中小企業融資狀況調查分析

陳哲

摘 要：九江市政府對中小企業企業的發展相當重視，而阻礙中小企業發展的關鍵問題就是企業融資問題。本文希望通過對中小企業融資難的現狀做出分析，挖掘其深層次原因，找出相應的解決措施，幫助中小企業持續、健康地發展，同時提高中小企業自身的市場競爭力，免遭市場淘汰。

關鍵詞：九江；中小企業；融資；問題；對策

一、調研目的與樣本說明

2017年上半年，筆者針對九江市中小企業融資情況進行了專項調查，調研主要目的：一是掌握全市中小企業生產經營現狀；二是了解中小企業資金運行情況和融資狀況，并就此進行分析，找出問題，提出相應改進對策。

截至2017年6月末，全市規模以上工業企業共有660戶，其中大型企業4戶，中型企業74戶，小型企業582戶，中小企業占全市規模工業企業數的99.4%。我們從656戶中小企業名錄中抽取戶企業，并以發放問卷和現場調研兩種形式進行了調查，共收回有效問卷210份，本次收回有效問卷200份。被調查企業涉及裝備制造、服務、食品加工、生物醫藥、紡織服裝、房地產、建筑、機械行業等，涵蓋了全市大多數支柱行業，企業分布具有一定的代表性。

二、調查結果統計分析

1.企業生產經營資金主要來源

以2015年為例，企業自有資金高達80%，外援融資方式單一，以銀行貸款方式為主，并有逐年遞增趨勢，從2015年的2%到2017年增至22%。而民間貸款方式也占較大比例，由于不規范運作，帶來了很大的隱患。

2.企業信用評級情況

從調查數據來看，較前幾年的企業信用評級狀況2015年的中小企業信用評級狀況有所改善，從表面上看有67%的企業達到了A級以上水平（包括A級），但是高信用AAA級等級還是占較少比重，僅有6%，九江市中小企業應該著重注意企業信用評級情況。

3.中小企業銀企關系調查

（1）九江中小企業未能從銀行取得貸款原因。

通過上表分析可以得出，有30.3%的企業認為自己未能從銀行取得帶款的原因是不能落實擔保或抵押，還有33.33%的企業認為自己未能從銀行取得帶款的是因為貸款銀行資金規模緊張。不能落實擔保或抵押和銀行資金規模緊張兩個問題已成為阻礙中小企業融資的兩大難題。

（2）企業獲得銀行貸款的保證方式。

從調查數據我們很容易看出企業取得銀行貸款的主流方式仍然房產、設備抵押，占到總比重的57.35%，而中小企業自身特點資產相對較少，無法提供有效的擔保物，致使很難取得銀行貸款。

（3）與中小企業發生信貸關系的金融機構統計。

調查表示國有銀行仍然是與企業發生信貸關系的主要金融機構，其比例高達46.79%，股份制銀行和農村合作信用社以輔助形式存在，比率分別為23.85%和25.69%，而政策性銀行的作用就微乎其微了，僅僅占3.67%。

（4）企業對當前銀行金融服務的滿意度。

其一，企業對銀行金融服務滿意度調查。

調查顯示九江市中小企業對當前銀行金融服務還是比較滿意的，可以看出中小企業對銀行還是抱有很高的期望，但是從另一方面來看企業有些過分依賴于銀行融資途徑。

其二，企業認為從銀行取得貸款難的主要原因。

調查表明企業認為向銀行貸款難的原因主要為擔保條件和缺乏適應小企業特點的信貸產品。據我們所知，為保證中小企業的健康發展，國家出臺了很多優惠政策，有無抵押貸款、兩年前就有銀行開始搞中小企業貸款試點，如今已有很多銀行增加了中小企業的信貸產品，但是如果說切實做到位，還有很大一段距離。

（5）企業融資過程中是否與擔保公司合作。

調查顯示與擔保公司有過合作的的企業僅有26.79%，正如上面我們所說專業擔保機構發展緩慢，擔保數量偏少，一些擔保公司脫離本業，將業務重點集中在直接從事資金借貸方面，未能發揮應有的擔保作用。這一部分可以說是當前九江市場的一部分薄弱之處，需要重點發展。

三、九江市中小企業融資存在的問題

（1）企業融資方式單一。企業生產經營資金主要來源依賴于內源融資，外源融資很少，方式過為單一，以銀行貸款方式為主且難度較大。從2015年到2017的數據我們可以看到，企業生產經營資金主要還是以自有資金為主，外源融資以銀行貸款為主，索然逐年遞增，但是截止到2015年底也僅有22%，很難滿足企業需求。租賃融資這種新型產業也慢慢發展起來，給企業帶來了更多的選擇。

（2）信用評估業相對滯后。目前，九江市信用評估機構無法做到社會化發展化。九江市信用評估業的落后狀況成了九江市提升商業銀行信貸服務、提高中小企業融資水平的主要制約因素之一，限制了中小企業融資的規模與效率。

（3）銀企關系有待加強。從企業未能從銀行取得貸款的原因調查中發現貸款行資金規模緊張、中小企業無法提供擔保物和抵押物成為主要原因，影響了企業與銀行之間的合作，阻礙了中小企業的健康發展。從企業獲得銀行貸款的保證方式統計來看，企業以房產、設備抵押方式來取得銀行貸款的比例達到了51.69%。但是就中小企業自身特點來看，很難提供有效的擔保物和抵押物，這就阻斷了中小企業的銀行信貸道路。另外從與中小企業發生信貸關系的金融機構統計結果來看國有銀行的比例仍然最大，而股份制銀行和農村信用社沒有對中小企業發揮出應有的作用，政策性銀行的作用更是微乎其微。

（4）企業與專業擔保機構合作不夠密切。中小企業因為缺少有效地擔保物而無法從銀行取得貸款，所以企業必須通過解決擔保難、抵押難的問題來解決貸款難的困惑。從國內外發達城市的經驗來看，擔保公司能在企業無法提供抵押品而需貸款的情況下，為企業取得貸款提供擔保，在銀行和企業之間架起一座合作橋梁。這正是眼下中小企業急需的一種服務形式。

四、改善九江中小企業融資難的對策

1.中小企業自身應采取的對策

（1）運用金融創新工具，改善信貸融資結構。九江市中小企業大都出于成長期，不具備成熟期的穩定性，但這一時期的企業在具有高風險的特性的同時也具有高收益性。但對于金融機構來說，給成長期的中小企業進行信貸融資確確實隱含了一定的風險。這類企業雖然可能會帶來高收益，但這種高收益并不能增加銀行信貸的利息收益，銀行承擔的風險卻又是實實在在的存在。如果可以將收益融資的一部分轉化為權益融資，可以將銀行利益與中小企業成長所帶來的收益掛鉤，也就是降低了信貸融資的風險。

（2）提高中小企業實力，增強其內在融資能力。第一，中小企業必須加強基礎工作的管理，建立健全企業的財務管理制度；第二，規范經營，企業經營活動必須合理合法，做到重合同、守信用；第三，一定要增強企業信息的透明度，提供企業真實、全面、準確的（轉23頁）（接33頁）財務信息；第四，中小企業要保護投資者、債權人的利益。良好的中小企業社會信用環境，使中小企業從社會取得自身發展所需的資金是完全可行的。

2.政府應采取的對策

（1）為中小企業創造平等的融資環境。首先要以中小企業對國民經濟發展影響為中心，從政策上扶持，特別是融資政策上，要把中小企業和大型骨干企業平等對待，對中小企業融資渠道做出改變，要把優良中小企業作為代表，給其他中小企業做出榜樣。商業銀行和信用社要給中小企業優質的服務，樹立貸款營銷意識，支持中小企業健康全面的發展。

（2）實施區域信貸扶持政策。重點支持以科技型、農產品深加工型、出口創匯型中小企業，快速培養優質，促進中小企業向“高”“精”“尖”“專”的方向發展。采用多樣化，將銀、政、企合作關系建立到中小企業的領域，實現金融機構與中小企業銀企統一化，搭建更直接的信息平臺，為中小企業發展營造更為優越的環境。

（3）完善信貸支持和金融服務體。國有商業銀行應當在管理運作機制上做出改進，特別是在授權授信的方式上，降低對基層行業貸款的限制，制定簡捷高效的貸款管理程序。對中小企業推廣使用銀行承兌匯票、商業承兌匯票，辦理貼現、轉貼現和再貼現業務。建議利用現有的證券市場或者組建地區產權交易市場等方式，給企業股權、資產和土地使用權交易等提供便利，來讓企業富有活力不會限制其股權的流動。

參考文獻

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3.林紅、杜光文，融資租賃與銀行信貸――基于中小企業融資問題的對比分析.經濟學研究，2010（06）.

（責任編輯：王文龍）