財務(wù)風(fēng)險評價體系建設(shè)研究

孫樂

摘 要：為了保證公司的穩(wěn)定運營與正常發(fā)展，防范或降低財務(wù)風(fēng)險成為必要手段。由于公司經(jīng)營管理中所遭遇的風(fēng)險因素是多樣化、復(fù)雜錯綜的，其產(chǎn)生的原因與應(yīng)對策略也各不相同，因此公司的財務(wù)工作中應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)的風(fēng)險評估系統(tǒng)機制，起到預(yù)測財務(wù)風(fēng)險，制定應(yīng)對與防范策略的作用。下文中，筆者將結(jié)合個人參與公司財務(wù)風(fēng)險評價體系的工作經(jīng)驗，分析當(dāng)前國內(nèi)公司財務(wù)風(fēng)險評估機制的現(xiàn)狀與不足，并提出應(yīng)對和改進的建議措施，以供同行業(yè)者參考借鑒。

關(guān)鍵詞：體系建設(shè)；評估系統(tǒng)；財務(wù)風(fēng)險；預(yù)警機制

伴隨國內(nèi)經(jīng)濟建設(shè)的步伐，公司需要積極調(diào)整經(jīng)營策略與生產(chǎn)模式，依據(jù)長期規(guī)劃目標制定新的生產(chǎn)任務(wù)；市場的高速發(fā)展，也增加了公司遭遇經(jīng)濟風(fēng)險的幾率，應(yīng)對多元化、復(fù)雜的市場環(huán)境，國內(nèi)公司應(yīng)當(dāng)注重財務(wù)風(fēng)險的管理與防范，主動構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險評估機制，幫助公司制定科學(xué)、穩(wěn)妥的經(jīng)營策略和發(fā)展計劃，豐富公司的財務(wù)信息，促進公司健康發(fā)展。

一、公司財務(wù)風(fēng)險評估機制的綜述

財務(wù)風(fēng)險評估機制的作用是降低風(fēng)險隱患發(fā)生的幾率，對公司的舉債經(jīng)營、財務(wù)彈性、發(fā)展?jié)摿Α⒔?jīng)濟效率、償債能力和資產(chǎn)獲利能力等情況進行全面、精準的評估，分析其中是否隱藏風(fēng)險因素與隱患，并制定應(yīng)對的風(fēng)險防范策略。

在分析公司償債能力指標的過程中，資產(chǎn)負債率和流動比率是最重要的兩項因素。假如，公司發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金的流動比率數(shù)值高，那么公司再生產(chǎn)、再投資的幾率低，相對風(fēng)險因素也高；假如，公司的資產(chǎn)負債率數(shù)值高，說明公司的借貸數(shù)額較大，經(jīng)濟風(fēng)險也相應(yīng)升高。因此，公司應(yīng)當(dāng)利用財務(wù)風(fēng)險評估機制的風(fēng)險預(yù)警和評估、防范功能，增強公司的債務(wù)償還能力、籌資能力和盈利能力。

資產(chǎn)負債比率過高是公司承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險的最主要因素之一；假如公司只使用自有資本進行再生產(chǎn)和資源分配，則能夠避免財務(wù)風(fēng)險，而僅僅需要承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險；但是，放棄融資借貸，將縮減公司可用于項目投資、科研開發(fā)和其他再生產(chǎn)活動的資金，不利于公司經(jīng)營規(guī)模的進一步拓展。

筆者認為，財務(wù)風(fēng)險評估機制應(yīng)當(dāng)與公司的管理經(jīng)營機制相結(jié)合，對公司經(jīng)營活動、生產(chǎn)活動的全部環(huán)節(jié)進行管控和監(jiān)督，建立風(fēng)險指標評估系統(tǒng)，加強對風(fēng)險事由的分析和應(yīng)對。在財務(wù)風(fēng)險評估機制中，管理者既需要制定科學(xué)的風(fēng)險評估策略和妥善合理的評估流程，還需要確保評估過程中所用數(shù)據(jù)信息的正確、完整與真實，確保公司的財產(chǎn)資本安全并遵守國家經(jīng)濟政策的指引。

二、公司財務(wù)風(fēng)險評估機制的現(xiàn)狀與不足

1.不具備財務(wù)風(fēng)險管理與防范的意識

財務(wù)風(fēng)險的形成因素眾多且復(fù)雜，是公司在生產(chǎn)活動、組織經(jīng)營中必然面臨與需要解決的問題。從國內(nèi)一些公司的情況來看，存在欠缺防范財務(wù)風(fēng)險意識的問題，忽視財務(wù)風(fēng)險評估機制的重要性，不會使用風(fēng)險評估與預(yù)警策略，幫助公司降低風(fēng)險隱患、防范風(fēng)險于未然。此外，部分公司的財務(wù)部門負責(zé)人和公司經(jīng)營者的財務(wù)管理能力不足、風(fēng)險防范意識較低，也是增加財務(wù)風(fēng)險系數(shù)的原因之一。

2.缺乏健全的公司內(nèi)部財務(wù)監(jiān)管

從一些公司的財務(wù)管理情況分析，缺乏健全的內(nèi)部財務(wù)監(jiān)管機制，財務(wù)工作監(jiān)督與管理的手段落后、策略不當(dāng)，成為阻礙財務(wù)風(fēng)險評價機制構(gòu)建與實施的原因。為了讓公司健康、持續(xù)發(fā)展，內(nèi)部財務(wù)監(jiān)管是必不可少的管理手段，起到確保公司財務(wù)報告信息數(shù)據(jù)真實、完整、不失真的作用，為公司制定經(jīng)營策略提供信息參考，具有節(jié)約成本、提高收益的效果。

3.財務(wù)風(fēng)險評估機制的不完善

盡管一些公司建立了財務(wù)風(fēng)險評估機制，但是風(fēng)險指標（諸如資產(chǎn)凈利率、速動比率、流動比率和資產(chǎn)負債率）多從資產(chǎn)負債表和利潤報告中分析得出，反映出財務(wù)風(fēng)險評估機制的不完善和局限性，無法將市場環(huán)境的動態(tài)變化反饋到財務(wù)風(fēng)險評估結(jié)果中，僅僅能夠分析公司當(dāng)前的經(jīng)營收益和財務(wù)賬目。

4.財務(wù)風(fēng)險評估機制的風(fēng)險指標選擇不當(dāng)

國內(nèi)很多公司在財務(wù)風(fēng)險評估過程中，選擇了財務(wù)指標作為風(fēng)險因素分析與評估的對象，但是忽視了對非財務(wù)指標的應(yīng)用。財務(wù)風(fēng)險指標雖然具有依據(jù)財務(wù)報告，定量分析風(fēng)險因素的功能，但是在比較分析不同時期、不同條件下的風(fēng)險因素方面，具有局限性，因而不能夠?qū)崿F(xiàn)全面風(fēng)險管控。

5.對市場環(huán)境、公司內(nèi)部環(huán)境中的風(fēng)險因素分析不足

國內(nèi)公司在進行財務(wù)風(fēng)險評估管理的過程中，傾向于使用比率綜合分析、單變量模型分析的風(fēng)險評估方法，上述風(fēng)險評估方法欠缺對經(jīng)濟市場環(huán)境變化的關(guān)注與思考，不能夠從市場經(jīng)濟的供需關(guān)系出發(fā)，因而在財務(wù)風(fēng)險評估中存在缺陷。

三、公司財務(wù)風(fēng)險評估機制的設(shè)計

1.財務(wù)風(fēng)險評估機制的價值體系

這里的“價值體系”主要指代財務(wù)風(fēng)險體系建立的初衷和作用目的，關(guān)于這一點需要以總綱的形式來給予清晰表述。正如上文所指出的那樣，財務(wù)風(fēng)險評價體系最終應(yīng)助力企業(yè)的經(jīng)營管理，所以在價值體系設(shè)計中首先應(yīng)明確財務(wù)風(fēng)險評價的初衷，即在于防范財務(wù)內(nèi)控中的各種可能的財務(wù)風(fēng)險，并圍繞著企業(yè)經(jīng)營管理目標來有效發(fā)揮全面預(yù)算管理職能。通過價值體系的設(shè)計，才能為財務(wù)人員執(zhí)行財務(wù)風(fēng)險評價體系提供價值判斷。

2.財務(wù)風(fēng)險評估機制的制度體系

以規(guī)制措施作為財務(wù)風(fēng)險評價的制度體系設(shè)計內(nèi)容，可以包括這樣幾個要點：建立項目篩選評價制度。在企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的要求下，需要針對各種產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)項目進行篩選，那么這里就需要從資金投入的機會成本視角進行項目初選。建立項目立項論證人員結(jié)構(gòu)制度。針對初選后的項目來進行最終的論證，需要提高財務(wù)部門建議的權(quán)重，進而需要通過建立評價人員結(jié)構(gòu)制度來給予保障。建立項目商業(yè)化回報率的評價制度。以追求“產(chǎn)出/投入”合理比值為目標，強化資金投入回報率的評價制度。

3.財務(wù)風(fēng)險評估機制的輔助體系

這里的“輔助體系”主要以財務(wù)建議、蹲點協(xié)作的方式來體現(xiàn)，那么在設(shè)計上則需要以對財務(wù)人員的崗位職責(zé)進行拓展與創(chuàng)新。筆者建議，企業(yè)可以設(shè)立財務(wù)人員與項目運作相捆綁的財務(wù)風(fēng)險評價和管控制度，并將財務(wù)人員納入到項目團隊中來給予管理。這樣一來，就能實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險評價中的輔助功能目標。

4.財務(wù)風(fēng)險評估機制的審計模式

總公司層面的審計團隊成員不僅包含專業(yè)審計人員，還應(yīng)根據(jù)分公司的業(yè)務(wù)特征引入相應(yīng)的專業(yè)技術(shù)人員。這樣一來，專業(yè)技術(shù)人員可以就分公司的業(yè)務(wù)運營狀態(tài)進行評估，從而為審計人員建立起審計對象的整體印象來，最終規(guī)避分公司“增收益、減利潤”行為的發(fā)生。

5.財務(wù)風(fēng)險評估機制的環(huán)境控制

公司的首要目標是獲取經(jīng)濟利潤，因而財務(wù)風(fēng)險評估機制應(yīng)當(dāng)建立在經(jīng)濟市場供需監(jiān)測與分析的基礎(chǔ)上，降低生產(chǎn)與運營成本，避免不當(dāng)?shù)闹С龊唾Y源浪費，實現(xiàn)利潤收益的穩(wěn)定增值。財務(wù)風(fēng)險評估機制還應(yīng)當(dāng)幫助公司建立起一個有序、優(yōu)化的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，確保各職能部門各負其責(zé)、積極履行管理職責(zé)，協(xié)調(diào)配合促進公司運營發(fā)展。除此之外，公司的經(jīng)營文化、績效評估與獎懲機制、公司領(lǐng)導(dǎo)與決策人的素養(yǎng)和認知，都在一定程度上影響著公司的運營與發(fā)展。作為公司的財務(wù)管理者和領(lǐng)導(dǎo)人應(yīng)當(dāng)具備清晰的財務(wù)風(fēng)險評估意識，創(chuàng)建良好的公司內(nèi)部環(huán)境，同時注重對外部市場環(huán)境的分析與監(jiān)測，善于使用經(jīng)營管理策略，提升公司職員的勞動積極性的，降低財務(wù)風(fēng)險，促進公司健康持續(xù)發(fā)展。

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