互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管與傳統(tǒng)金融監(jiān)管比較分析

李玥

【摘 要】近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到迅速壯大，并逐漸成為全球性的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢。互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的產(chǎn)物，主要以網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行為依托，在依托媒介方面與傳統(tǒng)金融存在著較大區(qū)別。金融監(jiān)管是金融業(yè)的重要組成部分，無論是對互聯(lián)網(wǎng)金融還是對傳統(tǒng)金融的發(fā)展都具有重要影響。同時(shí)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融在形式、內(nèi)容等方面與傳統(tǒng)金融存在較大差異，因而傳統(tǒng)金融的監(jiān)管方式并不適合于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。所以，本文主要就互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管與傳統(tǒng)金融監(jiān)管進(jìn)行有效比較，希望能夠?qū)θ蘸蟮南嚓P(guān)研究有所幫助。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)金融；監(jiān)管；風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最新代表形態(tài)，不僅有效帶動(dòng)了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，提高國民生活質(zhì)量，還對我國實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化發(fā)展目標(biāo)具有重要影響。傳統(tǒng)金融主要以金融機(jī)構(gòu)為中介，強(qiáng)調(diào)資金需求雙方在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的地位；互聯(lián)網(wǎng)金融是一種以網(wǎng)絡(luò)發(fā)展為依托的金融方式，通過互聯(lián)網(wǎng)探尋資金雙方所需求的信息，進(jìn)而最終完成交易。此外，在金融抑制大環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融在交易形式、運(yùn)作內(nèi)容等方面存在著較大的不同，因而在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，需要不斷探尋新的監(jiān)管方式、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)以及監(jiān)管模式，以提高互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展水平，實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)的長足發(fā)展。

一、監(jiān)管理論比較

（一）傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論

傳統(tǒng)金融監(jiān)管主要以功能性理論為依據(jù)，以糾正金融風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的市場失靈，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，提高金融發(fā)展效率。同時(shí)，從防范風(fēng)險(xiǎn)角度來看，傳統(tǒng)金融能夠通過確定高杠桿風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)，幫助人們進(jìn)行的理性選擇，減少金融發(fā)展的不確定性。此外，由于傳統(tǒng)金融的門檻較高，以功能性監(jiān)管為理論依據(jù)，并具有較為成型的管理體系與發(fā)展規(guī)模，因而更加偏重于糾正機(jī)會(huì)主義，注重風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與法人機(jī)構(gòu)監(jiān)管。但是，隨著國際經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，對傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論提出了質(zhì)疑，然而并不沒有影響功能性監(jiān)管理論在傳統(tǒng)金融監(jiān)管中的重要作用。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管理論

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的金融業(yè)態(tài)，與傳統(tǒng)金融在監(jiān)管理論方面存在著較大差異。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是一種借貸契約關(guān)系或金融契約關(guān)系，無法進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)與金融發(fā)展的獨(dú)立分割，能夠給投資者帶來更高的經(jīng)濟(jì)收益。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是一種信用風(fēng)險(xiǎn)，并存在產(chǎn)生時(shí)間較短、變化較快等特點(diǎn)，沒有固定的規(guī)則與規(guī)章來監(jiān)督與約束，這在一定程度上增加的金融風(fēng)險(xiǎn)。從收益與風(fēng)險(xiǎn)相配度來講，互聯(lián)網(wǎng)金融更重視加強(qiáng)消費(fèi)者與投資者的權(quán)益保護(hù)，強(qiáng)調(diào)市場發(fā)展水平，能夠更加直接地帶動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、監(jiān)管模式比較

（一）傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式

在傳統(tǒng)金融監(jiān)管過程中，主要實(shí)體機(jī)構(gòu)為著眼點(diǎn)，通過對機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管來實(shí)現(xiàn)金融的微觀行為監(jiān)管。目前，我國傳統(tǒng)金融監(jiān)管根據(jù)金融業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)與國家發(fā)展實(shí)情，采取分業(yè)監(jiān)管與統(tǒng)一監(jiān)管兩種模式，且兩種監(jiān)管模式各具其不同的應(yīng)用優(yōu)勢與不足。同時(shí)，在1997年，英國金融服務(wù)局成立了首家統(tǒng)一金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并實(shí)現(xiàn)了金融職責(zé)與微觀行為監(jiān)管的綜合治理，不僅能夠有效保證金融業(yè)務(wù)被全面覆蓋，避免監(jiān)管漏洞，還進(jìn)一步提高了各國的金融發(fā)展水平，成為越來越多國家所借鑒的監(jiān)管模式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種以網(wǎng)絡(luò)為依托的金融創(chuàng)新，其金融產(chǎn)品具有一定的專業(yè)性與復(fù)雜性，更易于實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品混合。在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式中，如果采用分業(yè)監(jiān)管模式必先明確產(chǎn)品的歸屬于界定，這勢必會(huì)造成大量的人力消耗，降低經(jīng)濟(jì)效益，提升金融成本。因此，對于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管來講，應(yīng)采取統(tǒng)一的監(jiān)管模式，不僅能夠有效保障消費(fèi)者與投資者的切身利益，降低監(jiān)管成本，進(jìn)而進(jìn)一步提高監(jiān)管收益，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的長足發(fā)展。

三、監(jiān)管方法比較

（一）傳統(tǒng)金融的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)管手段

（1）比較明確的監(jiān)管量化標(biāo)準(zhǔn)。在傳統(tǒng)金融交易中，主要以金融機(jī)構(gòu)為交易媒介，從而進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的操作與管理。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)作為金融交易媒介能夠?yàn)榻?jīng)濟(jì)活動(dòng)提供有效的數(shù)據(jù)信息，明確監(jiān)管量化標(biāo)準(zhǔn)，提高傳統(tǒng)金融的監(jiān)管水平，強(qiáng)化監(jiān)管效益。

（2）相對簡單固定的監(jiān)管手段。現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場監(jiān)管、市場準(zhǔn)入是傳統(tǒng)金融監(jiān)管的三大手段，對傳統(tǒng)金融的發(fā)展具有重要影響。從現(xiàn)場檢查方法來講，收集金融交易信息、簽約成本、簽約成本等需要消耗大量的時(shí)間，因而需要相關(guān)的部門進(jìn)行協(xié)作完成。從非現(xiàn)場監(jiān)管來講，通過金融監(jiān)管部門與金融機(jī)構(gòu)之間的數(shù)據(jù)傳輸系統(tǒng)，能夠準(zhǔn)確掌握體系的運(yùn)行狀況，提高金融監(jiān)管質(zhì)量。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)管手段

（1）重視市場退出監(jiān)管。由于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管具有較大的普惠性、監(jiān)管技術(shù)具有較強(qiáng)的廣泛性，因而互聯(lián)網(wǎng)金融在市場準(zhǔn)入方面可以適當(dāng)放寬限制，注重市場的管理與規(guī)范，提高監(jiān)管水平。

（2）注重技術(shù)性監(jiān)管。隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)性監(jiān)管得到人們的廣泛重視，不僅有效提高了網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全，保障投資者與消費(fèi)者的合法權(quán)益，還能進(jìn)一步提高金融監(jiān)管質(zhì)量，為我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的長足發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

四、結(jié)束語

綜上所述，由于互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融是兩種不同的金融業(yè)態(tài)，并在二者的監(jiān)管方式上存在著較大的差異。從監(jiān)管理論方面來講，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管以“雙峰”監(jiān)管理論為依據(jù)，注重風(fēng)險(xiǎn)防范與發(fā)展的共同發(fā)展；傳統(tǒng)金融監(jiān)管更注重于功能性監(jiān)管，注重于風(fēng)險(xiǎn)管理，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。從監(jiān)管模式方面來講，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管采用混業(yè)監(jiān)管模式，建立單一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；傳統(tǒng)金融則采用混業(yè)監(jiān)管與分業(yè)監(jiān)管配合進(jìn)行的監(jiān)管模式，監(jiān)管機(jī)構(gòu)則采取多元組織或單一組織展開工作。在監(jiān)管邊界上，互聯(lián)網(wǎng)金融注重考慮金融創(chuàng)新需求，遵循適度監(jiān)管原則；傳統(tǒng)金融監(jiān)管在細(xì)則上比互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管更為嚴(yán)格。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管與傳統(tǒng)金融監(jiān)管存在著較大差別，需要相關(guān)部門在監(jiān)管制度、監(jiān)管方法以及監(jiān)管手段上進(jìn)行不斷的創(chuàng)新與傳承，以滿足互聯(lián)網(wǎng)金融的長期發(fā)展需求。

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