權益法下順流和逆流交易的幾個問題的理解

（北京信息科技大學北京100192）

長期股權投資業務，無論實務處理還是參加CPA考試，都是難點。按照現行準則規定，投資企業對其聯營企業和合營企業的長期股權投資，采用權益法核算。所謂權益法就是指長期股權投資按初始投資成本計量后，在投資持有期間根據投資方享有被投資企業所有者權益份額的變動對投資的賬面價值進行調整的方法。而權益法核算中，尤為難理解的是投資企業與被投資企業之間的交易，即順流交易和逆流交易。

順流交易和逆流交易，顧名思義，就是指投資方與被投資方之間資產的流動方向，由投資方出售資產給被投資方為順流交易，相反則為逆流交易。由于對其會計處理依據的理論比較模糊，所以對會計處理的抵銷分錄有許多費解之處，另外體現在投資方的合并報表上的調整分錄如何理解也存在歧義，本文就這幾項難解之處進行討論。

一、權益法核算的順流與逆流交易處理的相關理論

（一）權益法核算的分類

由簡到難，權益法核算包括三種，也基本是權益法核算的發展過程。

首先是簡單權益法，在這種權益法下，投資企業按被投資企業賬面凈利潤（或凈虧損）乘以持股比例，確認投資收益，同時上調或下調長期股權投資的賬面價值。

然后是購買權益法，即在簡單權益法基礎上，對被投資企業的賬面凈利潤（或凈虧損）進行調整，調整時要考慮投資時被投資企業可辨認資產的公允價值與其賬面價值的差額對利潤的影響，比如，投資時，被投資企業有一項固定資產的公允價值是300萬元，而其在被投資企業賬面上的價值是200萬元，即差額為100萬元。假設折舊年限為5年，平均年限法計提折舊，不考慮凈殘值，則被投資企業每年的凈利潤，要下調20萬元（差額100÷5），在此調整后的凈利潤基礎上乘以投資企業的持股比例確認投資收益，并調整長期股權投資的賬面價值。

最后是完全權益法，即現在的長期股權投資的處理方法。完全權益法是在購買權益法的基礎上，又進一步考慮投資企業與被投資企業之間內部交易的影響，再一次調整被投資企業的凈利潤，然后乘以投資企業的持股比例來確認投資收益，并調整長期股權投資的賬面價值。

那么，現在采用的完全權益法，考慮了投資企業與其聯營企業和合營企業的內部交易的影響。對未實現的內部交易損益，按照應享有的比例歸屬于投資企業的部分，要予以抵銷，在此基礎上確認投資收益。這樣處理目的非常明顯，就是可以合理避免投資企業通過與被投資單位之間的內部交易虛增利潤和資產。

（二）順、逆流交易賬務處理的理論依據

從完全權益法對內部未實現損益的處理可以看出企業編制合并報表時的思路。因為在我國企業合并會計處理方法主要有兩種，即購買法和權益結合法。完全權益法是購買法的一種特殊表現形式，長期股權投資代表的是被投資單位凈資產的份額，投資收益代表的是被投資單位凈損益的份額。因此，可以看出順流交易和逆流交易會計處理的依據是企業合并理論。在編制合并報表時，母子公司之間的內部交易，在合并報表中全部抵銷。那么權益法核算的長期股權投資不是合并，還沒有達到控股合并的持股比例，但是核算的思路與控股合并的思路很類似。即權益法核算時對投資企業與聯營合營企業之間的順、逆流交易也要抵銷。也就是需要站在關聯方整體的角度考慮，將投資方與被投資單位視為一個整體，順流逆流交易被認為是資產在一個大的整體內轉移。

綜上所述，權益法核算長期股權投資時，順流逆流交易涉及的未實現內部交易損益應進行抵銷處理。

（三）權益法下順流交易與逆流交易抵銷調整的原理

由于聯營企業、合營企業不納入合并范圍，是通過權益法核算后，聯營企業與合營企業的凈資產和凈利潤中歸屬于投資企業的份額通過投資企業的會計報表計入了所屬集團的合并報表，因此，權益法下順、逆流交易涉及的未實現內部交易損益，要進行抵銷處理，不似企業合并中的順逆流交易要全額抵銷，只是抵銷投資企業持股比例的部分，以防投資方利用關聯交易虛計資產和利潤，這也是會計準則這樣制定的一個根本出發點。會計準則對權益法下順流逆流交易的處理規定如下：“投資企業與聯營、合營企業之間發生的未實現內部交易損益按照持股比例計算歸屬于投資企業的部分，應當予以抵銷，在此基礎上確認投資損益。該未實現內部交易損益的抵銷既包括順流交易也包括逆流交易。如果投資企業還需要對外編制合并財務報表，若是逆流交易，應調整合并資產負債表相關項目；若是順流交易，則應調整合并利潤表相關項目。”因此，投資方一方面要消除順流逆流交易未實現內部交易損益對個別財務報表的影響，另一方面也要消除其對合并財務報表的影響。

二、對順、逆流交易處理的理解

本文分別用案例來分析逆流交易和順流交易中比較難理解的幾個問題。為了使說明的問題易于理解和清晰，問題分析僅限于交易當年度，交易的貨物雙方均視為存貨，該批存貨在年末未向獨立第三方出售這種情況，對于內部交易以后年度的處理、部分存貨已對外獨立第三方出售、內部交易是非存貨類資產的分析，本文將暫不討論。

（一）逆流交易的處理

［案例1］東方公司持有西北公司40%的股份，對西北公司的生產經營和財務決策有重大影響。2016年10月15日，西北公司向東方公司出售一批商品，成本為420萬元，售價為640萬元。假定不考慮所得稅的相關影響。東方公司購入的這批商品作為存貨核算，到2016年末仍沒有向外部獨立第三方出售該批商品。另外，東方公司對A公司具有控制權，A公司為東方公司的子公司，東方公司需要編制合并報表。

可以看出，西北公司向東方公司出售商品，是逆流交易，因此，東方公司對該項逆流交易要在東方公司的個別財務報表和合并財務報表中消除其產生的未實現內部交易損益的影響。

1.逆流交易在2016年度個別報表中反映。截至2016年末，東方公司并沒有向外部獨立第三方出售該批商品。下面分析銷售方西北公司和購入方東方公司相應的賬務處理。銷售方西北公司在其2016年度的利潤表中確認 “營業收入”640萬元和“營業成本”420萬元，因此確認營業利潤220萬元；購買方東方公司在2016年度資產負債表中按640萬元反映在存貨項目中，按照其持有西北公司40%的股份，計算確認“投資收益”88萬元，并調增其對西北公司的“長期股權投資”。

但是，從東方公司和西北公司這個大整體看，該逆流交易商品并未出售給外部獨立第三方，內部交易的損益并沒有實現，即西北公司不應確認220萬元的營業利潤，東方公司也不應確認88萬元（220×40%）的投資收益，當然也就不應該調整對西北公司的長期股權投資的賬面價值。

投資企業東方公司進行如下處理，其結果體現在東方公司2016年的個別報表中：

對投資企業東方公司調減投資收益88萬元的理解：由于逆流交易產生的未實現內部損益，包含在被投資企業西北公司的2016年度利潤中，因此投資企業東方公司確認投資收益時，將其從被投資企業西北公司的賬面利潤中予以扣除。

對投資方東方公司調減長期股權投資88萬元的理解：在東方公司和西北公司組成的這個整體里，西北公司40%的股權歸屬于東方公司，東方公司從西北公司處購買這批成本為420萬元的商品，筆者認為60%是從西北公司的其他投資者那里購入的，應按其購買價384萬元（640×60%）入賬；余下的40%部分是與自己交易，只不過是該批商品的存放地點發生了變化，應按其成本168萬元（420×40%）入賬。從東方公司和西北公司組成的整體來看，該批逆流交易商品應按照552萬元 （384+168）入賬，與其現在的存貨入賬價值相差88萬元（640-552）。這樣分析后，應該是存貨調減88萬元，而東方公司的個別財務報表沒有對虛計88萬元存貨進行調整，而是調減了對西北公司的“長期股權投資”88萬元。如何理解呢？這樣處理，只能理解是為了使東方公司個別財務報表中長期股權投資賬面價值的增減變化與其確認的投資收益保持一致。

可這樣同時又出現了另一個問題，即按照權益法的處理原則，東方公司按照其持股比例所享有的西北公司的可辨認凈資產并未實際減少，而上面的處理調整后，東方公司個別財務報表中的“長期股權投資”少計88萬元。也就是說，東方公司個別財務報表中存貨價值虛增88萬元，長期股權投資少計88萬元，當然，東方公司的資產總額沒有影響。

究竟是“長期股權投資賬面價值的增減變化與其確認的投資收益保持一致”重要，還是“權益法中投資企業按照其持股比例享有的被投資企業的可辨認凈資產”這個原則重要？從我國現行的會計準則看來，是更關注前者，無論更關注哪個，都應該給予合理的解釋，以免會計學習者、實務操作者的不理解。

2.逆流交易在2016年東方公司合并報表中的反映。東方公司需要編制合并報表，站在東方公司與其子公司A公司組成的一體的立場上，要體現實質重于形式的原則來反映會計信息。抵銷東方公司個別報表中存貨賬面價值中包含的未實現內部交易損益88萬元，同時調增對西北公司的長期股權投資。因此，上面提到的在東方公司個別報表中存貨虛增88萬元、而長期股權投資少計88萬元，得以在合并報表中正確反映，這樣就理解了東方公司在合并工作底稿中進行如下項目的調整業務：

（二）順流交易的處理

對于順流交易所產生的未實現內部交易損益，由于該損益包含在投資企業中，而在個別報表中抵銷處理同逆流交易一樣，對其理解有一定的難度，下面以實際案例來分析順流交易的處理，對其進行梳理以便于理解。

［案例2］東方公司持有西北公司40%的股份，對西北公司的生產經營和財務決策有重大影響。2016年10月15日，東方公司向西北公司出售一批商品，成本為420萬元，售價為640萬元。假定不考慮所得稅的相關影響。西北公司將上述購入的商品作為存貨，截至2016年底，未向外部獨立第三方出售該商品，另外，東方公司對A公司具有控制權，A公司為東方公司的子公司，東方公司需要編制合并報表。

可以看出，這是一項順流交易，東方公司對這項順流交易要在其個別財務報表和合并財務報表中消除其產生的未實現內部交易損益的影響。

1.順流交易在2016年個別報表中反映。東方公司在其利潤表中確認“營業收入”640萬元和“營業成本”420萬元；西北公司個別財務報表中則按640萬元將該商品入賬。但是，東方公司擁有西北公司40%的股權，站在東方公司和西北公司組成的整體的角度上看，可以知道東方公司其實是將60%的存貨出售給西北公司的其他投資方，這部分東方公司可以確認384萬元（640×60%）的“營業收入”，相配比地結轉252萬元（420×60%）“營業成本”。另外40%的價值168萬元（420-252）存貨是與自己交易，只是存貨存放地點發生變動，不確認營業收入。

從東方公司和西北公司組成的整體來看，應確認營業收入384萬元和營業成本252萬元，存貨以552萬元（384+168）列示。因此，東方公司個別財務報表中的營業收入虛增256萬元 （640×40%），這部分對應的營業成本為168萬元 （420×40%），即東方公司營業利潤虛增 88萬元（256-168）；同時，西北公司個別財務報表中的存貨虛增88萬元（640-552）。因此，要抵銷該順流交易的未實現內部交易損益的影響，理論上應調減東方公司的營業收入、營業成本和西北公司的存貨價值。

由于西北公司不能納入投資方東方公司合并財務報表，不能通過合并來調減西北公司的存貨價值88萬元。那么我們從另一個角度來思考，西北公司存貨虛增88萬元對東方公司個別財務報表的影響。

由上面的分析知道，西北公司存貨虛增88萬元均是由于東方公司持股40%那部分產生的，那么，西北公司可辨認凈資產也虛增88萬元，則按照權益法核算原則，東方公司應調減長期股權投資88萬元。

2016年東方公司進行如下處理，其結果體現在東方公司2016年的個別報表中：

對于調減東方公司的“長期股權投資——損益調整”已經做了解釋，現在對另一個問題要給予分析。由上面的分析可知，東方公司應調減“營業收入”256萬元和“營業成本”168萬元，但是實際卻調減了“投資收益”88萬元，為什么調減投資收益呢？這項調整是順流交易中最不好理解的地方。

下面從這幾個方面原因來對此項調減投資收益的處理進行分析：首先，從為了使投資企業東方公司個別財務報表中長期股權投資賬面價值增減變化與確認的投資收益保持一致這個角度考慮，東方公司在調減長期股權投資時，也同時調減投資收益。其次，在順流交易中，西北公司雖然凈利潤沒有變化，但是存貨虛增88萬元，則我們可以認為西北公司可辨認凈資產也虛增88萬元，發生潛虧88萬元，所以，按照權益法的處理原則，東方公司應調減投資收益。最后，東方公司在其個別利潤表中確認了該順流交易全額的營業收入和營業成本，其營業利潤虛增88萬元，那么，需要調減損益88萬元。雖然涉及損益項目不同，但調減的投資收益在金額上已經抵銷東方公司尚未實現的營業利潤，東方公司的利潤總額是正確的。

需要說明的是，這樣處理盡管有上述理由，但是東方公司個別利潤表確實存在投資收益偏小、營業利潤偏大的問題，即東方公司利潤總額沒有問題而利潤結構存在問題。

2.順流交易在2016年合并報表中的處理。東方公司在2016年末需要編制合并財務報表，抵銷該順流交易產生的未實現內部損益。

由于西北公司的個別財務報表不能納入東方公司合并財務報表，西北公司虛增的存貨價值不能通過合并工作底稿中的抵銷分錄調減，只能如前所述，分析西北公司虛增的存貨對東方公司的影響，在合并財務報表中將此影響予以反映。在東方公司的個別報表中，已經通過對西北公司長期股權投資的賬面價值調減來反映西北公司存貨虛增的價值。所以，需要在合并工作底稿中處理另一個問題，即要調減東方公司營業收入和營業成本，并將東方公司個別利潤表中調減的投資收益轉回，這樣，東方公司的利潤結構恢復正常，解決在個別財務報表中結構不合理的問題。

三、總結

綜上所述，逆流交易從投資收益角度來考慮，比較容易理解，因為權益法的原則就是被投資單位所有者權益變化后，投資企業才進行賬務處理。但順流交易的理解有些障礙。無論是順流還是逆流，都要把投資企業與被投資企業作為一個整體來考慮，問題就相對好理解。

在順流與逆流交易中，還有許多問題需要進一步探討，才能使這部分內容的賬務處理更加清晰，如對以后各期的賬務處理的深入討論、雙方的交易資產是非存貨類資產的賬務處理及交易發生了未實現損失等內容。