新時代背景下農(nóng)村信用社改制農(nóng)村商業(yè)銀行實證研究

鄧秀武 楊翠紅 安敬美 盧海軍 呂秀慧

摘 要：黨的十八大以后，我國進入了習(xí)近平新時代社會主義發(fā)展階段，金融領(lǐng)域迎來了前所未有的戰(zhàn)略機遇期。回顧過去，我國農(nóng)村信用社改革從未停止過，但雖歷經(jīng)多次體制改革與調(diào)整并未收到預(yù)期效果。灤平縣農(nóng)村信用社抓住此次改革契機，于2012年成功改制成為灤平農(nóng)村商業(yè)銀行。通過對灤平農(nóng)村商業(yè)銀行的改革歷程、改革動因以及改革的目標(biāo)、主要過程進行整理，從制度績效、經(jīng)營績效和支農(nóng)績效三個方面構(gòu)建了農(nóng)商行的改革績效評價模型，期望研究的方法和得出的結(jié)論能夠為農(nóng)村商業(yè)銀行的相關(guān)研究提供借鑒意義。

關(guān)鍵詞：新時代；農(nóng)村商業(yè)銀行；改革績效

中圖分類號：F83 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2018）20-0152-03

本文通過對農(nóng)村信用社綜合績效的評估，在對農(nóng)村信用社現(xiàn)有的績效評價方法進行梳理的基礎(chǔ)上，選取恰當(dāng)?shù)脑u價指標(biāo)，以期實現(xiàn)綜合全面的績效評價指標(biāo)。本文基于農(nóng)村信用社的改革目標(biāo)，從制度、經(jīng)營和支農(nóng)三個方面的績效來綜合評價農(nóng)村信用社的改革成果。當(dāng)前現(xiàn)有的文獻大多忽略了農(nóng)村信用社的特殊性，沒有考慮到農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)體制、治理結(jié)構(gòu)以及管理體制的改革對于農(nóng)村信用社績效的影響。通過對灤平縣信用社改革前后績效進行系統(tǒng)的分析，可以進一步深入觀察到一些可能被忽略的有價值的線索，為我國農(nóng)村信用社的改革提供一些政策性的意見。

一、農(nóng)村信用社改革

農(nóng)村信用社自建立以來歷經(jīng)了多次改革。建國后農(nóng)村信用社的發(fā)展改革大致經(jīng)歷了四個階段：第一階段（1949—1957年）是信用社的建立和發(fā)展時期；第二階段（1958—1979年）是信用社經(jīng)歷波折時期；第三階段（1980—1995年）是信用社的恢復(fù)、改革和發(fā)展時期；第四階段（1996至今）是信用社的深化改革和快速發(fā)展時期。

二、灤平農(nóng)村信用社的改革歷程

灤平縣聯(lián)社先后加入了全國支票影像交換系統(tǒng)、農(nóng)信銀資金清算系統(tǒng)、人民銀行大小額支付系統(tǒng)，資金結(jié)算渠道暢通；銀行卡發(fā)行量迅速擴張，加入銀聯(lián)后，銀行卡可以在全國范圍內(nèi)使用；POS機和ATM機等自助機穩(wěn)步推進，網(wǎng)上銀行正在籌備中，科技支撐作用日益明顯，依托網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)系統(tǒng)，開辦了代理發(fā)放財政糧補、代發(fā)工資等各類中間業(yè)務(wù)，確保了聯(lián)社各項業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，資金實力進一步提高。在各項業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時，灤平縣聯(lián)社著力于加強內(nèi)部管理，不斷加強制度建設(shè)，制定完善了一整套較為完整的內(nèi)部管理制度。“三會一層”分工明確，在工作中相互支持，密切配合，職責(zé)上相互監(jiān)督、相互制約。

三、灤平農(nóng)村信用社改制農(nóng)村商業(yè)銀行績效的實證分析

對目前學(xué)者們對農(nóng)村信用合作社改制成為農(nóng)村商業(yè)銀行后績效評價的研究進展進行了綜述分析，結(jié)合灤平縣農(nóng)村信用合作社改制的具體情況，重新構(gòu)建了適合灤平農(nóng)村商業(yè)銀行的績效評價指標(biāo)體系。利用構(gòu)建的績效評價指標(biāo)體系對灤平農(nóng)村商業(yè)銀行進行了實證分析。

（一）績效評價指標(biāo)體系的建立

1.制度績效指標(biāo)

農(nóng)村信用社最根本的是制度改革，根據(jù)國家的要求，農(nóng)村信用社可以因地制宜地從三種制度改革方案中選擇適合自己發(fā)展的運作方式進行改制，不搞一刀切，預(yù)期達到“花錢買機制”的效果。因此，作為最根本的改革因素，制度績效評價指標(biāo)顯得尤為重要。由于制度因素具有不可量化性的特點，因此在評測制度績效指標(biāo)時，不能采用定量研究的方法，本報告采用定性研究從三個角度對灤平農(nóng)村商業(yè)銀行的改制制度績效進行考量。此三個角度（產(chǎn)權(quán)改革績效、公司治理績效、管理結(jié)構(gòu)績效）在以往學(xué)者的研究中確立下來，根據(jù)研究的繼承性以及灤平縣農(nóng)商行的行業(yè)特征，本文沿用此框架成果。

2.經(jīng)營績效指標(biāo)

通過文獻研究可知“贏利性、流動性、成長性、安全性”是目前考核商業(yè)銀行經(jīng)營效率的三個主要方面，本文沿用這一考核體系對灤平農(nóng)村商業(yè)銀行改革前后的經(jīng)營效率進行測評。本文以上述指標(biāo)為體系，截取灤平農(nóng)村商業(yè)銀行2012—2017年的金融數(shù)據(jù)，對經(jīng)營績效在安全性、贏利性和流動性方面的表現(xiàn)進行考察。

（二）實證分析

根據(jù)研究上文構(gòu)建的評價指標(biāo)體系，本部分將結(jié)合具體的數(shù)據(jù)信息以及灤平農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展的實際情況，客觀、完整、全面考察農(nóng)村信用社改制成為農(nóng)村商業(yè)銀行的過程績效。

1.數(shù)據(jù)收集

由于本文采用的實證方法是定量研究與定性研究相結(jié)合的方式，因此在數(shù)據(jù)收集的過程中包含兩個渠道：（1）從灤平農(nóng)村商業(yè)銀行的公司規(guī)章制度和有關(guān)新聞報道中收集，這部分信息主要是面對制度績效指標(biāo)中的產(chǎn)權(quán)改革績效與公司治理績效進行。（2）通過灤平農(nóng)村商業(yè)銀行的年報獲取有關(guān)經(jīng)營績效和支農(nóng)績效的各項財務(wù)指標(biāo)，并進行相應(yīng)計算，從而求得各具體指標(biāo)的數(shù)值。

2.制度績效評測結(jié)果

一是產(chǎn)權(quán)改革績效。當(dāng)前，灤平縣農(nóng)村信用社改革農(nóng)村商業(yè)銀行已漸近正軌化，股權(quán)結(jié)構(gòu)漸趨合理。截至2017年末，賬面資本充足率11.07%，不良貸款率4.85%，撥備覆蓋率160.79%，法人股占比37.08%。擬注冊資本20 155.72萬元以上；發(fā)起人大于500人。2017年年末賬面資產(chǎn)總額1 043 313.59萬元，凈利潤6 614.34萬元，每股收益0.26，資產(chǎn)年收益率0.11；單一客戶和集團授信集中度5.88%，資本利潤率（稅后利潤）17.01%，成本收入比20.93%，股金分紅比例10%，應(yīng)付利息率3.14%，投資股占比100%；自然人持股比例51.88%，職工持股比例11.04%；所有者權(quán)益62 849.95萬元，大于股本金數(shù)額為37 739.95萬元。

從數(shù)據(jù)中清晰可見，自然人持股比例下降，法人股持股比例上升，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化。通過改制，灤平農(nóng)村商業(yè)銀行的股本金額得到了一定程度的擴充，股權(quán)結(jié)構(gòu)告別了過去單一、偏重的特點，向多元化和合理化靠近。

二是公司治理績效。雖然農(nóng)村商業(yè)銀行已實行了統(tǒng)一法人體制，但在管理體制、產(chǎn)權(quán)制度和法人治理等方面仍然存在諸多問題，難以適應(yīng)社會主義新農(nóng)村建設(shè)的需要，面對農(nóng)村信用社體制的改革，有些農(nóng)村商業(yè)銀行并沒有完全舍棄原有的領(lǐng)導(dǎo)任命模式，這對于農(nóng)村商業(yè)銀行日常管理的開展有一定的偏向性。

3.經(jīng)營績效評測結(jié)果

研究以2004—2017年的灤平縣農(nóng)商行（2011年以前為農(nóng)村信用社）為數(shù)據(jù)采集對象，利用年度報表數(shù)據(jù)進行整理分析。

一是安全性分析。

資本與風(fēng)險資產(chǎn)比率是農(nóng)村商業(yè)銀行以及銀行的監(jiān)管機構(gòu)認為銀行在可抵御風(fēng)險的前提下所需要的最低資產(chǎn)數(shù)量。該指標(biāo)的正常水平應(yīng)該維持在15%至20%的水平。從實證研究數(shù)據(jù)看，到2012年改制成功，灤平農(nóng)村商業(yè)銀行已經(jīng)能夠?qū)①Y產(chǎn)與風(fēng)險資產(chǎn)比率維持在正常水平。

一般約定我國主要商業(yè)銀行的不良貸款比率必須低于10.6%，顯然灤平農(nóng)商行雖然不良貸款比率在逐年降低，尤其是改制后的幾年中幾近正常范圍之內(nèi)，且從2015年起不良資產(chǎn)比率明顯好轉(zhuǎn)。

二是贏利性分析。贏利性指標(biāo)的主要作用就是對于灤平縣農(nóng)商行在這三方面的表現(xiàn)進行考察。加權(quán)凈資產(chǎn)收益率是指每一單位的股東權(quán)益能夠帶來的凈收益。自2008年開始，加權(quán)資產(chǎn)凈收益率開始轉(zhuǎn)負為正，并逐年增加，雖然增加的幅度十分有限，但變動的方向十分可喜的。

三是流動性分析。商業(yè)銀行必須保有一定比例的流動資金，以備客戶進行日常提取和結(jié)算。本文中選擇存貸款比率作為測試灤平縣農(nóng)商行流動性指標(biāo)。《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定存貸款比例不能超過75%，我國中央銀行也對此進行了說明和警示。2004—2010年間，灤平農(nóng)村信用社的存貸比率已經(jīng)嚴重超過了75%的限制，但是從2010年開始存貸比的下降有了明顯的趨勢，漸趨回歸至正常水平。至2017年止，存貸比已經(jīng)降至63.28%的水平。

四、對策及建議

（一）制度績效對策

1.產(chǎn)權(quán)交割的實質(zhì)進展

從產(chǎn)權(quán)改革績效的實證研究中發(fā)現(xiàn)，灤平農(nóng)村商業(yè)銀行改革的過程中，也存在著產(chǎn)權(quán)交割不順暢的問題，必須加強灤平縣農(nóng)商行外部的監(jiān)督管理機制，對于增資擴股中的不正確和違規(guī)做法進行糾正，并對未來的農(nóng)商行日常運營實現(xiàn)銀行外部的良好監(jiān)督。

2.改革中領(lǐng)導(dǎo)人的遴選

農(nóng)村商業(yè)銀行高層領(lǐng)導(dǎo)的遴選，農(nóng)村信用社時代的“上指下派”模式與農(nóng)村商業(yè)銀行時期的“投票選舉”模式有很大的區(qū)別，股東代表大會必須有股東選舉產(chǎn)生。董事會在由股東選舉產(chǎn)生的前提下，保證股東類型和數(shù)量受到嚴格的限制。例如，要嚴格限制農(nóng)戶以及農(nóng)村工商戶股東。董事會成員不宜兼任農(nóng)商行行長以及副行長職務(wù)，應(yīng)該由董事會聘任。

（二）經(jīng)營績效對策

1.流動性偏低

商業(yè)銀行必須保有一定比例的流動資金，以備客戶進行日常提取和結(jié)算。農(nóng)商行應(yīng)該制定具有個性化、適合農(nóng)商行而不是所有商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險評價指標(biāo)體系，并根據(jù)指標(biāo)體系的相關(guān)閥值設(shè)置具體的有針對性的解決方法。

2.不良貸款比率偏高

作為轉(zhuǎn)制后的農(nóng)村商業(yè)銀行而言，各項財務(wù)指標(biāo)宜向其它商業(yè)銀行看齊。這里看起來矛盾，因為一方面農(nóng)村商業(yè)銀行要堅持以服務(wù)“三農(nóng)”、支持“三農(nóng)”作為銀行存在的宗旨，而另一方面又要解決服務(wù)和支持中產(chǎn)生的相關(guān)問題。這雖然對農(nóng)商行提出了艱巨的考驗，但是能夠轉(zhuǎn)制為農(nóng)商行的農(nóng)村信用社一般來講是農(nóng)村信用社中績效和經(jīng)營比較好的信用社，因此灤平農(nóng)商行的下一步經(jīng)營目標(biāo)，可以在保障“三農(nóng)”服務(wù)的同時，學(xué)習(xí)其他商業(yè)銀行的資金運營方法和資產(chǎn)管理方法。

（三）支農(nóng)績效對策

1.交易成本偏高

首先，必須堅持商業(yè)銀行的預(yù)算控制原則，對各類營業(yè)費用和交易費用進行分類管控。其次，由于農(nóng)商行面對的農(nóng)村客戶較多，而農(nóng)村客戶在貸款規(guī)則知悉與抵押條件準入方面都較其他類型的客戶更需要幫助，因此對于營業(yè)費用極易產(chǎn)生額外支出。面對此種情況，農(nóng)商行可以向政府反映類似情況，讓政府做好農(nóng)村客戶的信息服務(wù)，幫助農(nóng)村客戶了解在農(nóng)商行辦理相關(guān)事宜和得到幫助的條件及程序，這樣，一方面對于農(nóng)村客戶的自身發(fā)展提供了幫助，另一方面減少了農(nóng)商行的交易成本。

2.自主經(jīng)營能力不強

對于剛剛改制成功的灤平縣農(nóng)商行而言，實現(xiàn)自主經(jīng)營，完全不依賴政府的補貼和幫助是需要時間的。但是在探索期間內(nèi)，可以按照以下方法進行。首先要培養(yǎng)農(nóng)商行工作人員的員工意識和主人翁責(zé)任感，員工明確了權(quán)利和義務(wù)才能對農(nóng)商行的經(jīng)營起到基礎(chǔ)的支撐作用。其次要加強農(nóng)商行的內(nèi)部審計制度，嚴格控制風(fēng)險。此項措施可以讓農(nóng)商行逐漸從農(nóng)村信用社的管理風(fēng)格和制度中走出，向商業(yè)銀行的管理方式過渡。最后要盡量減少行政干預(yù)，讓灤平農(nóng)商行在市場制度的監(jiān)管下逐漸適應(yīng)并最終實現(xiàn)有能力獨立“存活”。

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