互聯網金融對中小企業資金融通的作用分析

李曉紅

[摘要]隨著科技時代的逐步深入，互聯網已經和我們的生活息息相關，移動互聯網、大數據、云計算等應用在生活中的各個方面，金融方面亦是如此。當前創新出的資金融通方式眾籌、P2P網貸平臺、大數據等都為中小型企業帶來了巨大作用，這種作用體現在兩方面：積極作用和消極作用，既彌補傳統資金融通上的不足，也幫助企業降低成本。文章從互聯網視角分析了其對中小企業資金融通的作用，首先分析了我國中小企業資金融通的現狀，然后介紹了資金融通的創新類型，最后具體闡述了互聯網金融對中小企業資金融通的積極作用和消極作用。

[關鍵詞]互聯網金融；中小企業；資金融通

[DOI]1013939/jcnkizgsc201821195

1我國中小企業資金融通的現狀

大型企業相比，中小型企業的資金融通方式具有局限性，渠道也相對狹窄。因此中小型企業通常利用占比較高的內源性融資方式，通過自我積累、自我籌資的方式實現發展。然而市場競爭力的逐漸擴大，許多企業為適應市場變化不斷擴張企業規模和業務，不滿足于單純性的內源融資，外源性融資走入中小型企業并占據重要地位。在融資方面，中小型企業很難以資本市場公開籌資的形式籌款，由于證券市場門檻條例多、創業投資體制尚不健全、公司債發行的準入存在障礙，所以更多的中小型企業會選擇銀行等金融機構進行間接融資。

另外中小型企業獲得到的信貸支持較少。數據顯示，當前的中小型企業貸款規模占銀行信貸總額的比例與其創造的價值占國內生產總值及上繳稅的收占等都不相稱。外加其資信等級低、抵押資產缺乏、銀行和金融機構房貸風險高導致的貸款交易和監控成本上升使中小企業得不到銀行資金支持。

為了控制較高利率帶來的風險，銀行為中小型提供的貸款服務時間短，無法提供長期貸款。相互擔保、申請貸款是中小型企業的慣用手法，這種方式存在兩面性，若相互擔保的兩家企業中一家出現問題，不良結果是連鎖型的；另外對于短期內急需資金的兩企業，通過內部拆借、內部融資的方式卻可以快速解決。

從上述中小型企業融資環境和方式來看，“融資難”不僅為中小企業帶來困擾，對我國的經濟發展也造成了障礙。當前我國的經濟正進入轉型升級的關鍵時期，正確的融資理念、多樣化融資渠道、公平貸款機制能有效幫助中小型企業繼續向前發展。除此之外，因互聯網的全面崛起，其強大的優勢為中小型創新企業的融資和發展帶來了不可忽視的作用和影響。

2資金融通模式的創新類型

（1）眾籌。顧名思義，眾籌是一種面向社會公眾募集資金的方式，中小企業可以通過網上融資平臺，為籌資人提供產品、服務并回報其股權和分紅。在國內，已出現許多模式多樣極具創新性的眾籌網站如天使匯、人人投、天使街等。這種模式因為流程簡單深受中小企業青睞，企業將自身品牌的產品和創意進行加工包裝投放在眾籌平臺上待平臺審核成功后發布項目融資信息，接下來就等已注冊過的相關投資方查看項目并決定是否投資。初始投資資金會保存在融資平臺上，等各方融資金額達到數量，方可確定該項目成立，項目成立后即要給予投資者分紅或期權等。同時，這種平臺上眾籌的融資模式有時間上的限制，未能在規定期限內完成的話，資金會退回至投資人賬戶中。

（2）P2P網貸平臺。一種緩解傳統金融機構不足的創新模式的網貸平臺，國內有人人貸和愛投資等。它能在較短時間內為企業籌集充足的資金額，最短一天、最長三年的借款期限，適用于融資數額小、頻率高的中小企業。

P2P網貸平臺流程與眾籌流程基本相同，籌資人通過網絡平臺提供產品信息經過審核即可在線借款，平臺會將借款金額發布網上，供投資人查閱。這種模式簡單方便快捷，節省了前期融資費用，只需支付少額服務費。因為對網貸平臺的需求不斷加大，所以網貸平臺對中小企業的融資服務力度與范圍也在壯大。相信未來P2P網貸平臺服務會成為更多中小型企業解決融資問題的專屬平臺。

（3）金融門戶。互聯網金融門戶是與各家電子銀行相關聯，中小企業可通過登錄平臺選擇金融服務。其地位相當于金融中介，能夠做到直觀比較金融產品，然后獲取快精準的金融服務，降低了咨詢和時間的成本，好貸、和訊是其代表平臺。

互聯網金融門戶的操作流程簡單容易，有需求的中小型企業可以選擇一個或多個金融門戶作為金融平臺，通過登錄查詢貸款金額、償還期限等信息，比較產品進行選擇。

（4）大數據金融融資，這種模式能夠有效地為潛在客戶提供服務。客戶的交易數據、支付信息、信用評價等一系列數據會在電子商務平臺中被分析，結果數據可以作為中小企業經營狀況和信用的評價，而評價高者自然就是潛在客戶。

在大數據融資過程中，首先要提交貸款申請，接收申請后會對該企業進行全方位的分析評價，包括經營狀況、資金流、物流信息等，根據這些信息所得出的綜合評價來要求可下達的貸款額度。不僅如此，后期仍然會實時監測企業的運營情況，貸款完成后的信息和償還信息都會留存至平臺信息庫，作為下一次貸款的信用憑證。

3互聯網金融對中小企業資金融通的作用

互聯網對中小型企業的資金融通有著巨大的作用，這種作用可以分為積極和消極兩個方面。

31積極作用

（1）降低交易成本。從上部分對資金融通類型的描述上來看，網絡交易平臺是互聯網進行資金融通的必經之路，而這條路提供的信息可以將產品進行對比，為產品的選擇提供多樣性和便利，同時降低交易的成本。互聯網金融可以說既改變了傳統金融渠道的單一性，也為企業降低了運營成本，實現了雙惠的局面。

（2）降低貸款風險程度。傳統金融資金融通中常發生因信息不對稱或企業信用評價缺乏而產生的錯誤。互聯網金融避開了傳統金融通融的弊端，利用平臺記錄企業日常經營情況的數據并進行評估，這些數據恰好作為企業貸款的有效依據，在提供精確的理論數據的同時，又為降低貸款風險程度提供方案。

（3）緩解中小企業資金融通難的問題。中小企業資金融通的困難性主要體現在環境和方式上，而如今互聯網金融利用網絡平臺的方式首先在要求和限制上降低了標準，更低的門檻幫助中小企業緩解了資金融通的難度。互聯網平臺具備標準化、公平化的信息審核體制，這種體制下的評估具有客觀性，彌補了人工審核的不公允，滿足各類型企業享受公平服務的權利，也使信貸配給歧視風險降到最低。

32消極作用

（1）申請要求苛刻造成一定困難。雖然互聯網金融下的資金融通方式得到了一定的拓展，門檻和條件也逐漸降低，但相對應地考慮到企業運營效率和風險，互聯網平臺會尋找企業某一領域的融資需求，并專注于這一點提供服務。拿阿里小貸來說，它對小型企業的電商背景有一定的要求，眾籌模式下的產品也只能是創新產品。對創新性資金融通的方式、中小型企業類型和經營范圍加以限制，使中小企業對資金融通的申請難度逐漸加大。

（2）渠道單一造成資金融通總量少。互聯網金融創新型平臺收儲吸納社會資金的功能低，只能通過個人或是小額貸款公司等渠道獲得資金，所以資金融通開始呈現單一化，而其中的個人投資者常擔心風險問題，為了得到安全的收益傾向于選擇銀行存款，小額信貸公司開展貸款業務也是以注冊資本的形式進行，所以這種渠道單一的情況下，自然導致投入互聯網金融平臺上的資金總量少，融通也顯得困難重重。

（3）企業借貸信用風險高。因互聯網創新性融資平臺在當前審核程序相對簡單、對背景的調查不夠全面、企業也缺乏必要財產的抵押，還有企業在前期提供的財務報表和項目計劃中上交大量的虛假信息，這種情況下的信用度沒有辦法得以保證，很難確定融資后是否能按照約定進行，很大程度上加大了投資人的投資風險。

參考文獻：

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