新一代信息技術產業發展趨勢展望

吳善東

（中國社會科學院研究生院，北京 100000）

一、產業發展周期與景氣判斷

當前，我國宏觀經濟已進入“新常態”。“十三五”時期，我國經濟要想實現“雙中高”的目標，新舊動能轉換亟待提速，新一代信息技術正成為新舊動能轉換的強勁引擎。未來隨著“互聯網+”和《中國制造2025》戰略的深入執行，供給側結構性改革的持續推進，新一代信息技術產業將加速與相關產業融合，一些新應用和新產品將集中涌現。此外，2016年信息消費的增速已遠超社會消費品零售總額的平均增速，成年度內消費的最大亮點和消費增長的主要引擎。未來伴隨著消費規模的進一步擴大，新一代信息技術產業將迎發展良機，行業近幾年均處于高景氣度區間。

二、產業運行分析與預測

（一）人工智能：發展人工智能提上國家日程，預計2018-2020年產業規模年均復合增長率40%

目前，發展人工智能已被提上國家日程。2017年，李克強總理在政府工作報告中指出要“全面實施戰略性新興產業發展規劃，加快新材料、人工智能、集成電路、生物制藥、第五代移動通信等技術研發和轉化”，這是繼2016年8月人工智能作為發展新一代信息技術的主要方向加入《“十三五”國家科技創新規劃》后，首次被寫入政府工作報告，發展人工智能已被提上國家日程。7月，人工智能產業再迎重磅性政策利好，科技部部長萬鋼表示，面向2030年的新一代人工智能發展規劃和重大項目規劃即將發布。同時，各地政府也積極響應，密集出臺人工智能產業配套扶持資金政策，截至2016 年年底，30余個城市將機器人產業作為當地重點發展對象，各地政府建成和在建的機器人產業園達40余家。

受益于政策的大力推動及對市場光明前景的判斷，我國人工智能產業規模飛速增長。根據iiMedia Research數據顯示，2016年中國人工智能產業規模達到100.60億元，同比增長43.3%；預計2017年增長率將提高至51.2%，產業規模達到152.10億元。

展望“十三五”后三年，《戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄》2016版將人工智能、數字創意產業首次納入了指導目錄名單，人工智能作為優惠政策傾斜的新興產業，將得到政策扶植和資金注入，將在“十三五”期間內爆發出強大的市場價值。預計2018～2020年產業規模年均復合增長率將在40%左右。

（二）云計算：企業加快上云步伐，預計“十三五”市場規模增20%～30%

2016年我國經濟繼續呈現增速放緩態勢，GDP增速為6.7%，較2015年下降0.2個百分點。云計算、大數據等前沿技術的蓬勃發展，有利于實現“雙中高”2的目標，獲得了政策的進一步支持。2016年以來，政府工作報告首提“新經濟”，提出“十三五”期間將促進大數據、云計算、物聯網廣泛應用。10月，《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十三個五年規劃的建議》提出要利用“互聯網+”、云計算、大數據等，進一步為“雙創”提供支撐平臺。云計算作為新經濟的基礎設施，持續受到重視。同時，隨著云計算概念的普及，更多中小企業把對IT技術的需求轉移到云上來，引發國內云計算服務需求的持續爆發。預計2016年全年，云計算市場規模將繼續高速增長，市場規模將達到2600億元，同比增長約40%。

2017年以來，在“互聯網+”、《中國制造2025》、大數據戰略等一系列戰略推動下，企業處于自身轉型升級的迫切需求，對云計算等信息技術的應用更加重視。據CNNIC調研數據，截至2016年年底，調研企業中云計算的采用比例達到21.4%，比2015年提高50%，增長趨勢顯著。另據IDG 2016年11月發布的報告，調研企業中有7成的企業至少運行著一個云應用，在未使用云應用的企業中有9成計劃在未來12個月內或1至3年內使用云應用。預計2017年，在政策利好、企業數字化轉型和云計算行業加速發展等各方面助推下，企業將進一步加快上云步伐，國內云計算市場規模將進一步擴大，預計增速在30%左右。繼2016年政府工作報告后，2017年云計算仍是政府工作報告提出的加快發展重點。綜合考慮，預計“十三五”期間云計算市場規模增速將在20%～30%之間。

（三）大數據：政策大力支持及產業內持續投入，未來5年大數據產業規模年均增長50%以上

我國政府高度重視大數據產業發展。3月，政府工作報告提出“促進大數據、云計算、物聯網廣泛應用”。“實施國家大數據戰略”首次收錄“十三五”規劃綱要草案，并獨立成章。10月，《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十三個五年規劃的建議》提出要利用“互聯網+”、云計算、大數據等，進一步為“雙創”提供支撐平臺。2017年1月，《大數據產業發展規劃（2016-2020年）》發布，為大數據產業的科學發展提供了頂層指導。3月，政府工作報告再次提出加快大數據的應用，這是自2014年大數據成為國家戰略以來連續第四年被寫入政府工作報告。此外，國家發改委還密集出臺了《關于組織實施促進大數據發展重大工程的通知》、《促進大數據發展三年工作方案（2016-2018）》等配套政策，以保證國務院政策的真正落實。在國內各項政策的大力支持以及產業內各參與者的持續投入下，2016年我國的數據核心產業規模達168億元，增長率45%。

目前，國內大數據行業資本活動日漸活躍，正從IT時代邁進了DT時代。政策方面也為大數據做了長遠規劃，支持力度有增無減，預計2017年產業規模增速在35%～40%。

2016年5月，國家發改委副主任林念修表示，可以預見，未來5年中國大數據產業規模年均增長率將超過50%，到2020年中國的數據總量將超8000億，占全球數據總量的20%，屆時中國將成為世界第一數據資源大國和“全球數據中心”。

（四）物聯網：政策面繼續受到更多支持，預計“十三五”年均復合增長率約為16%

2016年，物聯網作為政府重點規劃的戰略方向之一，政策面繼續受到更多支持。除了政府工作報告，提出促進物聯網的廣泛應用外，“十三五”規劃也提出“推進物聯網感知設施規劃布局，發展物聯網開環應用”。進入2017年，工信部發布《物聯網發展規劃（2016-2020年）》，提出到2020年，物聯網總體產業規模突破1.5萬億元，公眾網絡M2M（機器到機器通信）連接數突破17億個。政府工作報告又進一步要求“深入實施‘中國制造2025’，加快大數據、云計算、物聯網應用的發展”。預計2016年，我國物聯網市場規模將繼續快速擴大，有望達到9000億元，同比增長20%左右。

展望“十三五”，萬物互聯時代即將到來，隨著我國戰略布局和投入的加強，信息產業各界均高調轉型并加強生態布局，物聯網產業規模將繼續保持高速發展態勢。預計2020年物聯網產業規模年均復合增長率達到16%左右，信息處理與信息服務產業的比重將大幅提升。

（五）高性能集成電路：受益于政策支持和市場需求帶動，未來五年年均增速大于15%

2016年以來，我國集成電路產業在市場需求帶動及國家相關政策支持下，產業保持快速增長。根據中國半導體行業協會統計數據，2016年產業銷售額達4335.5億元，同比增長20.1%。2017年1～3月，我國集成電路產業依然保持20%左右的增速，銷售額954.3億元，同比增長19.5%。

2017年，“一帶一路”、城鎮化、環境保護與監控、產業升級等規劃將繼續成為我國集成電路產業增長的助推力。據國際半導體協會數據顯示，2016至2017，全球將新建19座晶圓廠，其中10座將落戶于我國境內。預計2017年，我國集成電路銷售額或將達到5200億元，增速預計為20%左右。

展望“十三五”期間，集成電路產業仍將是我國工業經濟增長的重要來源。在《“十三五”發展綱要》的20篇內容中，有16篇與集成電路相關。其中，《綱要》關于國家信息安全建設任務、網絡經濟的構建的部署等，都對集成電路產業提出了更高要求。由此可見，“十三五”期間，集成電路產業既扮演了協助產業發展的角色，同時也是產業發展的受益者，將在我國經濟發展新動能轉換、結構升級的大浪潮中繼續保持平穩快速的發展態勢，預計未來五年，我國集成電路產業銷售收入增速將高于15%，到2020年，產業銷售收入有望達到約9000億元。

三、產業政策解析及導向判斷

2016年是“十三五”規劃的第一年，一方面，戰略新興產業、軟件和信息技術服務業、主要子行業的規劃陸續公布，為新一代信息技術產業做出全面長期規劃；另一方面，圍繞“互聯網+”、中國制造2025等國家戰略，更多政策出臺，將國家戰略逐步細化，落地速度加快，政策環境繼續利好。

（一）貫徹落實網絡強國戰略，加快網絡基礎設施建設、促進提速降費

2016年以來，各部門繼續落實“寬帶中國”戰略，加快網絡基礎設施建設，推進網絡提速降費。網絡安全和信息化工作座談會、中共中央政治局就實施網絡強國戰略進行第三十六次集體學習、《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》強調了網絡強國的戰略高度，并對推進高速光纖網絡建設、新一代無線寬帶網、下一代廣播電視網的建設做出了部署。2017年政府工作報告為提速降費提出了明確目標：年內全部取消手機國內長途和漫游費，大幅降低中小企業互聯網專線接入資費，降低國際長途電話費。

（二）繼續增大資金、財稅等多方面支持，促進高性能集成電路等前沿技術發展

新一代信息技術涵蓋技術多、應用范圍廣，與傳統產業結合的空間大，在經濟發展和產業結構調整中的帶動作用將遠遠超出本行業的范疇。對此，國家不斷加大對云計算、軟件、高性能集成電路等新一代信息技術的專項資金支持力度。

以集成電路為例，2016年以來，國家繼續加大對集成電路產業的關注，除深入落實《中國制造2025》、“互聯網+”、網絡強國、大數據等戰略外，還發布了《工業和信息化部關于開展工業強基2016專項行動的通知》、《關于印發國家規劃布局內重點軟件和集成電路設計領域的通知》、《關于軟件和集成電路產業企業所得稅優惠政策有關問題的通知》、《國家信息化發展戰略綱要》、《信息產業發展指南（2016-2020年）》等政策文件，從資金、稅收、規劃等多個方面鼓勵扶持集成電路產業發展。在新型平板顯示領域，國家政策引導平板顯示行業高世代線建設、增強配套能力。

（三）深入推進“互聯網+”行動，繼續推動互聯網與實體經濟融合

2016年政府工作報告再次將發展新一代信息技術放到重要位置。一方面，政府工作報告首提“新經濟”，并從整體上體現了“新經濟”思維。特別關注了包括互聯網、物聯網、云計算和大數據在內的新信息技術的廣泛應用。提出要促進信息消費，壯大網絡信息、智能家居等新興消費。另一方面，政府工作報告的“深入推進‘中國制造+互聯網’”這一提法，也肯定了信息技術對于生產要素升級的重要意義。此外，2016年4月網絡安全和信息化工作座談會上，習近平主席指出，黨的十八屆五中全會、“十三五”規劃綱要都對實施網絡強國戰略、“互聯網+”行動計劃、大數據戰略等作了部署，要切實貫徹落實好，著力推動互聯網和實體經濟深度融合發展。

（四）關注國家信息安全，推進國產自主化建設應用

2017年7月，聯合國發布的調查結果顯示，全球各國的信息安全能力存在很大差距。中國排名第32位，是聯合國的5大常任理事國的最后一名。信息安全是所有IT技術發展的基石，國家高度重視信息安全，中央網絡安全和信息化領導小組成立后由習近平主席擔任組長，顯示出我國在保障網絡安全、維護國家利益、推動信息化發展的決心，標志著網絡信息安全已上升為國家發展的最高戰略方向之一。2017年，《中華人民共和國網絡安全法》開始正式實施，進一步明確了政府各部門的職責權限，完善了網絡安全監管體制；強化了網絡運行安全，重點保護關鍵信息基礎設施。2017年央視3·15晚會多個節目預警信息安全，信息安全產業已是互聯網時代里最為重要的產業。

保障國家信息安全是國家發展的最高戰略方向之一，2016年“十三五”規劃綱要明確提出：要完善國家網絡安全保障體系，保障國家信息安全。綜合判斷，未來國家仍將出臺政策，繼續推進國產自主化建設應用，提升信息安全綜合防御能力，建立健全信息安全工作機制等。

（五）深度推進“寬帶中國”戰略，構建網絡強國基礎設施

信息基礎設施在建設網絡強國和推動經濟社會轉型發展的關鍵支撐作用日益突出。《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》提出，深度推進“寬帶中國”戰略，加快構建高速、移動、安全、泛在的新一代信息基礎設施。并重點從五個方面做出了明確部署：一是大力推進高速光纖網絡建設。光網覆蓋、接入能力等關鍵指標已遠超“寬帶中國”戰略目標。二是加快構建新一代無線寬帶網。重點是推動4G 網絡向城鎮和人口密集行政村延伸覆蓋，同時加快5G研發和優化頻譜資源配置。亮點是對平流層通信和衛星通信等空間設施進行部署，打造天地一體信息網絡。三是加快構建下一代廣播電視網。繼續推動三網融合，加快有線電視網絡雙向化、智能化升級。四是統籌發展應用基礎設施。加強物聯感知、云計算中心、大數據平臺、內容分發網絡等應用基礎設施的部署。五是加強國際合作。圍繞“一路一帶”等國家戰略，加強國際連接和互聯互通，增強網絡通達性和業務接入能力。

（六）重點支持IT核心技術，啟動集成電路重大生產力布局規劃工程

在IT核心產業領域，《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》重在夯實基礎，聚焦核心基礎硬件、基礎軟件和高端信息服務，以及高端整機產品三大領域，明確了產業升級對基礎性保障和高端化轉型的要求。一是做好基礎性保障。主要體現在核心基礎硬件的供給保障，以及操作系統和數據庫等薄弱領域的強化保障上，其中核心基礎硬件供給特別聚焦存儲器產線建設、新型顯示國產化、新興電子領域關鍵技術研發等重點，并提出啟動集成電路重大生產力布局規劃工程。二是實現高端化轉型。主要體現在信息技術服務的高端化和高端整機產品的發展上，規劃特別增加十三五期間發展高端整機產品的要求，強調加快高性能安全服務器、存儲設備、工控產品和下一代網絡設備等影響范圍廣的高端整機產品的發展，培育具有國際影響力的整機品牌。

四、風險分析

（一）法律風險

近年來，物聯網、云計算等新一代信息技術的興起推動信息技術領域專利繼續快速增長，行業內半數以上的技術領域專利總量保持了10%以上的增長，我國已成為芯片專利申請大國。但是據專利咨詢公司LexInnova的調查報告顯示，在物聯網專利方面，芯片巨頭高通和英特爾排名前兩位，專利數量是第三名的2倍；而中興、華為等國內網絡設備制造商則位列第二梯隊，與國外企業存在一定差距。特別是一些高精尖的領域，國外企業無論從市場還是專利數量來說，仍占據全球大部分席位。

在知識產權領域，由于行業專利錯綜復雜，尤其是近年來，全球電子信息行業競爭十分激烈，專利成為各大制造商攻擊對方的致命武器，行業內頻發法律和商業糾紛。如：手機芯片領域，2016年6月繼三星與蘋果曠日持久的專利侵權訴訟后，華為發起了對三星的專利訴訟，三星也表示將反訴華為。未來，物聯網芯片將超過PC、手機芯片領域，成最大芯片市場。我國在物聯網芯片專利領域，尤其是高精尖領域仍差距較大，故現在是物聯網芯片布局的關鍵，布局的成功與否決定了法律風險的大小。

（二）產能過剩風險

目前，我國新一代信息技術的多個領域已現“局部產能過剩”、“重復建設”端倪。集成電路方面，根據國際半導體產業協會數據，2017年，中國市場將建成的芯片工廠數量為14家。到2018年，中國半導體行業設備投資將超過100億美元，成為全球第二大生產設備投資國。因此，市場上對投資過熱問題討論不斷，有觀點認為國內半導體投資出現了過熱，各地正在建設太多的芯片工廠和生產線。從國內集成電路產業的有效供給看，無論是總量規模，還是技術能力，均談不上產能過剩，每年仍需要進口巨額的集成電路。但是在局部地區、局部技術節點上，產業的確存在著產能過剩。比如：國內已有的產能和計劃產能基本集中在40～90nm階段，等產能全部達產后，勢必會造成資源過度集中，出現結構性過剩的問題，需要各方在投資時小心謹慎。

（三）信息安全風險

目前，全球都在不遺余力地推進互聯網行業的發展以及信息化、電子化，對互聯網的以來程度非常高，信息對于企業而言如同資金一樣珍貴，但是防范風險的意識和能力卻不足。2016年以來，云計算、物聯網、移動互聯網等領域頻發安全事故，央視315晚會連續多年關注信息安全問題。

（四）技術進步風險

云計算、物聯網、高性能集成電路等新一代信息技術產業是高科技新興產業，其技術的不確定性注定了該領域面臨多重風險。一方面，從產業發展環節的角度分析，研發環節主要面臨研發周期長、研發可能遭遇失敗、技術遭到市場淘汰等風險。另一方面，零部件如果更新速度過快，將直接縮短終端產品的供貨時間窗口，導致相關公司前期研發投入不能有效產生利潤，或者產品價格下降幅度過快，利潤空間受到嚴重擠壓。此外，高科技新興產業存在知識產權抵押評估難、拍賣難等問題，這些都會帶來經營風險。

（五）海外并購風險

目前，國內經濟處于轉型升級時期，傳統產業相對過剩，信息技術產業成為國內資本出境并購的重要方向。2013年至2015年并購數量分別為20起、54起和60起，并購金額分別為36.88億元、584.08億元以及422.33億元，2016年也延續了這一趨勢。

海外并購要防范商譽風險。當境外并購標的估值出現了溢價時，大幅溢價帶來商譽減值的風險。根據相關規定，商譽不做攤銷處理，需在每年年度終了進行減值測試。若標的資產未來經營狀況不達預期，則本次交易形成的商譽將存在較高的減值風險。此外，海外并購還面臨經營風險、由文化差異及政治因素造成的潛在風險等。例如紫光國芯并購臺灣南茂科技失敗即歸因于此。