金融不良資產評估方法與價值變現研究

楊秀玉

【摘 要】金融不良資產的評估與價值變現與金融系統的穩定運行有極大關系，如果金融不良資產的評估不夠正確且科學合理，那么整個經濟系統因此而受到的威脅與打擊將會極為嚴重。這種打擊常常會導致整個經濟系統產生經濟衰退的現象，有時甚至因此引發金融危機。因此，金融不良資產的評估與價值變現方法極為重要。本文從金融不良資產的概念與類型、金融不良資產的評估方法、當下評估金融不良資產時的不足、完善金融不良資產評估方法的建議、以及價值變現六個方面來對其進行分析與研究。

【關鍵詞】金融；不良資產；評估方法；價值變現

一、金融不良資產的概念與類型

（一）金融不良資產的概念

所謂金融不良資產是指不能及時給金融機構帶來正常的利息收入、正處于不良經營階段甚至連投入本金都難以收回的金融機構資產。由于我國的金融業根據其業務范圍的不同而實行一定程度的分業管制，加之商業銀行的資產結構大都較為單一，所以我國商業銀行的不良資產以貸款項目為主，并且金融機構也以商業銀行為主。除此之外，金融不良資產也指金融資產管理公司收購或者接管的金融不良債權或是在銀行貸款中所獨有的可疑、次級與損失類型。金融不良資產大多分布范圍廣，但質量較差且權利瑕疵也較多，不過從總體上看這類資產也具有一定的處置價值。金融不良資產大多表現為在資產處理過程中，由于對某些不良貸款實施了以資抵債或債轉股等形式所形成的資產，或是以物抵貸資產以及不良貸款。

（二）金融不良資產的類型

根據分類標準不同，金融不良資產可以分為多種類型。

1.從金融機構角度劃分

從金融機構角度劃分，金融不良資產可分為銀行不良資產與非銀行類的其他金融機構不良資產。其中，金融不良資產主要以銀行不良資產為主，而非銀行類的金融機構則多指向于企業。

2.銀行不良資產

銀行的不良資產根據資產業務劃分可分為信貸資產、非信貸資產與表外業務三類。由于信貸業務產生收益較高的因素，其是商業銀行最主要的資產項目。高收益伴隨著高風險，若銀行投放的貸款不能夠及時收回利息及本金，導致商業銀行不能定時、足額的完成資產重組，就會使銀行持有可疑、次級甚至損失類貸款，從而形成本文中所述的銀行不良信貸資產，因此不良信貸資產也是銀行不良資產的主要組成部分。在我國，銀行界主要采用三分法將銀行不良資產劃分為逾期貸款、呆滯貸款與呆帳貸款三類。

（1）逾期貸款

逾期貸款是指當借款合同中訂立的還款日期到期，但借款人因經營不善或其他原因到期后（含展期后到期）仍不能歸還的貸款。借款人逾期貸款的出現不僅將影響其個人信用評定，更是銀行不良資產產生的重要原因。此外，逾期貸款將呆滯貸款與呆帳貸款剔除在外。

（2）呆滯貸款

呆滯貸款可以分為兩類。一類是指逾期（含展期后到期）兩年或者兩年以上仍然未歸還的貸款。一類是指貸款未到期或逾期仍在兩年內，但借款人停止建設工程建設或者停止正常的生產經營活動，導致喪失還款能力的貸款。呆滯貸款將呆帳貸款剔除在外。

（3）呆帳貸款

呆帳貸款是指貸款已無法收回，成為銀行死賬，從而需要沖銷的貸款。其多是由于借款人和擔保人破產后仍無法清償、借款人死亡或被宣告死亡、宣告失蹤、國務院專案批準核銷等原因產生。

3.非銀行類金融機構的不良資產

本文中所述的非銀行類金融機構主要指企業。企業的不良資產即指企業的財務賬面已核銷但尚未處理的資產凈損失與資金掛帳以及按照我國有關財務會計制度規定的企業未核銷卻已做資產提計減值的各類問題資產。按照其資產表現形式的不同，主要可以劃分為以下三類：股權類資產、實物類資產以及債權類資產。

（1）股權類不良資產

股權類資產是由金融資產管理公司依照國家的相關政策而對國家經貿委所推薦的一部分企業實施債轉股所形成的資產。金融機構在以直接投資或間接投資方式對其他單位進行股權投資時，該投資機構會成為被投資單位的股東，并根據被投資單位的業績變化收取股息。在此過程中，若投資企業的長期股權投資的可回收金額要低于其賬面價值，就會帶來長期股權投資的資產損失，形成股權類不良資產。企業通常是利用債轉股成立新公司的時機來對這類以股權形式存在的資產進行評估，同時也預估企業進入新公司的資產，并將評估結果當做管理公司股份及分紅以及計算資產的依據。

（2）實物類不良資產

實物類不良資產主要是指企業在經營過程中，由于設備材料等市場價格持續下跌、房屋廠房建筑物長期閑置以及企業的生產技術未及時更新換代等原因而導致的企業所擁有的具有實物形態的資產的可回收金額要遠低于賬面價值或企業投入成本要遠高于可變現凈值的企業實物資產。貸款借款人無力償還銀行貸款時，常會通過法院裁定或者雙方協商的途徑，債務人從而將其擁有的、自身具有可處分權利的實物財產移交轉讓給銀行，用來抵償清除其部分或全部債務，這就是實物類資產產生的主要途徑。但實物類資產所特有的基礎資料缺乏、資產形態不完整以及所屬權不明確等特點，使得實物類資產在進行具體評估時所需要考慮的特殊因素與其他兩類資產相比更多。

（3）債權類不良資產

債權類不良資產多指企業財務賬面的一些呆帳、壞帳以及滯帳，即金融機構的應收賬款或其他應收款、擔保款因主客觀因素而長期難以收回并有極大可能產生資產損失的不良債權。由于政策性因素，我國的債權類不良資產最常見于金融資產管理公司即由我國國務院特批成立的業務外延較窄的專門處理不良資產管理的金融機構。債權類不良資產在這類公司管理的資產中占據著較為重要的地位。大部分金融資產管理公司的運作資產數量中有大致七成或更多為債券類資產。如按照國際中常用的五級分類標準看，在將其剝離出商業銀行之前，這類貸款多數被分至次級或可疑一類，某些甚至被歸為損失類型，但在金融資產管理公司接手以后，債權類資產在后續處置時常會面對市場操作性較差、財產的直接支配權較小以及資產不確定因素多的現象。

二、金融不良資產評估與價值變現的選題背景與意義

（一）我國的金融不良資產問題嚴重，研究具有歷史必然性

金融不良資產是一個具有普遍性的國際問題，它不僅出現于我國的金融行業，對于發達國家、其他發展中國家來說，金融不良資產的比例居高不下都是一個嚴重問題。近年來，金融不良資產比例的快速增長，嚴重影響著我國各大銀行以及其他金融機構的經營收益與社會穩定。在我國對外開放程度不斷加深的前提下，加快對于金融不良資產的價值評估與價值變現、提高我國的資產質量以及不良資產處置效率就顯得尤為重要。

（二）金融不良資產具有價值，其價值變現離不開價值評估

根據效用價值理論說，商品的價值是由商品為占有者帶來的效用所決定的。因此對于不同的商品占有者來說，商品具有不同的價值。將此學說應用于金融不良資產可得知，對于金融不良資產的某一占有者來說，其可能已經失去了價值，但對于另一占有者來說，金融不良資產仍具有潛在效用，因此金融不良資產仍具有潛在價值。而在這個過程中，金融不良資產的評估是定價以及價值變現的前提與基礎，是一個重要的基礎環節。

（三）資產評估是價值變現的前提，價值評估過程仍存在漏洞

由于金融不良資產的價值變現過程涉及不同經濟主體的利益劃分，因此有必要保證其利益劃分的公平性以及權威性。作為金融不良資產價值變現前置程序的價值評估過程顯得尤為重要，必須要保證評估工作的中立性、科學性、專業性。只有資產評估機構的評估意見具有權威性，資產業務的當事人才能及時以評估意見為依據，達成業務合作。但我國目前多數評估人員的專業水平有限或對于金融市場的把握不準確，仍會造成評估價值與實際變現價值存在較大差異，致使評估工作不能夠經受金融市場的實際考量，大大降低評估工作的權威性。

三、金融不良資產的評估方法

現有的金融不良資產的評估方法主要有七種，分別是會計估算法、協商定價法、市場定價法、賬面價值法、分級計算法、中介機構評估法以及模擬評估法。

（一）會計估算法

事先確定金融不良貸款出售的折扣率的方法被稱為會計估算法，用這類方法來確定折扣率主要有兩種方式：第一是通過較為充分的抽樣調查，來得到金融不良貸款中損失的各種經驗與數據。如某一地區經過抽樣調查所得出的經驗數據顯示：損失類貸款的損失概率在各類貸款中屬于中等，大致在50%至75%之間；而損失概率最高的是損失類貸款，大致在80%以上；損失概率最小的是次級貸款，大致在10%至30%左右。由于會計估算法操作起來較為簡單，在考慮到金融不良資產可能產生的損失的同時，也能在極大程度上省去大部分的經紀費用以及談判費用。但除此之外，會計估算法也有其自身的缺點，這類方法畢竟只是屬于概率統計方法中的一類，一次來統計具體的貸款項目往往會因過于簡單而無法準確估算。同時，通過這種方法估算出的底價準確性不高，且在不同的銀行與地區之間具有較大的變動幅度。

（二）協商定價法

由購買者與銀行共同協商定價的方法是協商定價法，而這種金融不良資產的評估方法所顯示出的優勢與缺陷都很明顯，優勢是能讓買方與賣方都獲得較大的商量余地，最大程度的避免出現賬面價值法中的一刀切現象，能最大限度的增加交易的成功率。同時，買賣雙方在進行協商時不僅能確定價格，還能在價格之外的地方進行利益上的調整，以達到平衡，加大交易成功的可能性，如資本結構設計等附加條件就可作為協商內容之一。但與優勢相對，協商定價法也具有較為明顯的缺點，除這類方法對金融不良資產的處置效率較低之外，其交易成本也很高，同時，因為無法監督買賣交易的雙方不會達成對第三方利益有損的交易，因此這類金融不良資產的評估方法所帶來的道德風險較高，也極易引發其他矛盾。

（三）市場定價法

通過特定的市場來對金融不良資產進行拍賣和定價、得出其最后價格的方法是市場定價法。這種拍賣方法的優點有三個：首先市場定價法在節約交易時間方面具有較大的優勢，同時還能在很大程度上節約交易成本，對于提升交易雙方的積極性有很大作用；第二是在交易市場中，投資者往往會在對該項金融不良資產進行充分評估后，才開始購買，這樣交易雙方的利益都能得到較高的保障。最后，交易市場中的金融不良資產的信息披露程度最高，通過這種方式不僅能吸引更多的參與者，還能使雙方都得到一個相對公平的報價，因此，市場定價法對投資者來說是最公平的。除此之外，市場定價法也有其自身的缺點，金融不良貸款的形成如是有歷史原因在內，那么任由市場來決定其價格則會面對較多的政策性問題，如貸款的賬面價值如與金融不良貸款的市場定價相差較大，那么由此引發的人們對于國有資產流失的爭論將會甚囂塵上。同時，信息不對稱的問題也極易在市場拍賣時發生，是市場定價法的缺點之一，對市場中金融不良資產的價格制定以及拍賣過程影響最大的就是金融不良資產的信息披露程度，一旦不夠充分完整，則拍賣失敗的可能性將會成倍增長。除此之外，市場定價法對市場的要求較為嚴格，需要有完善的資本市場，而我國如今的市場依然達不到這一條件。

（四）賬面價值法

賬面價值法是金融不良資產評價方法中最為簡單的方法，是指依據原貸款的賬面價值和當時預定的未來現金流量現值收入當做定價，而這種定價方法也能使金融不良資產貸款獲得最高定價。賬面價值法共有三大優點：第一是交易成本低，通過賬面價值法進行交易，交易雙方不需聘請專業的中介機構對其進行評估，也無需通過漫長的談判來確定價格，所以賬面價值法能為交易雙方節約大量的談判成本以及經紀費用；優點之二是容易施行且做法簡單，這類貸款只要超過一定的期限就會被鑒定為金融不良資產，因此被鑒定為金融不良資產后，銀行就能按賬面價值對其進行剝離；第三是賬面價值法能很好的規避某些理論禁區，避免人們對于國有資產產生爭論，具有特殊的作用和優勢。但賬面價值法依然存在著兩個缺點，首先，賬面價值法并沒有考慮金融不良資產的各個類型在某些方面具有的不同，如抵押物的有無及多少、借款企業及借款人的信用等級與未來現金流等都應該作為不同情況被區別對待。其次，金融不良資產原本就屬于難以收回甚至無法全額收回本金與利息的貸款類型，如果單純按照賬面價值法的定價方式來使金融不良資產被剝離，那么虧損較大的將是資產管理公司，這種情況極易挫傷購買者與投資者的參與積極性，進一步使得金融不良資產的處置境遇雪上加霜，以致其無法繼續推行。

（五）分級計算法

金融貸款依照國際慣例可被劃分為五個類型：即正常、關注、次級和可疑以及損失。而最后三大類型通常被合稱為不良貸款。分級計算法的評估規則是分別將每個類型的金融貸款折扣率確定好，折扣率越低的類型，分類也越往后。分級計算法較為適合大規模的資產轉移，優點有操作簡便且計算方便。而缺點則是單純考慮貸款等級與類型，從而使得金融不良資產的評估準確性較差。

（六）中介機構評估法

中介機構評估法是指通過專業的資產評估機構來對金融不良資產進行定價評估，優點是專業的中介評估機構對于銀行金融不良資產進行評估定價所得出的資產價值較為公正客觀且真實可信，對于具體資產的價值能夠較好地體現。但中介機構評估法的缺點是中介機構收費較高，且對資產評估的要求也較高，同時，對于資產評估機構來說，不良資產的評估定價依然是個較為難掌握的課題。如，金融不良資產如何與企業資產評估相結合、金融不良資產如何選擇評估方法、金融不良資產評估指標的運用、如何處理金融不良資產的債轉股部分等方面都沒有前例可對照遵循。

（七）模擬評估法

模擬評估法主要有三種手段，一是通過現金流償債進行評估；二是通過假設清算評估；三是通過對交易案例比較進行評估。這三種評估手段都對企業的運營狀況或資產債務狀況進行了一定程度的假設模擬，例如：通過現金流償債的方法對企業的金融不良資產進行評估必須假設企業具有一定的持續經營能力，在此基礎上對企業未來一段時間內的可以用于償債的現金流進行分析預測。而假設清算法則是對企業債務的一個模擬清算過程，分析在企業清算過程中，債權人從債務人處可以實現的償債程度。通過對交易案例比較進行評估則是采取定量定性方法對交易案例進行詳細對比分析，再對金融不良資產進行修整處置，是一個兼具分析與模擬的過程。

四、當下評估金融不良資產時的不足

金融不良資產評估業務在近幾年得到了飛速的發展，而在加快處置金融不良資產的速度方面，各大資產管理企業對為此做出了重大的努力，為資產評估業的發展帶來了廣闊的空間，但在現階段金融不良資產評估領域的發展過程中還存在有一定的缺陷，如評估咨詢對象分散性強、評估計費標準不統一以及評估方法繁雜不完善等。這就要求相關部門對此采取積極有效的措施，以解決這類問題。

（一）評估咨詢對象分散性強

評估咨詢業務通常由金融資產管理公司進行委托，但由于此類業務咨詢的目的較為特殊，這就使得評估咨詢工作的質量以及評估咨詢工作人員的能力也要求更高。但評估咨詢對象的分散性較強，尤其是我國，大部分評估咨詢對象大都處在偏遠地區，這就使得獲取現場資料的過程難度較大，而這種分散性較強的評估咨詢對象也在一定程度上使金融不良資產評估的質量降低。

（二）評估計費標準不統一

各類金融不良資產評估單位在現階段的運行過程中所應用的評估方法較多，如股權類的不良資產評估以及信用評價法和綜合因素分析法以及交易案例比較法等都是可行的。而這些評估方法在使用過程中在工作量以及產生的結果的方面都存在著較大的差異，而所表現出的這種現象也無法使得其計費標準的客觀性得到提升，也不能將評估的價值充分體現出來。

（三）評估方法繁雜不完善

前文雖然介紹了目前資產評估機構常用的金融不良資產評估方法，但這些方法在適用范圍以及分析準確性方面仍有一定欠缺，例如采用抽樣調查方式來確定金融不良資產出售折扣率的會計估算法，其雖然省去了絕大部分的中間費用，但是帶來了極大的不確定性。這種會計估算所適用的數學原理是概率統計方法，會因為金融機構的不同以及地區經濟發展狀況的不同而具有極大的波動性。而諸如市場定價法，由于我國資本市場的不完善，金融不良資產的定價不能完全交由市場決定，而且市場信息存在固有的不對稱性，會極大的升高金融不良資產價值變現失敗的可能性。除此之外，其他的金融不良資產評估方式都或多或少的存在其制約性，仍需進一步改良。

五、完善金融不良資產評估方法的建議

對于當下金融不良資產評估方法所呈現出的不足，有以下幾個建議：確定適合的評估對象、制定統一的金融不良資產評估計費標準、綜合利弊選用恰當的評估方法等。

（一）確定適合的評估對象

以我國為例，我國部分政策性金融不良資產在二十世紀末期就已產生，而在這一環節的處置任務完成以后，基本能有效解決政策性金融不良資產對商業銀行的影響。但金融不良資產在處理階段依然在大幅度的產生，且這批金融不良資產擁有自身的特點，與傳統的政策性金融不良資產比較時，其資產質量所呈現出的提升趨勢較為明顯，且評估中應用的資料也更為詳細與準確。而確定適合的評估對象的策略在這種情況下是極為有效的。

（二）制定統一的金融不良資產評估計費標準

如果資產管理公司不想成為不合理收費現象的承擔者，那么就不能僅使用企業經營過程中，企業的賬面價值作為評估計費的標準與依據。而在對金融不良資產進行評估計費的過程中，相關標準體系只以評估價值以及賬面價值當做主要的依據不僅缺乏科學性，還缺乏相應的合理性。同時，部分資產管理單位在日常運行的過程中依然存在以下現象：將對債償能力的判斷結果作為收取評估費用的重要依據。所以，我國的金融不良資產評估產業在未來的經營發展過程中，應積極參與金融不良資產評估計費標準的制定與落實，從而通過這種方式來杜絕中介機構使用不合理的評估咨詢方法，避免造成金融不良資產評估領域嚴重失衡的現象。

（三）綜合利弊選用恰當的評估方法

目前金融不良資產評估領域存在各種各樣的評估方法，每種評估方法都各有其利弊。資產評估機構只有在明確企業經營狀況以及金融市場現狀的基礎上選用恰當、多樣化的資產評估方式，才能提高評估工作的權威性，為金融不良資產價值的變現提供良好的前提，例如：對于不具備持續經營能力、即將面臨破產清算的企業，資產評估機構應要求企業提供詳細的產權證明以及相關財務資料，并且選用假設清算法對金融不良資產進行評估。而若該企業的金融不良資產占總資產的比例較低或者企業不能夠提供有效的產權證明、財務資料可信度低等，這時假設清算法由于其操作成本過高，將不適用于此種情境。

六、價值變現問題的分析研究

價值處置是金融不良資產處置的最后階段，也是最為重要的階段，最為常見的金融不良資產價值處置類型有三種，可分為清算價值和市場價值以及投資價值。

（一）清算價值

清算價值是指企業在對自身當前所具有的資產進行強制清算或變現的情況下，該企業進行變現的資產所能獲得的較為合理的價值。企業要想解決負債的清算，在一定情況下，對金融不良資產的評估以及對負債的清算，都需要將企業的價值進行變現，或是強制將企業的價值變現。而價值的變現在債務清償的活動以及金融不良資產的評估過程中，都占據著較為重要的地位。而在一定情況下，價值變現對金融不良資產的評估可以起到極為重要的作用。除清算價值之外，市場價值與投資價值也是不可忽視的價值處置類型。

（二）市場價值

對于多數金融不良資產來說，都是由于債務人的資金有限，不能及時清償債務，最終使得債權人不能按時、足額的收回本金與利益而形成了一種資產損失風險，但并非所有的金融不良資產都不具備市場價值，例如：債務人的實物資產可能對于債權人沒有任何的可利用價值，但債權人仍可以以以物抵債的方式接受債務償還，以后將該實物資產實現價值變現或將債權轉給對實物資產有興趣的第三方，使金融不良資產可以在市場中流通，從而最大程度實現其回收價值。

（三）投資價值

金融不良資產具有潛在的投資價值。由于我國經濟體制的特殊性，我國國內的金融不良資產大部分是由于計劃經濟時期資源配置不當所形成的。在我國改革開放以及政治體制改革后，一些地區在建設某些項目時往往具有盲目性，大部分項目的起始資金多依靠銀行貸款。這種高風險行為極易導致項目的流動資金枯竭，從而致使企業形成呆帳，但對于其他的投資人來說，只要及時注入投資資金，金融不良資產就能夠盤活并帶來附加利益，因此金融不良資產是一種具有潛在投資價值的資產。

七、金融不良資產價值變現方式

（一）資產重組

資產重組包括企業重組或并購、資產轉換以及債務重整等。其中債務重整是指債權人在得知可能產生金融不良資產的前提下，與債務人進行協商，重新制定債務償還條件，其主要方式有：債轉資、以資產清償債務或降低債務利率、減少債務本金等。這種方式極大的發揮了金融不良資產的市場價值，是金融資產管理公司最常用的一種金融不良資產價值變現方式。

（二）債權轉股權

債權轉股權是指債權人可以將其依法享有的對我國境內的股份有限公司或有限責任公司的債權轉為該公司的股權，從而增加該公司的注冊資本的行為。從公司角度講，公司的注冊資本增加了，而應收款項減少了。從債權人角度講債權人對于公司的債權消滅，轉為公司股東，可對其所享有的股權進行經營管理。

（三）多樣化出售

金融不良資產的多樣化出售包括了公開拍賣、協議轉讓以及打包處置等。公開拍賣是指通過中間拍賣機構將金融不良資產轉賣給出價最高者的交易方式。對金融不良資產采取公開競價的方式，不僅可以保證最大的市場公正性，也可以最大程度實現其價值。打包處置是以市場為主導，將企業擁有的實物類、股權類、債權類金融不良資產按照一定比例進行組合再進行價值變現的方式。這種處置方式緩解了某些金融不良資產價值變現難度大、處置周期長的問題。

（四）訴訟追償

司法訴訟程序是金融資產管理公司維護金融債權的兜底保障，也是我國的經濟活動中追償債務常用的手段。某些企業雖然處于經營困難時期，但這并不意味著其完全失去了債務償還能力。在我國市場中的經濟主體誠信意識尚不健全的情況下，若債務企業具有部分債務償還能力，卻利用各種手段拖延償還債務，債權人可以通過訴諸法律來進行債務追索。訴訟追償不僅可以加大債務履行的力度，還可以避免某些國有機構在對金融不良資產進行價值變現時所需要履行的繁瑣報批手續。

八、金融不良資產評估與價值變現案例分析

溫州是我國金融不良資產風波發生的典型區域。溫州地區的民間金融資本異常活躍，加之銀行等金融機構的推波助瀾，導致溫州的企業等經濟實體能夠在短期內迅速獲得大量資金，并利用融資杠桿等經濟手段投資于諸如房地產、股票、期貨在內的高風險高利潤行業，最終帶來極大的金融風險。在2011年初，由于溫州地區的經濟實體信用風險集中爆發，多數溫州企業的經營者失聯跑路，該區域的金融生態體系遭到極大破壞，不良資產損失嚴重。分析溫州金融風波的產生過程，政府監管措施的缺乏、風險滋生的隱蔽性以及全民盲目投機甚至不惜違反法律是其發生的主要原因。為加快解決本地區民間金融風波，溫州多數商業銀行進行了不良資產價值變現方式的實踐與創新。在總體原則上，溫州的商業銀行嚴格遵守我國的經濟法律法規與政策，在價值變現過程中，貫徹實施成本效益理論，兼顧投資風險與收益。在組織架構方面，實施崗位分離與集體審議制，將金融不良資產評估、審核、處置的全過程劃分為數個環節，安排不同的工作人員負責，各個環節之間形成相互制約與監督的態勢。在市場方面，溫州各銀行及時引入競爭機制，秉持公開、公正、誠信的市場競爭秩序，保證不良資產處置過程的透明化。通過近幾年的金融不良資產處置，溫州地區最終擺脫了民間金融風波，資產質量不斷提高，客戶基礎也得到擴大。

九、結束語

幾乎所有的金融機構和非金融機構、企業等都會面對金融不良資產的問題，而金融不良資產的市場具有復雜性和不穩定性，其對于社會經濟發展所起到的重要作用與重要性也是有目共睹的。而隨著金融行業不斷發展、金融體制改革不斷深入，金融不良資產的評估業務在近年來得到了迅速的發展。本文所介紹的是近年來較為有效、也較為常用的金融不良資產評估方法與價值變現方法，但隨著金融不良資產評估行業的不斷發展，其科學性和有效性應會得到更大的提升，也能產生更有效的評估方法和價值變現方法。

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