新常態(tài)背景下我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠性問(wèn)題分析

郭偉棟

【摘 要】 目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“新常態(tài)”，新常態(tài)給中國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，金融是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的核心，提高金融的普惠性具有重大意義。普惠金融是指以合適的成本為全社會(huì)各階層、各群體尤其是被忽視的社會(huì)弱勢(shì)群體提供全方位有效的可得性金融服務(wù)和產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展為解決我國(guó)普惠金融發(fā)展過(guò)程中存在的難題提供了新的路徑選擇，借助全新的融資模式和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融可以為全社會(huì)各階層、各群體提供有效的金融服務(wù)，不斷踐行“普惠金融”，本文旨在研究構(gòu)建“互聯(lián)網(wǎng)普惠金融模式”，以期促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)健康發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 普惠金融 互聯(lián)網(wǎng)金融 金融創(chuàng)新 路徑選擇

“普惠金融”是聯(lián)合國(guó)系統(tǒng)2005年宣傳小額信貸時(shí)提出的一個(gè)新概念，指以合適的成本為全社會(huì)各階層、各群體尤其是被忽視的社會(huì)弱勢(shì)群體提供全方位有效的可得性金融產(chǎn)品和服務(wù)。十八屆三中全會(huì)明確提出，發(fā)展普惠金融是全面深化經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)體制改革，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)健康有序發(fā)展的重要舉措和目標(biāo)之一，同時(shí)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》的推出為普惠金融的發(fā)展提供了有利的指導(dǎo)思想、基本原則和發(fā)展目標(biāo)。

但由于金融市場(chǎng)發(fā)展不規(guī)范，傳統(tǒng)金融側(cè)重于優(yōu)質(zhì)客戶資源及大額交易，不愿為處于金融市場(chǎng)尾端的客戶提供服務(wù)。大企業(yè)的規(guī)章制度規(guī)范、各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)透明、單筆業(yè)務(wù)額度大，金融交易成本較小，而小微企業(yè)、微型客戶單筆業(yè)務(wù)額度較小，個(gè)體信息獲得成本較高，即使具備發(fā)展?jié)摿σ埠茈y獲得傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的支持，“二八定律”的存在使普惠金融很難得到推廣，傳統(tǒng)金融在推動(dòng)普惠金融發(fā)展方面存在不足。

我國(guó)學(xué)者謝平通過(guò)研究相關(guān)資料于2012年第一次闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，即傳統(tǒng)金融通過(guò)運(yùn)用先進(jìn)信息技術(shù)特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計(jì)算能力、大數(shù)據(jù)挖掘工具而出現(xiàn)的新金融實(shí)現(xiàn)形式，其主要特征是資金流轉(zhuǎn)快捷、交易雙方直接交易，金融中介的作用減弱、金融交易的成本降低，對(duì)現(xiàn)有的金融模式產(chǎn)生了巨大影響，對(duì)傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的發(fā)展起到了“鯰魚(yú)效應(yīng)”。同時(shí)2014年我國(guó)政府工作報(bào)告中首度提到互聯(lián)網(wǎng)金融，2015年政府工作報(bào)告再次強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融的重要地位，這意味互聯(lián)網(wǎng)金融正式進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)體系的序列，成為多元金融市場(chǎng)的重要因子之一。

在這樣的背景下，本文分析了我國(guó)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)普惠金融模式的可行性，探究發(fā)展中存在的問(wèn)題，以期對(duì)我國(guó)金融體制改革和金融市場(chǎng)發(fā)展有所禆益，促進(jìn)我國(guó)構(gòu)建多元普惠金融體系。

1 互聯(lián)網(wǎng)普惠金融的發(fā)展

“普惠金融”（Inclusive finance）是聯(lián)合國(guó)系統(tǒng)2005年宣傳“小額信貸年”時(shí)延生出的一個(gè)全新的概念，指以合適的成本為全社會(huì)各階層、各群體尤其是被忽視的社會(huì)弱勢(shì)群體提供全方位有效的可得性金融產(chǎn)品和服務(wù)。

1.1普惠金融的特征

普惠金融體現(xiàn)的是一種金融公平化的價(jià)值理念，“它是向低收入家庭提供其他人都可以得到的相同權(quán)利和服務(wù)”。同時(shí)普惠金融是一種創(chuàng)新機(jī)制，主要是傳統(tǒng)金融產(chǎn)品、金融服務(wù)以及體系制度的創(chuàng)新。其次普惠金融是一種責(zé)任機(jī)制，體現(xiàn)了社會(huì)為了沒(méi)有享受金融服務(wù)權(quán)利的社會(huì)弱勢(shì)群體的責(zé)任，也是我國(guó)構(gòu)建全面小康社會(huì)的重要目標(biāo)之一。

普惠金融的發(fā)展起源于小額信貸和微型金融，同時(shí)又是其延伸和拓展，其實(shí)質(zhì)就是向社會(huì)中弱小邊窮地區(qū)提供全面、有效的可得性金融服務(wù)，促使信貸機(jī)會(huì)和融資渠道趨近公平，幫助其擺脫貧困的局面。本文認(rèn)為普惠金融主要具有“廣覆蓋”、“低成本”、“可持續(xù)性”的特征。

1.2基于互聯(lián)網(wǎng)的普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀簡(jiǎn)述

因互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間短、速度快，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式并沒(méi)有形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，本文認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融主要可以分為以下幾種：傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化模式、互聯(lián)網(wǎng)新金融模式：眾籌、P2P網(wǎng)貸、第三方支付、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)服務(wù)這五大商業(yè)模式。本文從用戶對(duì)金融服務(wù)的需求出發(fā)，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融的結(jié)合度選擇眾籌、P2P網(wǎng)貸、第三方支付和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)服務(wù)四種有代表性的金融服務(wù)模式為互聯(lián)網(wǎng)普惠金融發(fā)展范式。

互聯(lián)網(wǎng)普惠金融模式是一個(gè)綜合性的發(fā)展概念，不同時(shí)期會(huì)呈現(xiàn)出不同的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。本文根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融發(fā)展的結(jié)合程度，將其發(fā)展階段劃分為：培育期、發(fā)展期、成熟期和融合期四個(gè)階段，對(duì)應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融典型代表模式是：眾籌融資、P2P網(wǎng)貸、第三方支付、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)服務(wù)。

自2005年被提出以來(lái)，經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，普惠金融最終與飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融深度結(jié)合并衍生出互聯(lián)網(wǎng)普惠金融這一重要形式，其主要緣于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的快速發(fā)展，有效提高了資源配置效率，促進(jìn)產(chǎn)品個(gè)性化、服務(wù)多樣化發(fā)展，使其成為推廣普惠金融的最佳選擇，產(chǎn)生了眾籌、P2P網(wǎng)貸、第三方支付和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)服務(wù)這四種互聯(lián)網(wǎng)普惠金融的典型代表模式。然而，這四種模式并不是同時(shí)產(chǎn)生的，彼此之間的發(fā)展也很不平衡。互聯(lián)網(wǎng)普惠金融的四個(gè)發(fā)展階段，不但是體系不斷完善，相關(guān)企業(yè)逐步發(fā)展的過(guò)程，而且是金融普惠程度不斷加深，服務(wù)對(duì)象逐步擴(kuò)大，由“精英金融”走向“大眾金融”，是普惠金融不斷深化的過(guò)程。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融結(jié)合原因分析

傳統(tǒng)金融體系具有精英服務(wù)的特點(diǎn)，嚴(yán)格的服務(wù)門(mén)檻制度，使投資理財(cái)端和融資端容易出現(xiàn)結(jié)構(gòu)化錯(cuò)位，投資者難以找到合理的投資理財(cái)方式，融資者難以獲得合理的融資渠道滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要。傳統(tǒng)金融體系堅(jiān)持的“二八定律”使得處于尾部領(lǐng)域的市場(chǎng)主體難以獲得應(yīng)有的金融服務(wù)，普惠金融難以進(jìn)一步推廣。

互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其強(qiáng)大的信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)，以平等、民主、簡(jiǎn)單的特征為滿足資金供需市場(chǎng)主體提供了一條可行的投融資模式，探索出一條符合商業(yè)可持續(xù)性原則的發(fā)展路徑。互聯(lián)網(wǎng)金融的“便捷、草根”與傳統(tǒng)金融的“高端、精英”形成差異化的有益互補(bǔ)，促進(jìn)傳統(tǒng)金融服務(wù)普及化、廣泛化，與普惠金融的普惠性、平等性、公平性理念相契合，使其成為推廣普惠金融的最佳選擇，必將促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)健康有序發(fā)展。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的不斷發(fā)展，其“普惠性”的理念已在理財(cái)、信貸、支付等方面得到了充分體現(xiàn)。例如以螞蟻金服為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)為公眾提供了便捷的可得性理財(cái)服務(wù)，眾籌行業(yè)的發(fā)展拓寬了中小企業(yè)的信貸渠道，第三方支付為公眾提供了便捷高效的資金支付方式。在我國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融正在不斷踐行普惠金融，兩者高度契合高度契合。

（一）拓展金融服務(wù)邊界。由于特殊的歷史環(huán)境，導(dǎo)致我國(guó)出現(xiàn)城鄉(xiāng)二元體制，農(nóng)村地區(qū)擁有大量低收入人群，蘊(yùn)含著大量金融需求。但傳統(tǒng)金融市場(chǎng)布局導(dǎo)致部分地區(qū)仍處于金融空白狀態(tài)。同時(shí)我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)后，這些地區(qū)的市場(chǎng)主體加大了對(duì)金融服務(wù)的需求，融資、支付結(jié)算、財(cái)富管理等金融服務(wù)需求亦十分迫切，農(nóng)村普惠金融體系建設(shè)迫在眉睫。基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融可以突破時(shí)間空間的限制，擴(kuò)大金融服務(wù)領(lǐng)域，有效延伸傳統(tǒng)金融服務(wù)半徑，滿足偏遠(yuǎn)地區(qū)的金融服務(wù)需求，提升金融服務(wù)的可得性。截至2015年12月我國(guó)農(nóng)村網(wǎng)民占網(wǎng)民總數(shù)達(dá)28.4%，規(guī)模達(dá)到1.95億，互聯(lián)網(wǎng)在農(nóng)村地區(qū)的廣泛普及為構(gòu)建農(nóng)村地區(qū)普惠金融體系提供了可能性。

（二）控制風(fēng)險(xiǎn)、降低準(zhǔn)入門(mén)檻。小微企業(yè)由于自身原因，發(fā)展過(guò)程中容易出現(xiàn)融資難、融資貴問(wèn)題，很難通過(guò)傳統(tǒng)金融體系滿足其融資需求。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使小微企業(yè)可以更好的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制、成本控制，為其發(fā)展提供了可能性。互聯(lián)網(wǎng)金融滿足了小微企業(yè)融資的特點(diǎn)，特別是對(duì)于那些處于初創(chuàng)時(shí)期的小微企業(yè)，緩解了其融資難的局面，使其快速適應(yīng)市場(chǎng)的變化，提高市場(chǎng)的適應(yīng)能力。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融較低的邊際成本降低市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻，改變了傳統(tǒng)金融精英核心的原則，充分體現(xiàn)了金融的民主性、普惠性。

（三）降低金融交易成本。基于互聯(lián)網(wǎng)和IT技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融，全部交易基本在互聯(lián)網(wǎng)上完成，以極低的金融邊際成本得到迅速發(fā)展。非實(shí)體電子無(wú)紙化交易與傳統(tǒng)金融體系的線下交易模式比較，可以實(shí)現(xiàn)小額、海量交易，使閑散資金集聚達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，不僅可以降低金融交易成本，還可以提高金融交易效率和服務(wù)邊緣群體的可行性。

3 互聯(lián)網(wǎng)普惠金融模式存在的問(wèn)題

近年來(lái)，我國(guó)逐步加快構(gòu)建多元普惠金融體系，普惠金融呈現(xiàn)產(chǎn)品多樣化、主體多元化、覆蓋面廣的快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，涌現(xiàn)出大量普惠金融服務(wù)代表模式，然而我國(guó)普惠金融體系仍面臨諸多問(wèn)題與挑戰(zhàn)：基礎(chǔ)金融服務(wù)可得性不足，監(jiān)管制度體系不健全，金融排斥現(xiàn)象嚴(yán)重，普惠金融企業(yè)商業(yè)可持續(xù)性低。同時(shí)作為創(chuàng)新性金融實(shí)現(xiàn)形式，互聯(lián)網(wǎng)金融既存在傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)以及金融欺詐、非法集資等安全隱患，也帶來(lái)了技術(shù)安全、非合規(guī)運(yùn)營(yíng)等新的風(fēng)險(xiǎn)。

3.1普惠金融的高成本問(wèn)題

普惠金融發(fā)展過(guò)程中重要制約因素就是其高成本問(wèn)題，從供需整體情況來(lái)看，普惠金融的單一發(fā)展與多樣化的需求存在明顯的不匹配且供給的高成本、高風(fēng)險(xiǎn)亟待解決。相對(duì)于多樣性、多元化的社會(huì)融資需要，當(dāng)前金融產(chǎn)品主要集中于“存、貸、匯”，傳統(tǒng)金融產(chǎn)品和服務(wù)供給已經(jīng)不能滿足需要，存在明顯的不匹配。同時(shí)其發(fā)展過(guò)程中的政策性便利與可持續(xù)性的矛盾，導(dǎo)致以后高運(yùn)作、高風(fēng)險(xiǎn)成本，必須探尋可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)模式。

3.2信用評(píng)價(jià)機(jī)制不健全

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融不合理的信用評(píng)價(jià)機(jī)制，基于互聯(lián)網(wǎng)虛擬環(huán)境的資金流通，平臺(tái)的信用，買(mǎi)賣(mài)雙方的信用均難以得到保障。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融模式相結(jié)合使其面臨的風(fēng)險(xiǎn)更廣、傳染性更強(qiáng)，相比傳統(tǒng)金融模式，風(fēng)險(xiǎn)管理難度加大。借貸雙方對(duì)彼此的信息大部分來(lái)源于平臺(tái)，相對(duì)于投資者而言互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)處于信息優(yōu)勢(shì)地位，投資者對(duì)融資者的信息評(píng)價(jià)處于弱勢(shì)地位，在目前情況下，幾乎無(wú)法辨別信息真?zhèn)危b于監(jiān)管缺失，網(wǎng)貸平臺(tái)可能利用自有優(yōu)勢(shì)地位提供虛假信息套取資金。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)要基于互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行，客戶的主要信息通過(guò)平臺(tái)數(shù)據(jù)庫(kù)存取，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)受到網(wǎng)絡(luò)攻擊或者操作不善可能導(dǎo)致客戶信息泄漏，造成重大財(cái)產(chǎn)損失。

3.3缺乏有效的監(jiān)管體系

互聯(lián)網(wǎng)金融雖然為創(chuàng)新性的金融實(shí)現(xiàn)形式，但其并沒(méi)有也不可能改變傳統(tǒng)金融高風(fēng)險(xiǎn)的屬性，反而其普惠性特征激發(fā)了更多企業(yè)和公眾對(duì)融資、支付結(jié)算、財(cái)富管理等需求的創(chuàng)新，加大了監(jiān)管的范圍、復(fù)雜度和難度。互聯(lián)網(wǎng)金融交易及終端多元化，使得交易數(shù)據(jù)違法可操作性較大，監(jiān)管數(shù)據(jù)很難反應(yīng)平臺(tái)實(shí)際運(yùn)營(yíng)狀況，加大了監(jiān)管難度。傳統(tǒng)金融體制面對(duì)復(fù)雜性風(fēng)險(xiǎn)有包括市場(chǎng)準(zhǔn)入、運(yùn)營(yíng)、退出的整套完善監(jiān)管制度，作為創(chuàng)新性金融實(shí)現(xiàn)形式，互聯(lián)網(wǎng)金融缺少有效的監(jiān)管制度，制約了其進(jìn)一步發(fā)展。

4 我國(guó)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)普惠金融模式政策建議

通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)普惠金融模式進(jìn)行綜合分析，本文發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融在推廣普惠金融過(guò)程中具有重大作用，但同時(shí)也存在著潛在風(fēng)險(xiǎn)。依賴于信息化快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融突破了傳統(tǒng)金融時(shí)間和地域的限制，在發(fā)展過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)傳播速度快、種類(lèi)多，更加難以監(jiān)管。同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制缺失、風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制缺位也加大了我國(guó)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)普惠金融模式的不確定性。針對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)普惠金融模式的發(fā)展近況，本文從以下幾個(gè)方面提出了我國(guó)構(gòu)建普惠金融體系的政策建議。

4.1加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)與金融市場(chǎng)服務(wù)需求的結(jié)合

隨著我國(guó)全面深化金融市場(chǎng)體制改革，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展空間必定受到擠壓，急需根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展變化趨勢(shì)，創(chuàng)新運(yùn)營(yíng)機(jī)制，改變發(fā)展模式。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)與金融市場(chǎng)服務(wù)需求的結(jié)合是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要發(fā)展方向，根據(jù)金融市場(chǎng)服務(wù)需要充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)及時(shí)推出個(gè)性化的金融產(chǎn)品，有效提升金融資源配置效率和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

通過(guò)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一的服務(wù)平臺(tái)，將傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新性平臺(tái)有機(jī)結(jié)合，共同打造“平臺(tái)+產(chǎn)品”雙贏的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式，其實(shí)質(zhì)是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)渠道創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)化”以滿足客戶的多樣性需求，客戶只要通過(guò)這個(gè)平臺(tái)就可以選擇各種個(gè)性化的金融服務(wù)和產(chǎn)品，構(gòu)建普惠金融平臺(tái)，提高金融普惠性。

4.2探索可持續(xù)發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)普惠金融模式

普惠金融是指以合適的成本為全社會(huì)各階層、各群體尤其是被忽視的社會(huì)弱勢(shì)群體提供全方位有效的可得性金融服務(wù)和產(chǎn)品。同時(shí)普惠金融又是一種創(chuàng)新，主要是金融產(chǎn)品和服務(wù)以及體系制度的創(chuàng)新，但其發(fā)展過(guò)程中要注重成本原則，正確處理好行業(yè)迅猛發(fā)展與健康經(jīng)營(yíng)的關(guān)系、提升普惠水平與財(cái)務(wù)可持續(xù)性的關(guān)系，不能僅通過(guò)加大政府政策扶持、降低服務(wù)門(mén)檻來(lái)推廣普惠金融，同時(shí)還要兼顧商業(yè)可持續(xù)性發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)根據(jù)自己行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)結(jié)合市場(chǎng)主體服務(wù)需求的特點(diǎn)，探索可持續(xù)發(fā)展的新商業(yè)模式。社交化、移動(dòng)化、專業(yè)化、場(chǎng)景化是構(gòu)建移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的基因。社交化：關(guān)注并有效運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)社交平臺(tái)的龐大客戶基數(shù)、運(yùn)用大數(shù)據(jù)，收集來(lái)自公共論壇、社交媒體上的關(guān)于產(chǎn)品及服務(wù)的評(píng)價(jià)和反饋，并著手進(jìn)行優(yōu)化。移動(dòng)化；由PC端轉(zhuǎn)向移動(dòng)設(shè)備，提供隨時(shí)隨地的貼心服務(wù)；專業(yè)化；依據(jù)嚴(yán)格的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融思維，重新設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管控體系；場(chǎng)景化：將金融產(chǎn)品及服務(wù)結(jié)合場(chǎng)景，融入非金融生活中，與娛樂(lè)和其他受眾廣泛的行業(yè)或場(chǎng)景進(jìn)行結(jié)合，聯(lián)合開(kāi)發(fā)創(chuàng)新的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及服務(wù)以。以四化為行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，創(chuàng)新產(chǎn)品、服務(wù)、渠道運(yùn)營(yíng)機(jī)制，形成可持續(xù)發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)普惠金融模式。

融合發(fā)展是未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢(shì)，融合發(fā)展模式主要分為兩種，一、傳統(tǒng)零售金融巨頭與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融公司合作，這種合作模式以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)，收購(gòu)或者投資較小的互聯(lián)網(wǎng)金融公司迅速獲得移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融基因，包括線上客戶和渠道資金。二、互聯(lián)網(wǎng)巨頭和中小金融機(jī)構(gòu)合作，這種模式以互聯(lián)網(wǎng)巨頭為主導(dǎo)，收購(gòu)或者投資中小金融機(jī)構(gòu)，直接獲得金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)能力和風(fēng)控能力，幫助互聯(lián)網(wǎng)巨頭迅速獲得金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)能力，充分運(yùn)用自己的大量線上客戶資源。無(wú)論那種模式都是打造“產(chǎn)品+平臺(tái)”的商業(yè)模式，創(chuàng)造移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與理財(cái)服務(wù)的有機(jī)結(jié)合，滿足大部分人對(duì)金融服務(wù)的需求，。

4.3完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)，不易采用傳統(tǒng)金融監(jiān)管的模式，應(yīng)該鼓勵(lì)行業(yè)創(chuàng)新，同時(shí)堅(jiān)持一定的底線思維，力爭(zhēng)監(jiān)管到位而不越位。由于范圍廣、種類(lèi)多，傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管模式很難對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮作用，要構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制明確監(jiān)管主體，建立由一行三會(huì)和行業(yè)自律組織組成的協(xié)調(diào)監(jiān)管模式，強(qiáng)化頂層設(shè)計(jì)，加大政策推進(jìn)。其次，要為非正規(guī)金融進(jìn)入提供便利，及時(shí)根據(jù)金融市場(chǎng)發(fā)展程度，適當(dāng)降低互聯(lián)網(wǎng)普惠金融準(zhǔn)入門(mén)檻，同時(shí)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的信息披露制度和風(fēng)險(xiǎn)提示機(jī)制，防范監(jiān)管套利行為，打擊借普惠金融名義的違法行為。

【參考文獻(xiàn)】

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