論中小企業融資風險控制

摘 要：改革開放至今已有幾十年的時間，這幾十年來伴隨著中國經濟的快速發展，我國中小企業數量也在不斷增加，其在國民經濟發展中起到至關重要的作用，同時，中小企業也存在著一些不足，如中小企業的管理水平不高、經營規模小、抗壓能力較弱等，這些問題都導致中小企業在融資方面存在著風險，如何合理控制中小企業融資風險，成為目前中小企業穩定發展的關鍵。本文從分析中小企業融資的特點及意義出發，結合中小企業融資存在的問題，對中小企業融資提出幾點措施和建議。

關鍵詞：中小企業；融資風險；控制

目前，我國中小企業的數量已經達到1億戶左右，占全國企業總量的99%，中小企業解決了我國75%的就業崗位，為國家創造稅收收入占到總稅收收入的50%。通過對以上數據的分析，我國中小企業在國民經濟增長中占有重要的地位，而企業融資無疑是加快中小企業發展的重要手段，加強企業內部管理、培養融資方面人才、提高風險管理意識，都是控制融資風險的解決途徑。

一、中小企業融資特點及意義

1.中小企業融資的特點

中小企業融資和大企業相比存在著一些難度，其本身經營規模相對較小，經營方向多變，企業面對經濟危機的承受能力有限，這些缺點都制約了中小企業融資。中小企業和大企業在融資方面存在著三點差異，具體表現在：第一，在融資渠道方面，中小企業融資大多來源于內部資源，在融資渠道上受限；中小企業通過設備融資租賃、商業信用等渠道，這些渠道來源于非金融機構或者民間；第二，在融資方法方面，中小企業的融資方式主要依靠銀行或金融機構貸款的債務融資方式；第三，在融資規模方面，中小企業的融資規模范圍小，主要通過短期貸款，這類融資特點是頻率高以及資金流動快。目前我國中小企業分為制造業、高科技行業、服務業、社區型幾大類別，而這些行業的中小企業融資具有各不相同的特點：對于制造業中小企業來說，企業對于資金的需求數量較大，而資金周轉率不高，對于融資的困難相對也就越大，同樣，融資風險也隨之增大；高科技行業的中小企業，其經營資金投入較多，產品研發的創新率提高，隨之產生的回報率也跟著提高，此行業中小企業對于資金的融資要求也更高；針對于服務業中小企業來說，它的主營業務主要在經營產生的促銷及貸款方面，但是由于服務型中小企業對于資金需求量不高，資金使用頻繁且流動性強，融資的風險也就較低，更容易取得融資的機會，輕松地取得銀行的貸款；社區型的中小企業根據其本身的特性，大多是街道范圍內具有公益性的組織，它的資金來源是通過集資產生的，另外因為政府部門對于社區型中小企業的大力扶持，取得政府扶持基金也更容易。

2.中小企業融資的意義

中小企業的融資目的從根本上來說，是通過取得的資金來進行合理規劃，將資金運用到生產經營中從中獲得更大的利益；而中小企業通過各種融資途徑獲得資金支持，存在著一些風險，對于融資風險的把控就顯得尤為重要，怎樣合理控制風險、規避風險，是中小企業融資管理的前提，同時也是中小企業穩步發展的基礎。在中小企業內部建立健全企業信用管理制度，針對金融機構建立風險預測及善后工作，在企業內部創建自身防范風險部門，這些都是合理控制防范風險的解決途徑。

二、中小企業融資存在的問題

1.中小企業對于國家政策理解能力差

中小企業在生產經營過程中，其穩定性和大企業相比存在著差距，國家相關政策的變化，會影響到中小企業的經營及融資問題，對于國家政策的理解和做出相應對策方面，中小企業的反應較慢，這也就導致了中小企業的融資風險加大，不利于企業的長期發展進程。例如，面對國家對于銀根的收緊政策，各個銀行機構對于發放貸款的額度都會相應減少，而對于中小企業來說，將會面臨著銀行壓貸和收貸現象，隨之發生貸款利率上調的情況，加大企業融資風險，甚至出現資金鏈連接不上，為企業經營活動帶來障礙。

2.中小企業融資風險意識不強，管理水平較弱

中小企業內部管理混亂，管理流程不完善，管理者管理意識不強，人員綜合素質偏低，這些因素都導致中小企業的風險防范意識缺乏，企業融資沒有合理的規劃，預見性較差，對于市場環境的變化，不能及時做出評估和迅速給出應對策略，一味地依賴于融資，預防措施做得不到位，這些現象導致中小企業生產經營遇到瓶頸，對于企業長期發展造成不利的局面。

3.中小企業直接融資造成融資成本加大

中小企業因為受到諸多因素制約，大多數企業都是采取直接向銀行借貸的方式進行融資，這類融資會導致融資成本加大，企業面臨還本付息的多重問題，為企業經營帶來負擔；如果在國家政策變化的情況下，各大銀行收緊貸款額度，提高貸款利率，對于中小企業的貸款條件多加限制，就會使中小企業貸款困難，無法解決企業資金問題而減少企業利潤率，嚴重影響到企業發展方向。

三、中小企業融資風險的措施及建議

1.改善中小企業內部管理，合理控制中小企業融資風險

中小企業融資風險控制，需要對企業內部管理進行改善，增強管理者對于融資風險的防范意識，建立健全合理的內部調控制度，提高企業內部管理及控制風險的能力，只有這樣，才能提升中小企業的發展空間，實現長期發展戰略。在中小企業內部不斷完善企業內部管理，嚴格把控資產周轉率，產品庫存的管理要細致嚴格，降低存貨的庫存量，提高存貨周轉速度，加快資金利用率；對于應收賬款的回款速度也要監管到位，可以實施相關銷售讓利的方法，給客戶一些信用政策，加快應收賬款的回款率；這些舉措都是為了降低企業經營風險，只有對于內部管理制度的把控，才能最大限度的控制融資風險。

2.加大中小企業內部技術研發力度，降低中小企業融資風險

目前，國家出臺一系列政策促進中小企業發展，目的為了將企業向實體經濟過渡，而中小企業要充分利用這些優惠條件，為企業發展助力，具體實施方案有三部分：第一，國家為了扶持企業對于研發技術的開發，在2017年出臺了企業所得稅加計扣除的優惠政策，將原來企業研發項目在企業所得稅中加計扣除比例從50%擴大到75%，而企業所得稅繳納比例從原來的25%下調到15%，這些稅收優惠政策的出臺，體現了國家對于研發技術的重視，企業更應該加大對自身研發技術的開發，使企業符合國家稅收優惠條件，享受到稅收優惠，降低企業稅負；第二，國家對科技行業的中小企業，出臺了增值稅優惠政策，明確規定，嵌入式軟件產品增值稅所享受的稅率超過3%時，實行先征后退的優惠政策，中小企業要將開發重點側重于嵌入式軟件產品上，在享受增值稅稅收優惠的同時，為企業減少稅收支出，利用減少的資金進行生產經營活動；第三，完善中小企業風險管理體制，從審貸分離體制、集中辦理信用貸款審批制度、企業信息共享模式、責任風險金體制幾個方面進行建立和完善，而責任風險金體制的建立尤為重要，在向商業銀行申請貸款融資的同時，實行責任風險金注入的方法，由投資人注入相應的資本金，所承擔的風險、獲得的收益和申請信貸模式相聯系，這種注入方式，能夠提高投資人的責任心，降低企業融資風險。

3.增強企業管理員工的培養，規避中小企業融資風險

中小企業受到其自身經營規模的影響，企業內部建立專業的融資團隊很困難，而聘請融資管理機構管理融資問題成本較高，所以增強企業內部管理人員對于融資風險的培訓就至關重要，可以加強對公司員工的風險培訓，與專業的融資機構建立合作聯系，在中小企業遇到問題時進行交流溝通，借鑒這些專業機構的管理經驗，利用融資機構的專業知識，作為中小企業員工培訓的基礎，不斷增強企業融資風險的防范，降低企業融資壓力，為企業健康發展助力。

4.提高中小企業管理層對于融資風險的管控意識

一些中小企業的管理層沒有意識到企業內部管理人員培訓在企業發展中的重要性，對于人員的培訓重視程度不夠，尤其是對于管理層自身的培訓，造成員工工作積極性不高，導致中小企業管理層對于融資風險的把控意識和解決風險的能力較弱。當前中小企業要想解決這些問題，必須加強對于管理層的培訓，打破傳統的內部管理觀念，注重對中小企業財務人員的風險意識培訓，提高其風險把控能力。例如：風險預警機制的建立，風險反應處理體制的建立，對風險的評估制度建立等等。提高中小企業對于融資風險的管控，在企業內部創建合理的把控環境，信息資源實現共享，并做到各部門及時溝通，企業內部的監管和對風險的評價制度完善，給中小企業的發展創建有力的和后勤保障。

5.合理控制中小企業的資金需求量，減少企業融資風險

中小企業在創立融資戰略前，要對企業進行整體的評估，將企業資產負債率、速動比率等財務數據進行分析，在企業出現負債經營的過程中，資產負債率越大，也就預示著企業承擔風險的能力越弱，負債所產生的利息支出也就越高，企業對于籌資的風險性提高。合理安排中小企業產權比率，調整企業資本結構，將融資更好地運用到資本結構中，充分利用財務杠桿原理進行調整規劃，分析企業財務信息，如果企業的收益明顯高于負債成本，就應該調整債務資本結構；而當企業的收益低于債務成本時，要調整權益資本結構，以此方法來降低企業融資的風險性；此外，企業內部經營方向要明確，主營業務收入要側重于高新技術、智能產業、互聯網科技等領域，如高鐵技術、智能手機、裝備技術行業等。根據國家政策傾斜的行業作為經營發展方向，加大對于新能源、交通設施、科研技術等行業的投入力度，商業銀行的貸款范圍及額度也會隨之加大。

四、結語

資金籌措是一個企業長期發展的必要條件，而對于中小企業來說，資金籌措的實施條件是融資，如何獲取合理的資金來源，以較低的成本取得資金，及時把握商機，提高企業的綜合實力，在激烈的市場競爭中位于不敗之地，是企業管理者需要面臨的選擇；在中小企業的融資過程中，存在著不同層次的風險，企業對于融資風險的預測和控制，完善內部管理制度，加強對于內部人員的風險培訓，充分利用國家優惠政策，合理控制資金需求量，這些都是防范、規避融資風險的途徑，正確分析中小企業融資風險及把控對企業經濟效益的提高具有重要的現實意義。

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作者簡介：李曉紅（1976- ），女，漢族，內蒙古興安盟人，經濟學博士，副教授，中級經濟師，現為遼寧金融職業學院金融管理專業帶頭人