企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理問題探討

李鑫

摘要：企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨等。它的配置和管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。如果流動(dòng)資產(chǎn)過多，會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，從而影響企業(yè)的盈利能力；相反，流動(dòng)資產(chǎn)不足，則其財(cái)務(wù)周轉(zhuǎn)不靈，會(huì)影響企業(yè)正常經(jīng)營。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中恰好存在著此類問題，理應(yīng)及時(shí)、合理的對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行管理，結(jié)合自身的發(fā)展特點(diǎn)，制定出符合自身要求的管理體系。

關(guān)鍵詞：流動(dòng)資產(chǎn)；資產(chǎn)管理；管理方法

一、企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)概述

企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)是指在一年或長于一年的一個(gè)經(jīng)營周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，主要包括現(xiàn)金、各種存款、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付賬款、存貨等，是企業(yè)全部資產(chǎn)中流動(dòng)性及變現(xiàn)能力最強(qiáng)的部分。在企業(yè)的生產(chǎn)過程中，流動(dòng)資產(chǎn)有一個(gè)不斷投入和回收的循環(huán)過程，就難以對(duì)其進(jìn)行投資報(bào)酬率的直接評(píng)價(jià)，因此，流動(dòng)資產(chǎn)管理的基本目標(biāo)是以最低的成本滿足其生產(chǎn)經(jīng)營需要。加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)的管理便于盤活企業(yè)的存量資產(chǎn)，緩解企業(yè)的資金短缺壓力，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

二、企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理目標(biāo)

企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是在穩(wěn)健經(jīng)營的前提下實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。流動(dòng)資產(chǎn)管理是企業(yè)管理的重要部分，因此，其目標(biāo)就是有效地配合實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最終目標(biāo)。從理論上講，如果能正確預(yù)測(cè)的話，企業(yè)應(yīng)該持有確切數(shù)額的貨幣資金，以備支付必要的生產(chǎn)性支出；保持確切數(shù)量的存貨，以滿足生產(chǎn)與銷售的需要；在最優(yōu)信用條件下進(jìn)行應(yīng)收賬款投資，而不做有價(jià)證券的短期投資。如果能達(dá)此目標(biāo)，則流動(dòng)資產(chǎn)總額可以掌握在最低的水平，流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也最為合理。

最佳現(xiàn)金持有量又稱為最佳現(xiàn)金余額，是指現(xiàn)金滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要，又使現(xiàn)金使用的效率和效益最高，這時(shí)的現(xiàn)金最低持有量，即能夠使現(xiàn)金管理的機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量。我們可以通過成本分析模式、存貨模式、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式及隨機(jī)模式來確定最佳現(xiàn)金持有量的規(guī)模。

三、企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理中存在的問題

（一）現(xiàn)金及短期投資管理方面存在的問題

對(duì)現(xiàn)金管理不嚴(yán)格造成資金閑置或不足。有些企業(yè)在現(xiàn)金充足時(shí)沒有良好的投資方式，造成資金閑置和浪費(fèi)。而有些企業(yè)卻沒有計(jì)劃盲目地使用資金導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。

大量持有現(xiàn)金，加大了現(xiàn)金使用的機(jī)會(huì)成本。盲目地使用資金，不但增加了結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，而且影響企業(yè)的資信水平與會(huì)計(jì)核算質(zhì)量。短期投資管理中的問題在于沒有短期投資，造成資金閑置，降低了企業(yè)整體收益。一部分企業(yè)盲目投資，導(dǎo)致投資收益率低下。另外，一部分企業(yè)缺乏合理的短期投資結(jié)構(gòu)，需要資金時(shí)，不能及時(shí)收回投資，造成資金緊張。

（二）應(yīng)收賬款管理方面存在的問題

應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)管理中的問題在于應(yīng)收賬款失控。某些企業(yè)由于競爭壓力而盲目采用賒銷方式增加收益，使應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)居高不下。沒有嚴(yán)格的賒銷政策，在銷售狀況良好時(shí)，沒有注意資金的回收，到周轉(zhuǎn)不靈時(shí)，資金已難以回收。缺乏有力的催收措施，應(yīng)收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬，加劇了企業(yè)困境。

（三）存貨管理方面存在的問題

存貨管理中的問題在于材料物資超儲(chǔ)、成品庫存積壓嚴(yán)重、月末存貨占用資金大，造成資金呆滯、周轉(zhuǎn)失靈。存貨跟不上生產(chǎn)與銷售的節(jié)奏，造成缺貨成本。存貨保管不力，沒有完善的管理手段，造成出現(xiàn)問題時(shí)無法核對(duì)，資金損失嚴(yán)重。

四、企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理方法

（一）貨幣資金管理策略

定期編制現(xiàn)金預(yù)算。資產(chǎn)管理應(yīng)以現(xiàn)金管理為中心，企業(yè)一方面要保持一定的現(xiàn)金持有量，滿足生產(chǎn)經(jīng)營、繳納稅款、償還債務(wù)的需要，另一方面要努力壓縮現(xiàn)金的占有，降低現(xiàn)金的相關(guān)成本，將暫時(shí)閑置的資金用于短期投資，在獲取最大的投資收益的同時(shí)又能保證企業(yè)對(duì)現(xiàn)金的需求，使企業(yè)現(xiàn)金的效用處于一個(gè)最佳的水平。

嚴(yán)肅財(cái)經(jīng)紀(jì)律、杜絕賬外資金。在資金使用上堅(jiān)持一支筆審批制度。一切資金的收支必須交財(cái)務(wù)部門入賬，堅(jiān)決杜絕“小金庫”和資金體外循環(huán)，確保資金管理的完整統(tǒng)一。實(shí)行錢賬分管，明確責(zé)任，嚴(yán)格遵守現(xiàn)金收支規(guī)定，不得濫用現(xiàn)金，堅(jiān)持查庫制度。每天核對(duì)庫存現(xiàn)金，每月核對(duì)銀行存款，保證賬證、賬賬、賬實(shí)相符。

（二）應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)管理策略

加強(qiáng)對(duì)客戶信用管理，制定信用政策。一般情況下，企業(yè)銷售商品時(shí)，寧愿提供現(xiàn)金折扣以收回銷售貨款，而不愿意采用賒銷。但隨著市場經(jīng)濟(jì)的逐步建立和完善以及市場競爭的日益加劇，企業(yè)以產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格和售后服務(wù)來贏得顧客，為了擴(kuò)大銷售，降低存貨，迫使大部分企業(yè)不得不為對(duì)方提供商業(yè)信用，以賒銷的形式和其他優(yōu)惠方式來銷售商品，必然產(chǎn)生必要的應(yīng)收賬款。建立專門的信用管理部門、進(jìn)行信用調(diào)查分析、制定合理的信用政策等，根據(jù)自己的實(shí)際經(jīng)營和客戶的信譽(yù)情況制定合理的信用政策。建立應(yīng)收、預(yù)付賬款催收責(zé)任制度。對(duì)相關(guān)人員的責(zé)任進(jìn)行明確界定，將應(yīng)收款項(xiàng)的回收與內(nèi)部各業(yè)務(wù)部門的績效考核及其獎(jiǎng)懲掛鉤，積極催收，對(duì)故意拖欠不還的單位，采取行政的、經(jīng)濟(jì)的，甚至法律的手段進(jìn)行清理。企業(yè)應(yīng)編制賬齡分析表，認(rèn)真分析應(yīng)收賬款的賬齡，掌握應(yīng)收賬款的存量、增量以及成為壞賬的可能性等信息。

（三）存貨管理策略

建立存貨控制制度。存貨管理的目標(biāo)就是要盡力在存貨成本與存貨效益之間作出權(quán)衡，達(dá)到兩者的最佳結(jié)合。根據(jù)各種存貨的耗用和銷售情況確定存貨合理庫存量及最低庫存量。通常采用分類法確定最佳的存貨持有量。加強(qiáng)存貨管理，首先必須加強(qiáng)存貨采購管理。采購環(huán)節(jié)是生產(chǎn)經(jīng)營中資金投入的開始，在企業(yè)進(jìn)行采購時(shí)，先要制定出科學(xué)合理的采購計(jì)劃，并對(duì)采購行為進(jìn)行規(guī)范，使采購過程透明化。

對(duì)大宗、大型物品進(jìn)行采購時(shí)，可采用招標(biāo)模式，杜絕暗箱操作，以有效控制采購成本。其次，對(duì)存貨進(jìn)行分類管理。目前，很多企業(yè)已經(jīng)加大了對(duì)內(nèi)部物流資源的整合力度。在整合內(nèi)部物流資源的基礎(chǔ)上，企業(yè)還應(yīng)充分發(fā)掘第三方物流的作用。充分運(yùn)用第三方物流，可降低企業(yè)的倉儲(chǔ)費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用，減少了存貨儲(chǔ)存資金的占用量以及物流設(shè)施的投資費(fèi)用，有助于企業(yè)進(jìn)一步降低成本，提高競爭力。

總之，企業(yè)為了適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求和自身發(fā)展需要，需不斷加強(qiáng)對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理的認(rèn)識(shí)，嚴(yán)格完善流動(dòng)資產(chǎn)管理機(jī)制，及時(shí)抓好各單位各部門的協(xié)作配合，進(jìn)行科學(xué)有效的管理，將有限的流動(dòng)資產(chǎn)創(chuàng)造無限的可能，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的不斷提高，長久的在市場經(jīng)濟(jì)下立于不敗之地。

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