對中國供應鏈金融生態環境的思考

高濛

摘 要：本文立足國務院辦公廳印發了《關于全面推進金融業綜合統計工作的意見》的基本精神，分析了在經濟新常態下，如何建設好中國供應鏈金融的生態環境提出了思路和政策建議。

關鍵詞：供應鏈金融 生態環境 政策建議

中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）06（b）-050-02

2018年4月9日，國務院辦公廳印發了《關于全面推進金融業綜合統計工作的意見》（國辦發〔2018〕18號）。在中國供應鏈金融發展的關鍵時期，此文件的出臺，為構建供應鏈金融生態新環境起到了重要作用，并為之注入了新活力。

供應鏈金融指供應鏈金融機構基于供應鏈管理，將供應鏈上具有相互關聯的企業作為一個整體，根據企業間的鏈條關系以及融資的具體要求，向融資企業提供一套完整的融資解決方案。因此，供應鏈金融是一種基于社會信用體系，高效率的服務融資模式。國內外實踐證明，供應鏈金融被認為是加快資金流動速度、擴大資金流通規模和提高資金融通效率的有效手段。

在經濟新常態的背景下，中國產業升級依賴于新興產業的成長，供應鏈管理是培育企業核心競爭力和提升國際競爭力的關鍵，供應鏈金融對于解決供應鏈發展中的資金瓶頸問題，提升整個供應鏈的競爭力，都起著重要作用。中國供應鏈融資效率，其資金的流動速度的快與慢、融資規模的大與小都取決于供應鏈金融的環境。

1 供應鏈金融生態環境的解析

事實上，供應鏈金融的操作是一個非常復雜的實施過程。在供應鏈上，許多企業間的交互活動，都直接影響到了供應鏈金融服務的水平，甚至影響到整個供應鏈的管理質量。因此，構建適應供應鏈金融發展的生態圈顯得非常重要了。

供應鏈金融關注的是供應鏈的不同參與各方，其生態系統可以劃分為三個層面，并相互影響，相互作用，共同構成了完整的生態系統。

第一個層面，宏觀環境方面。包含制度環境和技術環境兩個內容。制度環境包括法律規章、規范因素和文化因素（文化慣例）。技術環境包括供應鏈金融技術和電子信息技術。

第二個層面，產業環境方面。供應鏈交易方、交易平臺提供商、交易風險管理者和風險承擔者/流動性提供者。

第三個層面，微觀環境層方面。從物流的角度看，包括采購、生產、分銷和物流；從投資、會計和財務；風險轉移、監控與管理。

2 中國供應鏈金融生態環境面臨的問題

近年來，隨著中國市場經濟的改革與深化，國民經濟的持續發展，誠信體系建設不斷加強，法律體系不斷完善，供應鏈金融生態環境得到有效改善，但許多現實約束仍然制約著供應鏈金融業發展，需要進一步優化生態環境。

2.1 文化環境的發展約束

文化環境的問題突出表現在社會誠信度偏低的問題上。

（1）供應鏈金融信用信息征集系統不完善。隨著互聯網的發展，社會誠信系統建設發展較快，也就是“硬件”發展速度較快，而“軟件”建設仍顯不足。如，在供應鏈金融業務開展所需要信用資料的收集不足，得不到有效歸集，也缺乏信息準確的評估，信息的信度和效度得不到滿足，信息共享程度不夠。

（2）供應鏈金融信用中介機構的建設不完善。在開展供應鏈金融業務時，因為供應鏈鏈條上中介機構的不完善等問題，貸款人不能對融資人信用等級做出準確的風險評估，導致了“慎貸”現象。另外，供應鏈金融中介機構服務缺乏行業標準，服務行為不規范，信息披露水平在各機構間參差不齊，非正規金融業務在膨脹。

另外，會計（審計）師事務所、信用等級評估公司、律師事務所、擔保公司等中介機構，是供應鏈金融系統鏈條中不可或缺的組織，處于中間型組織產業化經濟體系，并在供應鏈金融服務中承擔著重要角色，發揮著重要作用。同時，受利益的誘惑、權力的威懾和人情的難耐，往往會不符合法律規范的事情，也使供應鏈金融得監控系統出現“真空地帶”。

（3）供應鏈金融懲罰機制不完善。當前，失信者獲利，守信者吃虧的心理仍在影響著人們，影響著企業。比如，在供應鏈系統中，一些企業借助破產法的漏洞，以破產逃債，造成了商業銀行的大量呆賬壞賬，惡意拖欠貸款的現象仍然存在，加劇了供應鏈金融風險。

2.2 法律環境的約束

完善的供應鏈金融法律法規對構建整個供應鏈金融生態系統、規范供應鏈金融行為、維護供應鏈金融生態圈的有序發展、實現供應鏈金融生態均衡都發揮著重要作用。

近年來，中國先后頒布實施了《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國會計法》《中華人民共和國擔保法》《中華人民共和國商業銀行法》《中華人民共和國銀行業監督管理法》《中華人民共和國保險法》《中華人民共和國合同法》《中華人民共和國物權法》等有利于市場經濟發展的法律法規，一方面不斷凈化了中國的經濟環境和金融環境，使經濟和金融運行駛入了法制化軌道，具有積極的歷史意義和現實意義，也刺激和帶動了供應鏈金融的發展；另一方面，從供應鏈金融生態環境系統看，相當多的法律法規缺位、缺失，甚至缺乏約束力。

2.3 管理環境的約束

近年來，隨著國民經濟增長速度的降低，在提升產業升級換代的過程中，供應鏈金融資源表現不足，其主要原因是供應鏈管理鏈條不實，行政干預過多，而市場機制發揮不夠。同時，物流經濟實力本身不足，導致供應鏈金融問題嚴重。

3 促進優化供應鏈金觸生態環境的思考

發展供應鏈金融是經濟發展的需要，是提升產業質量的需要，是增強企業競爭力的需要。如何促進良好的供應鏈金融生態環境，弱化發展約束，特提出以下建議。

（1）以構建完整的供應鏈金融信用體系為核心點，不斷優化供應鏈金融文化生態環境。

良好的信用環境是構建供應鏈金融生態環境和助推產業經濟健康發展的重要保證。

第一，建立起系統高效的供應鏈金融信用征信體系。所謂高效的供應鏈金融體系是指按照供應鏈管理的內在要求和特點，根據在全社會范圍內金融信息流動的特點和市場對信息需要的特性，設置并完善供應鏈金融信息信用征信體系，充分發揮信用的文化功能和經濟功能，從而提高整個供應鏈融資的效率。

第二，筑起供應鏈金融的信用防火墻。供應鏈管理的薄弱環節往往出現在中小型企業。中小型企業規模小，數量多，在供應鏈上處于弱勢。但這些企業的狀態又深刻地影響著供應鏈金融生態環境建設的速度和水平。因此，要著力解決中小企業產權不明晰，經營管理和財務制度不健全，資金軟約束等問題，提高中小企業防范管理風險的能力，保持供應鏈金融生態的平衡。

（2）以構建完善的中介機構服務體系為基本點，努力營造良好的供應鏈金融社會生態環境。

中介服務體系是供應鏈金融賴以生存的外部社會生態環境。成熟的供應鏈金融市場經濟需要專業化的供應鏈金融服務體系，就需要更多更優質的專業化的中介服務機構的出現，這樣才能真正助推供應鏈金融的整體服務水平。反之，高效率的供應鏈金融服務體系的形成，會帶動和促進中介服務機構的發展。供應鏈金融服務是與中介機構共榮共興的關系。

供應鏈金融業務服務過程中，要充分利用各種專業中介機構的服務，不僅提高供應鏈金融服務效率與服務水平，同時還降低供應鏈金融企業成本。這也是當前供應鏈金融外部環境建設中最重要的條件。

（3）以構建健全法制建設為著力點，不斷夯實供應鏈金融生態法制環境。

優化供應鏈金融生態環境重要任務，就是要按照市場經濟的內在法制化要求，通過不斷完善供應鏈金融法制建設，維護好、發展好供應鏈金融生態環境，并不斷拓展供應鏈金融生態的發展空間，增強競爭力。

第一，通過完善《中華人民共和國企業破產法》《中華人民共和國刑法》《中華人民共和國商業銀行法》《中華人民共和國合同法》《中華人民共和國擔保法》《中華人民共和國物權法》《中華人民共和國保險法》等法律法規，消除法律之間的沖突，構建完整而系統的供應鏈金融法律體系，夯實供應鏈金融生態環境的法律基礎。

第二， 維護法律權威，建立健全法制化的激勵和懲戒機制。建立健全供應鏈金融法律體系的根本目的，是為了完善企業市場競爭機制，創造良性發展的生態環境。要努力營造重信用、講誠信的崇高社會風氣，充分運用法律手段加大對金融失信行為的打擊力度，維護法律的權威，使法律的觀念與意識真正深入人心。

（4）以構建公平的營商環境為落腳點，促進供應鏈金融健康持續發展。

構建公平營商環境的關鍵是，減少不當的行政干預，為推動供應鏈金融市場化建設提供重要外部保證。

第一，依法行政是法制中國建設的重要內容。大力推行依法行政，提高政府信用，杜絕不應有的行政干預是實現法制中國的重要舉措，也是維護公平營商環境的重要手段，是實現供應鏈金融良好環境的重要體現。

第二，各級政府應從改善地區投資環境、保障經濟發展大局出發，改善工作作風，提高辦事效率，進一步優化營商環境。

第三，各級政府應提高服務水平，不斷加強信用行為規范建設。政府是社會責任的主體，是提高社會誠信水平的主要責任者。通過健全政府工作的信用管理體系，提高對企業的各項社會服務水平，將供應鏈金融作為一種產業來扶持，正確處理好全社會范圍內各方面利益的關系，杜絕破壞供應鏈金融生態環境的事件發生。

第四，形成各負其責、分工明確、齊抓共管、相互協調的工作管理體系，從制度、體制和機制等根本的問題，為改善供應鏈金融生態環境提供堅實保障。

（5）以發展好供應鏈金融市場主體為根本點，積極改善供應鏈金融內在生態環境。

專業化的供應鏈金融企業是供應鏈金融市場的主體。這個主體發達與否、健康與否關系著供應鏈金融發展的規模和水平。這是個根本問題。

第一，供應鏈金融生態環境是居于市場經濟的背景和市場經濟運行體系。市場經濟的健康和持續發展是供應鏈金融發展的土壤和水源，不斷滋養著供應鏈金融的成長。同時，只有健康、持續發展的供應鏈金融市場，才能吸引更多的社會資金進入供應鏈，提高社會資金的流通速度和資金的使用效率，促進市場經濟的繁榮與發展。

第二，積極引導和鼓勵制定適合供應鏈金融發展特點的差別性信貸政策，刺激供應鏈金融的市場需求，提高供應鏈金融信貸市場的供給能力。培育并不斷發展專業化的供應鏈金融專業機構，明確供應鏈金融信貸投入的最低比例；積極發展供應鏈金融市場，重點解決中小企業融資難問題，不斷拓寬中小企業籌資渠道；大力發展供應鏈金融業務，引導供應鏈企業不但重視信譽的價值，并不斷推進社會整體信用環境的改善；不斷增加社會融投資渠道，提高企業理財能力，滿足企業多樣化的投資需求。

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