企業流動資產管理問題探討

李鑫

摘要：企業流動資產主要包括現金、有價證券、應收賬款、存貨等。它的配置和管理是企業財務管理的重要組成部分。如果流動資產過多，會增加企業的財務負擔，從而影響企業的盈利能力；相反，流動資產不足，則其財務周轉不靈，會影響企業正常經營。企業在生產經營中恰好存在著此類問題，理應及時、合理的對流動資產進行管理，結合自身的發展特點，制定出符合自身要求的管理體系。

關鍵詞：流動資產；資產管理；管理方法

一、企業流動資產概述

企業流動資產是指在一年或長于一年的一個經營周期內變現或耗用的資產，主要包括現金、各種存款、短期投資、應收及預付賬款、存貨等，是企業全部資產中流動性及變現能力最強的部分。在企業的生產過程中，流動資產有一個不斷投入和回收的循環過程，就難以對其進行投資報酬率的直接評價，因此，流動資產管理的基本目標是以最低的成本滿足其生產經營需要。加強流動資產的管理便于盤活企業的存量資產，緩解企業的資金短缺壓力，提高企業的經濟效益。

二、企業流動資產管理目標

企業財務管理目標是在穩健經營的前提下實現企業價值的最大化。流動資產管理是企業管理的重要部分，因此，其目標就是有效地配合實現企業財務管理的最終目標。從理論上講，如果能正確預測的話，企業應該持有確切數額的貨幣資金，以備支付必要的生產性支出；保持確切數量的存貨，以滿足生產與銷售的需要；在最優信用條件下進行應收賬款投資，而不做有價證券的短期投資。如果能達此目標，則流動資產總額可以掌握在最低的水平，流動資產結構也最為合理。

最佳現金持有量又稱為最佳現金余額，是指現金滿足生產經營的需要，又使現金使用的效率和效益最高，這時的現金最低持有量，即能夠使現金管理的機會成本與轉換成本之和保持最低的現金持有量。我們可以通過成本分析模式、存貨模式、現金周轉模式及隨機模式來確定最佳現金持有量的規模。

三、企業流動資產管理中存在的問題

（一）現金及短期投資管理方面存在的問題

對現金管理不嚴格造成資金閑置或不足。有些企業在現金充足時沒有良好的投資方式，造成資金閑置和浪費。而有些企業卻沒有計劃盲目地使用資金導致企業財務危機。

大量持有現金，加大了現金使用的機會成本。盲目地使用資金，不但增加了結算風險，而且影響企業的資信水平與會計核算質量。短期投資管理中的問題在于沒有短期投資，造成資金閑置，降低了企業整體收益。一部分企業盲目投資，導致投資收益率低下。另外，一部分企業缺乏合理的短期投資結構，需要資金時，不能及時收回投資，造成資金緊張。

（二）應收賬款管理方面存在的問題

應收及預付款項管理中的問題在于應收賬款失控。某些企業由于競爭壓力而盲目采用賒銷方式增加收益，使應收賬款數據居高不下。沒有嚴格的賒銷政策，在銷售狀況良好時，沒有注意資金的回收，到周轉不靈時，資金已難以回收。缺乏有力的催收措施，應收賬款不能兌現或形成呆賬，加劇了企業困境。

（三）存貨管理方面存在的問題

存貨管理中的問題在于材料物資超儲、成品庫存積壓嚴重、月末存貨占用資金大，造成資金呆滯、周轉失靈。存貨跟不上生產與銷售的節奏，造成缺貨成本。存貨保管不力，沒有完善的管理手段，造成出現問題時無法核對，資金損失嚴重。

四、企業流動資產管理方法

（一）貨幣資金管理策略

定期編制現金預算。資產管理應以現金管理為中心，企業一方面要保持一定的現金持有量，滿足生產經營、繳納稅款、償還債務的需要，另一方面要努力壓縮現金的占有，降低現金的相關成本，將暫時閑置的資金用于短期投資，在獲取最大的投資收益的同時又能保證企業對現金的需求，使企業現金的效用處于一個最佳的水平。

嚴肅財經紀律、杜絕賬外資金。在資金使用上堅持一支筆審批制度。一切資金的收支必須交財務部門入賬，堅決杜絕“小金庫”和資金體外循環，確保資金管理的完整統一。實行錢賬分管，明確責任，嚴格遵守現金收支規定，不得濫用現金，堅持查庫制度。每天核對庫存現金，每月核對銀行存款，保證賬證、賬賬、賬實相符。

（二）應收及預付款項管理策略

加強對客戶信用管理，制定信用政策。一般情況下，企業銷售商品時，寧愿提供現金折扣以收回銷售貨款，而不愿意采用賒銷。但隨著市場經濟的逐步建立和完善以及市場競爭的日益加劇，企業以產品質量、價格和售后服務來贏得顧客，為了擴大銷售，降低存貨，迫使大部分企業不得不為對方提供商業信用，以賒銷的形式和其他優惠方式來銷售商品，必然產生必要的應收賬款。建立專門的信用管理部門、進行信用調查分析、制定合理的信用政策等，根據自己的實際經營和客戶的信譽情況制定合理的信用政策。建立應收、預付賬款催收責任制度。對相關人員的責任進行明確界定，將應收款項的回收與內部各業務部門的績效考核及其獎懲掛鉤，積極催收，對故意拖欠不還的單位，采取行政的、經濟的，甚至法律的手段進行清理。企業應編制賬齡分析表，認真分析應收賬款的賬齡，掌握應收賬款的存量、增量以及成為壞賬的可能性等信息。

（三）存貨管理策略

建立存貨控制制度。存貨管理的目標就是要盡力在存貨成本與存貨效益之間作出權衡，達到兩者的最佳結合。根據各種存貨的耗用和銷售情況確定存貨合理庫存量及最低庫存量。通常采用分類法確定最佳的存貨持有量。加強存貨管理，首先必須加強存貨采購管理。采購環節是生產經營中資金投入的開始，在企業進行采購時，先要制定出科學合理的采購計劃，并對采購行為進行規范，使采購過程透明化。

對大宗、大型物品進行采購時，可采用招標模式，杜絕暗箱操作，以有效控制采購成本。其次，對存貨進行分類管理。目前，很多企業已經加大了對內部物流資源的整合力度。在整合內部物流資源的基礎上，企業還應充分發掘第三方物流的作用。充分運用第三方物流，可降低企業的倉儲費用和運輸費用，減少了存貨儲存資金的占用量以及物流設施的投資費用，有助于企業進一步降低成本，提高競爭力。

總之，企業為了適應市場經濟要求和自身發展需要，需不斷加強對企業流動資產管理的認識，嚴格完善流動資產管理機制，及時抓好各單位各部門的協作配合，進行科學有效的管理，將有限的流動資產創造無限的可能，進而促進企業經濟效益的不斷提高，長久的在市場經濟下立于不敗之地。

參考文獻：

[1]鐘玉鳳，關于中小企業流動資產管理方法探討[J]，中國經貿，2009（22）.

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