淺談我國企業集團財務公司資金管理模式

劉芮君

摘 要：當前，大型企業集團越來越多，而在集團中，財務公司的設置也更是屢見不鮮。本文分析集團發展過程中資金管理面臨的主要問題，深入探討財務公司在企業集團資金管理中的重要作用，有針對性地提出了解決措施，力求促進企業集團健康可持續發展。

關鍵詞：企業集團 財務公司 資金管理模式

中圖分類號：F406.71 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）11（a）-079-02

當前我國社會經濟飛速發展，各企業集團獲得了更大的發展空間，其經營規模也進一步擴大，隨著經濟結構的復雜化，企業內部的財務管理問題愈發突出，引起了社會各界的高度關注。近些年，我國大多數國有企業不斷兼并、收購其他小企業，用以擴大自身規模，并逐漸在世界五百強企業中占據了一席之地。與其他資金管理模式相比，財務公司模式的優勢在于其能夠更為有效的開展資金管理，確保金融能力的有效性，具有靈活、風險低的特點，有助于實現資金的合理操作。

1 企業集團財務公司資金管理的重要性

第一，財務公司的經營對象就是資本，而資金管理是其運營的基礎，公司與資金是相互依存的關系，缺少資金的財務公司是無法獨立存在和經營的，與一般企業相比，企業集團對于資金的管理需求更高，因此對于財務公司來說，做好資金管理工作至關重要。第二，資金管理逐步實現了交易內部化，其目的就在于實現企業管理集約化，以便于為集團提供更好的服務。為了更好地滿足企業集團長遠發展的資金需要，原本的粗放型管理朝著集約型方向轉變，這樣一來，不僅提高了資金的使用效率，還能夠降低集團公司的財務費用，實現集團公司資產一體化經營的目的。第三，財務公司的金融服務職能具體體現在資金管理方面，企業集團在擴張的過程中對于資金的需求持續上升，財務公司要根據本單位的業務發展需求確定金融經營范圍。第四，資金紐帶能夠進一步增強集團企業的凝聚力，財務公司通過吸納企業成員的方式來增加自身的資本，進而形成共同的資金紐帶，股東與各下屬單位的聯系愈發密切，兩者相互支持、共謀發展。

2 當前我國企業集團資金管理面臨的問題

2.1 資金管理受外部影響較大

我國大力倡導企業發展生產力，僅僅依靠單獨的財務部門無法滿足各大企業的財務需求，因此國家允許企業開設獨立的財務公司，這在一定程度上幫助各大企業解決了財務問題，但財務公司的設立同樣也帶來了風險，在國家經濟政策的影響下，金融市場不斷變化，導致財務公司無法發揮出自己的最大效用，為公司謀取更多利潤。

2.2 資金閑置率較高

財務公司并未充分掌握企業內部資金分布狀況，因此無法實現各部門的資金合理分配，且管理工作缺乏針對性，企業內部的資金使用始終未能實現良性循環，一昧的取長補短反而導致資金浪費和閑置。大量的資金閑置對于企業的發展十分不利，財務公司的工作也會受到影響，籌資成本的增加會加重企業的信貸負擔。

2.3 融資渠道單一且獲利低

資金運行獲利的重要途徑就是融資，企業在籌集了大量的資金之后，尋找有潛力的市場進行投資，以此來獲得更多的經濟利潤。但由于融資渠道的單一性，企業所獲得的外來投資較多，多數都是內部籌集所得，其中能夠用來的資金更是少之又少，這種情況下的融資是無法維持公司正常運轉的，這樣的資金總額是無法保證公司正常運轉的。

2.4 風險監控管理薄弱

時代在不斷變化，企業發展更加迅速，由原本單一的生產線演變成多樣化的生產模式，企業在發展過程中，第二主營業務的選擇存在較大的風險，如果企業不具備足夠的風險承受能力，將會使自身陷入資金短缺的境地。

3 解決對策

3.1 不斷完善資金管理體系

首先，企業資金管理體系的完善不可能一蹴而就，要想實現這一目標，需要國家政策給予相應的支持，金融市場體系是否成熟也會對財務公司資金管理體系產生直接影響。國家政府要采取一系列措施，為企業創造良好的發展環境，同時給予財務公司更多的發展機會，政府還要充分發揮自身引導作用，引進多種商業工具，用以擴大金融市場交易版圖，扶持企業發展。此外，該項舉措還能夠帶動其他落后行業的發展，維護我國經濟社會的穩定性。以房地產業為例，如果當期經濟低迷，該產業首當其沖會受到外界刺激，市場高漲從而帶動中介行業與建筑設計行業的發展。當前我國發展日臻穩健，金融市場也相對平衡，各方經濟水平都得到了大幅度的提升。

3.2 對資金管理結構進行優化

財務公司存在的意義是為了解決集團企業的財務問題，但從本質上看，它仍舊是獨立的個體，為了公司的長遠發展，它必須通過多種方式來謀利。首先，財務公司要結合市場實際情況，不斷優化自身結構，包括加快資金流動速度、提高資金利用率、回收率、增強公司的償債能力等方面，以便于充分發揮資金最大價值，為公司創造更大的發展空間。另外，財務公司還可以通過調整資產負債間的占比的方式來謀取更多的利潤，從而為企業發展提供源源不斷的動力。

3.3 開拓投資新渠道

財務公司原有的融資渠道過于狹隘，導致公司常出現資金短缺的問題，資金鏈斷裂使得企業無法實現高速運轉，由此可見，企業發展與資金密切相關。為了解決資金問題，企業可以尋找與自身資金需求相同的公司，通過整合來達到擴大資金鏈的目的。一般情況下，公司往往會通過發行股票、債券來盈利，但受到國家政策條件的制約，財務公司上市較為困難，再加上融資方面的限制，因此多數公司都會采取發行債券的方法來促進企業發展。除此之外，財務公司還可以選擇其他融資方式。如東風汽車財務公司向其他單位借貸款項，資金運轉模式多種多樣，不僅提高的資金流速，還擴大了公司的資產總額，財務公司有了更足夠的發展動力，通過整合資金為企業發展打下堅實基礎。如果企業內部出現了資金周轉不靈的問題，企業可以自行消化并解決，以便于降低危機消耗費用。

3.4 提高風險管理能力

企業在不斷發展的過程中，隨著業務面的擴展，會涉及到更多的商業領域，其所面臨的風險也更大，因此企業還要做好風險監控工作，并根據自身發展實際建立相應的風險管理體系，通過監管體系，財務公司能夠對企業的各項業務進行合法檢查，作用在于避免違法和失信的問題，從根本上降低風險損失。另外審計監管部門也是必不可缺的，該部門由公司上級直接管理，用以嚴格審查公司內部的人員和業務情況，及時發現問題并解決，有效防范風險，在無形之中提高公司的風險管理水平。與其他公司合作也是降低風險沖擊的途徑之一，兩家公司以共同承擔風險為目的，例如運輸公司與保險公司，為了避免物品運送過程中損壞后的高額賠償，運輸公司往往會選擇與保險公司合作，簽訂安全保險單，一旦出現狀況，便 可與保險公司共同承擔風險，分攤培養。

4 結語

綜上所述，在企業發展中，財務公司有著重要的作用。根據企業的特性，并結合企業發展實際，通過優化結構和加強風險監控來提高資金管理水平，發揮資金的最大效用，為公司發展注入動力。與一般財務公司相比，集團企業旗下的財務公司有著更大的業務量和更多的業務種類，需要完善的資金管理體制做支撐，確保體制正常運作，行之有效的資金管理能夠幫助企業走得更遠。

參考文獻

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