基于互聯網背景下共享單車的金融風險探析

王韜略

【摘 要】共享單車是現代社會發展過程中由“互聯網+模型與傳統的車輛租賃系統融合進化出的一種全新的租賃經營方式，這種新的服務形式是城市逐漸推行慢性交通的時代產物，它具有高度的公共性和消費者便利性，極大程度上鼓勵消費者追求綠色旅游，從而吸引了大量的投資者，然而共享單車在其發展過程之中存在不容忽視的金融風險和社會問題。本文就從共享單車的現狀開始入手，進而分析其發展過程中的金融風險問題，從而提出針有對性的對策。

【關鍵詞】共享單車；發展現狀；押金；問題和對策

一、共享單車的概念及發展現狀

（一）“共享單車”的概念

“共享單車”這一概念的定義尚不能夠在學術界取得相對清楚的界定范圍，因此文章只能夠結合當今的社會背景，無論是由政府基于公共服務為目的去運營的公共自行車，或者是根據ofo、摩拜此類的平臺企業，界定共享單車的基礎定義。在本文中，“共享單車”一詞是指基于“共享經濟”理論之上的商業模式，它通過在線應用程序將自行車和人們聯系在一起，為消費者提供自行車的租賃服務。因此我們可以說“共享單車”需要由自行車來進行出行服務的開展。

（二）共享單車的發展現狀

近些年以來，我國的共享單車一直保持強勁的發展勢頭，共享單車作為經濟浪潮的產物，融合了互聯網金融的創新租賃條款，互聯網技術得以在傳統自行車上得到充分的應用，消費者僅僅需要下載APP，就可以自由使用租賃自行車，與此同時，受益于共享單車“綠色旅行”的概念和互聯網技術的融入，以支付第三方為首的許多品牌同時進入共享單車的市場，各大品牌紛紛發起“金融大戰”。

據目前披露的公開資料顯示，我國已經公開數據的11家共享單車創業公司，在2016年的下半集資超過近30億元人民幣，僅以最有典型的的ofo和摩拜單車為例，在半年的時間之內，摩拜單車已經在2017年的第一周完成了四次融資，ofo 單車就完成了五次融資。在過去的2017年，共享單車行業獲得了了大約30億美元的投資，而OFO于2017年7月完成了融資，總體而言，它擁有超過13億美元的資助。摩拜單車更是提前于6月完成了融資，金額超過了10億美元。

共享單車的迅速發展給廣大消費者提供了實用的新選擇，在城市建造綠色出行系統的過程中也起到了很大的推動作用，然而共享單車快速的發展進程中存在諸多問題，一些中小企業沒有找到適當的運營模式，對于自身在發展中市場的定位不明確，2017年底我國一共有6家共享單車企業關閉，而ofo和摩拜一共占領了我國95%以上的共享單車市場。這些公司的關閉導致人們質疑共享單車的未來發展狀況，因此本文將重點分析國內共享單車的金融風險問題。

二、共享單車發展過程中的金融風險問題

共享單車作為近年來深受市場歡迎的商業模式，經歷了爆炸性的增長，每一個共享單車公司都增加了投資。然而，由于共享單車的市場準入門檻低，競爭日益激烈，伴隨共享單車企業發展的還有一系列的系統性風險，尤其由共享單車服務發展衍生的押金帶來的金融風險。

（一）非法集資風險

共享狀態下的經濟押金模式允許企業在短時間內融集大量的資金，而現階段我國大多數共享單車公司并沒有建立賬戶來將自己的資金與客戶的押金分開。在企業盈利模式還未成熟之前，這些沉淀資金恐怕會成為企業主要的盈利方法，很有可能會被轉移到私人貸款或是股票投資之類的其他風險領域。根據中國的《擔保法》，押金是一種動產，如果沒有資金提供者的允許，共享經濟的企業就不能夠動用，否則會涉嫌參與非法集資。然而，從聯合網站上發布的信息來看，只有ofo和摩拜單車同中國招商銀行和中信銀行簽訂了一項戰略合作協議，用以開設存放押金的銀行賬戶，以確保押金的安全性。除此之外的共享公司沒有為押金設立專用賬戶，而只是非書面化承諾不用于其他目的。

（二）押金退回風險

由于大多數合作經濟的企業沒有由第三方保管押金的政策，也沒有完善的風險準備金制度，因此企業一旦遭遇資金短缺或者平臺跑路的問題，消費者押金的退回便是遙遙無期。摩拜、OFO、hellobike、TOGO等共享單車企業都曾經遇到難以退還消費者押金的情況，消費者在App上的押金退還申請審理時間超過了App最初規定的時限。

數據顯示，市場上共享單車的押金從99元到299元不等，有四家共享單車企業施行免押金騎行，黑拜單車是第一家免押金的的公司。然而，在共享單車市場上的兩家最大的企業ofo及摩拜并沒有使用免押金的模式。盡管在預付資金的監管方面共享單車有必須開立賬戶的要求，共享單車企業一旦退出市場，對于企業能夠退還押金的金額和退還押金的方式沒有對應的清楚依據。

（三）洗錢風險

少數共享單車平臺至今仍然不使用實名制系統來檢查交易，當中或許存在洗錢風險。當前共享單車企業除了戰略融資之外，還有大量的押金存款。公司只需要用自己的銀行賬戶就可以任意提取，這使得對交易的核查變得更加困難。另外，共享單車企業有龐大的客戶體系和極為簡單的注冊方法，鑒于互聯網上的交易不是面對面的，這種交易的匿名性和非追溯性的特征，很容易導致非法分子利用監管漏洞從事非法融資或者洗錢的活動。

以上所述的金融風險存一定程度上顯示共享自單車的發展進程或許超出了政府目前的控制水平，這不僅揭示了中國的市場創新充滿潛力，同時還暴露了許多潛伏的風險。創新的商業模式經常與政府監管的領域相對應，促進相關行業可持續發展的重點是確保現有的法律法規和政府監管跟上創新的步伐。

三、共享單車發展建議

（一）改進關于共享單車押金模式的法律和條例

共享單車消費者群體的快速增長導致了大量的沉淀資金積累，因此需要對此類資金進行標準化管理，并建立一個基金托管系統，以防止和盡量規避金融風險。單純避免這種情況只會增大企業面臨的市場風險，降低其市場聲譽。如果資金積累和流動性不足等許多問題得不到有效的監測管理，那么企業遭遇的金融和道德風險的概率就會增加。建議政府和工商部門以及金融監管部門共同組織和研究關于共享單車押金管理的政策和條例，制定和實施共享單車行業標準和工作準則，并且鼓勵實施相關規定。清楚定位共享經濟的企業押金確定的法律性質，規范收集、使用、償還和保管押金，同時強制企業定期進行進行交易檢查，防止洗錢的風險。

（二）透明化共享單車企業沉淀資金的用途

共享自行車的用戶數量的快速增長導致了大量的押金金額增加，所以加強對資金的監管力度，完善資金的托管制度和增大押金的透明度是防止共享單車企業金融風險的必不可缺的措施。對于共享單車的沉淀資金，必須短期內建立一個押金監測機制，以使其交易透明化，以便消費可以實際控制他們的押金。共享單車企業的押金監管問題可以參考第三方支付平臺一貫的監管方式，可以把企業的押金全權交給金融監管部門，公開必須的企業信息，并確定監管部門監護義務的范圍。與此同時，建立良性商業信息的托管交流平臺，加強監督和懲罰機制的力度，懲罰共享單車企業、托管銀行和違反管理條例的雇員，使得市場形成嚴格遵守有關管理制度的風氣。

（三）明確共享單車押金孳息歸屬

在共享單車的押金孳息具有矛盾性，一直以來，“占有即所有”押金孳息的問題爭議不斷。大多數持負面觀點的學者都是由于押金是為了擔保，并非持續流通，但是共享的自行車的押金是沒有流通功能的。與此同時，若是站在“占有即所有”的角度分析，那么共享單車運營商將不可避免地意味著有吸收公款的嫌疑。但是從另外的角度看來，若是這些押金最后被分配給消費者，那么每個消費者的孳息都是非常少的，然而站在共享單車企業的角度，他們必須在管理這沉淀資金方面投入很多成本，極大程度會降低企業的效率。此外，一些研究人員建議消費者和共享單車企業雙方協商并決定押金孳息的分配，但是相對許多消費者而言，采用協商機制似乎并不穩妥，反而增加很多不必要的成本，因此，共享單車的押金孳息應該交給專業的運營商。

（四）保護好共享單車消費者權益

消費者作為個人，通常無法與大公司抗衡。在共享單車公司向消費者收取押金后，這些押金的去向也不得而知，個人消費者并沒有能力了解細節，這導致了共享單車公司在押金方面容易產生道德風險問題，同時又導致了在共享自單車行業的“一車多押”的金融風險問題。雖然個人消費者不能動搖現有的共享單車商業模式，但全體消費者的一致意見可以改變消費者在共享單車行業的地位。在保護消費者的權利和利益方面，政府必須起到正面引導作用，而且媒體也必須發出他們的聲音，以保護消費者的利益。對于共享單車公司來說，也必須知道所處的行業迅猛增長不是基礎標準，消費者的利益是需要有保障的，只有消費者有一定的企業品牌忠誠度，整個共享單車市場才能夠保持良好的發展勢態。

四、結束語

綜上所述，共享單車作為一種新的服務形式，其的押金盈利模式有利于提高國家財政資源分配的效率，并在促進社會和經濟發展方面發揮一定作用，但對公眾利益和國家金融秩序還存在一定的潛在危害，在積極發展時期，共享單車企業需要強化內部業務的管理創新，管理用戶、企業和市場之間的三方平衡，除此之外，政府也需要帶頭發展工業的規范性發展，共同實現經濟和環境保護和維護雙贏局面的可持續發展。

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