租人可能發生信用風險的防范，也是多個部門配合的結果。比如財務會計部門可以提供承租人的會計分析信息，監控承租人的租金返還情況；人事部可以定期舉行防控信用風險的講座，合理分配職工，達到最大化減少信用風險的發生。出租人控制承租人信用風險的對策

（1）關注宏觀環境

對于承租人所處的行業狀況、經濟情勢、政策發展、文化影響都要進行關注。如果國家對承租人這一行業有政策扶持、有稅收優惠；承租人所處市場投資需求大、增長速度更快；生產技術先進等承租人都可能會有更大的市場，利潤更容易增長。反之，承租人的經濟會容易不景氣。

（2）對承租人各方面進行詳細分析

1.了解承租人的基本情況。事前要做好盡職調查，包括了解承租人注冊信息、企業的主營產品、供款具體情況、是否已提供租賃合同或房產資料、管理費用繳納情況是否正常等。

2.了解承租人的財務數據并進行分析。承租人的財務數據比較關鍵，首先核對承租人審計報告及質押抵押等狀況，對承租人的資產所有權進行檢查，分析近一年的流水是否可以覆蓋租金，通過談話法、實地調查法、核對信息等方法來辨別信息真偽，還要關注企業的商品銷售的穩定情況，了解主要供應商和消費用戶、企業的業務增長情況和銷售能力，對承租人的盈利能力、償債能力、營運能力等進行分析來識別風險。

3.關注融資租賃設備。融資租賃公司應當事前關注租賃物所涉及費用、租賃物是否合理進行登記。事中階段關注租賃設備是否按正常用途使用及帶來的經濟效益如何，設備是否有被違法轉移、抵押質押等情況。事后階段要檢查租賃物是否可以正常使用、所有權是否變更、對租賃物的后置處理。

（3）對融資租賃公司自身而言

1.要加強信用風險管理意識。公司每個部門人員要加強信用風險管理意識和高度的責任感，要有辨別是非的能力，深入到實際地去考察承租人的經營環境等，認真對承租人提供的資料進行仔細審核。在工作中，要不斷完善合同的制定，增強法律意識，運用法律手段解決承租人出現的信用違約情況。

2.完善信用風險管理體制。設立專門的信用管理部，建立規范的催收制度，指定相應的監管人員和催收人員。結合具體情況，根據實際情況確認項目的經營狀況，對于不同程度的租金逾期，要根據具體情況可以以電話、催收函、申訴等方式進行催收。

3.提高信息管理技術，降低風險水平。在現代社會，大數據對于分析業務具有舉足輕重的地位。大數據與融資租賃公司結合，可以為租賃公司提供良好的數據分析，可以根據分析行業的利潤率和租賃設備帶來收入等信息為公司制定適合的融資計劃，制定合理的租金方案，減少承租人違約的風險。

結論

綜上，對承租人的盡職調查是減少承租人信用風險的一個重要方面，本文從宏觀環境、承租人和融資租賃公司三方面來對信用風險進行分析和防控。如果對于承租人的各方面感到滿意的話，可以實施項目，并進行有效監控來減少信用風險的發生。

[1]龐躍華.企業融資租賃的風險管理研究[J].財經理論與實踐，2014，35（01）：52-56.

[2]婁育寧.試析融資租賃的風險分析與控制[J].金融經濟，2017（06）：100-101.

[3]胡陽.銀行對融資租賃信貸業務的風險管理研究[J].蘭州學刊，2016（01）：171-177.

[4]阮丹.融資租賃公司風險防控策略分析[J].財會通訊，2017（32）：105-109.

[5]章惠，融資租賃公司風險管理研究[D].安徽大學，2017.

[6]馮翠翠，我國船舶融資租賃承租人信用風險管理研究[D].對外經濟貿易大學，2017.