新型涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押融資制度創(chuàng)新的探索

仙玉莉 詹王鎮(zhèn)

引言

十九大報(bào)告站在新時(shí)代的高度，以一種全新的思維范式去探索中國城鎮(zhèn)化在未來的發(fā)展過程中如何推進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，鄉(xiāng)村振興問題不僅是涉及國計(jì)民生的大事，也是關(guān)乎中國實(shí)現(xiàn)兩個(gè)一百年奮斗目標(biāo)、關(guān)系中國未來發(fā)展方向與命運(yùn)的重大戰(zhàn)略。鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)需要推動(dòng)農(nóng)業(yè)人口進(jìn)城，也需要在農(nóng)村培養(yǎng)新生的發(fā)展動(dòng)力， 更需要完成確保7000多萬人到2020年全部如期脫貧的主要任務(wù)，這些都需要法律和政策能扶持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)民就業(yè)發(fā)展。如果能在法律空間內(nèi)釋放商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)參與鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的積極性，金融扶貧將為解決基礎(chǔ)設(shè)施落后，改進(jìn)農(nóng)田水利設(shè)施、改善居住環(huán)境、強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)扶貧作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。早在2015年國務(wù)院扶貧辦啟動(dòng)專項(xiàng)扶貧行動(dòng)，重點(diǎn)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)定向精準(zhǔn)扶貧。①國務(wù)院：《引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)定向精準(zhǔn)扶貧》，載http：//finance.ifeng.com/a/20151013/14014952_0.shtml，2018年9月20日訪問。鼓勵(lì)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)參與扶貧，各地方政府積極引導(dǎo)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新農(nóng)村扶貧金融服務(wù)，在各級(jí)政府的積極倡導(dǎo)下，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)依據(jù)《物權(quán)法》的動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度，針對(duì)貧困農(nóng)戶設(shè)計(jì)出了各類新型的商業(yè)涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資模式，動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押就是其中之一，抵押人以現(xiàn)有的和將來的全部或部分財(cái)產(chǎn)設(shè)定的，抵押人對(duì)該財(cái)產(chǎn)保留在正常經(jīng)營過程中的自由處分權(quán)的一種特別抵押，②張淑霄：《動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的理解及適用》，載《糧油市場(chǎng)報(bào)》2007年7月27日。即農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者可以將現(xiàn)有的以及種植傳統(tǒng)農(nóng)作物的農(nóng)戶在地域上的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品設(shè)定抵押。但由于我國涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)抵押登記分布上比較分散，農(nóng)戶財(cái)物的屬性特殊（市場(chǎng)不穩(wěn)定、抗風(fēng)險(xiǎn)性差，存續(xù)時(shí)間短、流動(dòng)性強(qiáng)、作為農(nóng)作物的動(dòng)產(chǎn)或不方便轉(zhuǎn)移占有，或轉(zhuǎn)移占有會(huì)影響物的經(jīng)濟(jì)效用），使得銀行因該模式的運(yùn)用與推廣面臨較高風(fēng)險(xiǎn)而對(duì)其持“謹(jǐn)慎”態(tài)度，這種“謹(jǐn)慎”性注定了商業(yè)銀行精準(zhǔn)金融扶貧的能量未能完全釋放，貧困農(nóng)戶在脫貧過程中的多種資金需求仍然無法得到滿足，已經(jīng)初步脫貧需要繼續(xù)發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的農(nóng)戶資金需求也無法得到滿足，為促進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融服務(wù)領(lǐng)域和內(nèi)容，也為充分發(fā)展并滿足農(nóng)戶融資的需求，筆者意在分析涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押商業(yè)融資模式在實(shí)踐中面臨的困境，提出涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押模式發(fā)展可行性建議，以提高商業(yè)銀行參與精準(zhǔn)扶貧的積極性，為實(shí)現(xiàn)以人為核心的城鎮(zhèn)化助力。

一、涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押創(chuàng)新的制度需求

（一）鼓勵(lì)創(chuàng)新農(nóng)村金融政策導(dǎo)向

傳統(tǒng)的完全由政府主導(dǎo)的“政策性金融扶貧”（扶貧貼息貸款、婦女小額貸款、助學(xué)貸款），只能為廣大貧困農(nóng)戶提供底線上的資金需求，不能滿足脫貧農(nóng)戶對(duì)資金的需求。為了鼓勵(lì)、支持開發(fā)各類農(nóng)村普惠性金融用于精準(zhǔn)扶貧，用以鞏固已取得的扶貧成果，各地鼓勵(lì)圍繞“三農(nóng)”發(fā)展，創(chuàng)新農(nóng)村投融資機(jī)制，發(fā)展農(nóng)村普惠金融，開發(fā)適應(yīng)農(nóng)時(shí)和不同產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求的新產(chǎn)品以解決中小企業(yè)融資困難、銀行積極開發(fā)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。③中共甘肅省委、甘肅省人民政府：《關(guān)于進(jìn)一步深化農(nóng)村改革加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的意見》，載《甘肅日?qǐng)?bào)》2016年4月28日。

（二）農(nóng)戶的資金需求量大

當(dāng)前農(nóng)業(yè)的發(fā)展是企業(yè)、企業(yè)+農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)合作社等多種主體并存發(fā)展的階段，各類主體的發(fā)展都需要持續(xù)性的資金供給，尤其是農(nóng)戶，單靠有限的政府資金扶貧，難以滿足需脫貧農(nóng)戶對(duì)資金的持續(xù)性需求，也難以滿足已初步脫貧農(nóng)戶發(fā)展的資金需求。一方面是政府扶助脫貧資金的有限性與農(nóng)戶數(shù)量龐大之間的矛盾；另一方面是商業(yè)銀行現(xiàn)行放貸體制的限制與涉農(nóng)領(lǐng)域的高風(fēng)險(xiǎn)（牛羊、蔬菜、糧食存續(xù)時(shí)間短、價(jià)值不穩(wěn)定），限制了商業(yè)銀行創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)、參與國家精準(zhǔn)扶貧的熱情。鑒于農(nóng)村需要發(fā)展經(jīng)營項(xiàng)目的農(nóng)戶對(duì)資金需求量大，農(nóng)戶的動(dòng)產(chǎn)不斷增多，農(nóng)民擁有的符合銀行現(xiàn)有抵押條件的抵押物種類少，導(dǎo)致農(nóng)戶可以向銀行提供的有效擔(dān)保物不足，再加上金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)種類擔(dān)保方式滯后，使得融資難、貸款難成為制約農(nóng)戶發(fā)展的瓶頸。為此，有必要依據(jù)農(nóng)戶所有的動(dòng)產(chǎn)屬性，探索適應(yīng)農(nóng)村動(dòng)產(chǎn)屬性的的創(chuàng)新型抵押擔(dān)保方式，以實(shí)現(xiàn)資金需求者與金融機(jī)構(gòu)的有效對(duì)接。

（三）傳統(tǒng)融資模式制約農(nóng)村扶貧融資

現(xiàn)階段傳統(tǒng)融資模式制約著金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)開發(fā)農(nóng)戶貸款受限。具體表現(xiàn)為：農(nóng)戶缺少有效的抵押物，農(nóng)村宅基地、土地使用權(quán)在抵押上存在產(chǎn)權(quán)障礙，估值難與價(jià)值低；農(nóng)戶信用難以在征信中體現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)獲得的信息有限，農(nóng)村地域廣大，交通不便，單筆金額小，金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)成本較高。農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營狀況難以通過財(cái)務(wù)手段進(jìn)行核實(shí)，造成銀行、農(nóng)信社等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村金融興趣不高。④周文靜：《農(nóng)業(yè)新模式創(chuàng)造巨大金融需求》，載《中國證券報(bào)》2015年6月12日。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)放貸模式在不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域與現(xiàn)階段的農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度不能銜接，在動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域與農(nóng)戶所有的動(dòng)產(chǎn)物的屬性相矛盾。

二、涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押模式運(yùn)行評(píng)價(jià)

（一）精準(zhǔn)扶貧金融體系的構(gòu)成

精準(zhǔn)扶貧金融體系已基本建立，主要包括三方面：政策性金融扶貧、商業(yè)性金融扶貧和合作性金融扶貧，其中商業(yè)性金融扶貧已被納入金融扶貧金融體系中；政策性金融在經(jīng)過多年的發(fā)展以后，基本穩(wěn)定；商業(yè)性金融扶貧在國家的鼓勵(lì)指導(dǎo)下，各地雖已開始初步探索，其中運(yùn)用比較多的“動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押”模式仍然不健全，值得探討。

（二）商業(yè)性涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押模式的探索

1.涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押模式運(yùn)行效果不足

農(nóng)戶以動(dòng)產(chǎn)作為抵押物受現(xiàn)行物權(quán)法的保護(hù)。《物權(quán)法》第181條之規(guī)定：農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者也可以將現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品抵押。農(nóng)戶將動(dòng)產(chǎn)不轉(zhuǎn)移占有的、并有有限的自由處分權(quán)的情形下抵押給銀行，銀行給農(nóng)戶借貸。動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的內(nèi)容：農(nóng)戶在動(dòng)產(chǎn)不轉(zhuǎn)移占有的情況下，將集合的、將有的、流動(dòng)的動(dòng)產(chǎn)抵押給銀行，銀行給農(nóng)戶借貸，農(nóng)戶還可在一定的價(jià)值范圍自由支配、處分抵押物，繼續(xù)發(fā)揮物的效用，只要抵押物的總體價(jià)值等同于抵押權(quán)。然而，法律制度上的可行并不意味著實(shí)際業(yè)務(wù)操作上的可行，制約該模式在實(shí)踐中的應(yīng)用的關(guān)鍵是相應(yīng)配套制度的缺失，其一是涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)的抵押登記機(jī)構(gòu)的缺失，另一個(gè)是已抵押給銀行的涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)如何監(jiān)管，由于該制度的相關(guān)配套制度缺失，導(dǎo)致該模式的實(shí)踐仍然處于探索階段。

2.“企業(yè)+農(nóng)戶”的銀行貸款抵押模式

現(xiàn)階段，銀行開發(fā)的比較成熟的動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押模式具體為“企業(yè)+農(nóng)戶”的存貨抵押模式。主要針對(duì)的主體是由脫貧“農(nóng)戶”參與的企業(yè)，鑒于農(nóng)戶和企業(yè)利益“捆綁”在一起，銀行也將農(nóng)戶與企業(yè)捆綁，視為一方，相互擔(dān)保。主體農(nóng)戶+企業(yè)模式主要在初見經(jīng)濟(jì)效益領(lǐng)域，細(xì)化模式有“農(nóng)戶+企業(yè)+訂單”“農(nóng)合+企業(yè)+存貨”，該模式的應(yīng)用在一定程度上滿足了農(nóng)戶與企業(yè)之間的融資需求。⑤鄭成清、閆真峰：《淮北市農(nóng)村金融抵押擔(dān)保貸款情況的調(diào)查與分析》，載《農(nóng)村金融》2011年第2期。該類企業(yè)主要以農(nóng)產(chǎn)品加工為主，農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)過加工后形成了新的物，物的可存續(xù)時(shí)間較長，方便轉(zhuǎn)移占有，物的數(shù)量容易核實(shí)，物的市場(chǎng)價(jià)值比較穩(wěn)定，物的經(jīng)濟(jì)效益與物的流動(dòng)性不緊密，物品便于抵押登記（枸杞干、百合干、土豆粉、玫瑰精油等）。已經(jīng)初步顯現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益，該領(lǐng)域具有良好發(fā)展前景。這種模式的優(yōu)勢(shì)是充分發(fā)揮了動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度的優(yōu)勢(shì)，抵押的動(dòng)產(chǎn)仍然由企業(yè)和農(nóng)戶控制，企業(yè)和農(nóng)戶可在一定的價(jià)值范圍自由支配、處分抵押物，可繼續(xù)發(fā)揮物的效用，物的子息歸農(nóng)戶所有，在抵押物的總體價(jià)值等同于抵押權(quán)的前提下，物還在一定的范圍內(nèi)出售流動(dòng)。

（三）工商局出臺(tái)《涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)抵押登記》辦法等新政策

為了鼓勵(lì)商業(yè)銀行參與涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)融資，各地工商局出臺(tái)《涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)抵押登記》辦法，便于涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)抵押登記。

由于《物權(quán)法》沒有明確規(guī)定涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押登記的部門，涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)抵押登記并沒有全面開展起來。但已開展此項(xiàng)貸款登記行為的效果良好，如2011年桂林市興安縣工商局首次將動(dòng)產(chǎn)抵押登記的范圍擴(kuò)大到農(nóng)民可以用農(nóng)產(chǎn)品的收入進(jìn)行抵押貸款，進(jìn)行動(dòng)產(chǎn)價(jià)值評(píng)估，該舉措僅一個(gè)月就為4個(gè)農(nóng)民專業(yè)戶進(jìn)行動(dòng)產(chǎn)抵押登記，獲貸款110萬元。⑥興安縣工商局：《興安縣工商局.興安縣工商局動(dòng)產(chǎn)抵押登記為企業(yè)和農(nóng)民“雪中送炭”》，載http：//www.rosin-china.com/News/8552.htm，2018年6月2日訪問。南通市工商局于2015年3月出臺(tái)的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范動(dòng)產(chǎn)抵押登記工作的通知》中明確規(guī)定：農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者可以現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品抵押的，由抵押人住所地的縣（市）、區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局或縣（市）、區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局授權(quán)抵押人住所地各分局負(fù)責(zé)辦理登記。⑦南通市政務(wù)：《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范動(dòng)產(chǎn)抵押登記工作的通知》，載http：//xxgk.nantong.gov.cn/，2018年3月20日訪問。大連市工商局于2014年初實(shí)行《動(dòng)產(chǎn)抵押登記操作規(guī)范》，根據(jù)大連日?qǐng)?bào)的報(bào)道，至2015年3月末，全系統(tǒng)辦理動(dòng)產(chǎn)抵押登記1687件，主債權(quán)金額近400億元。⑧井惠群、巴家偉：《“守合同重信用”品牌價(jià)值被激活——涉農(nóng)企業(yè)動(dòng)產(chǎn)抵押融資連迎利好》，載《大連日?qǐng)?bào)》2015年11月2日。涉農(nóng)市場(chǎng)主體向當(dāng)?shù)毓ど滩块T申請(qǐng)，工商部門將“守合同重信用”涉農(nóng)企業(yè)推薦給當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行及其他金融組織。⑨前引⑧。目前，絕大多數(shù)省市工商局出臺(tái)《動(dòng)產(chǎn)抵押登記辦法》，但都沒有明確規(guī)定涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)抵押登記的具體機(jī)構(gòu)，沒有涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押登記機(jī)關(guān)，成為制約動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押登記的瓶頸。

總體而言，涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押模式尚處于探索階段，涉及的領(lǐng)域主要為農(nóng)產(chǎn)品加工領(lǐng)域，收益的面少，只有部分涉農(nóng)企業(yè)和農(nóng)戶受益，但是為商業(yè)銀行助力于精準(zhǔn)扶貧開創(chuàng)了新領(lǐng)域。

三、涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押模式的不足

（一）涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押模式的有限性

商業(yè)銀行所提供的融資業(yè)務(wù)以企業(yè)為主要對(duì)象，幾乎沒有以涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)作抵押物以滿足農(nóng)戶融資困難的信貸業(yè)務(wù)，農(nóng)戶所擁有的不動(dòng)產(chǎn)（家庭承包經(jīng)營地和宅基地及房屋）產(chǎn)權(quán)制度不健全，農(nóng)戶個(gè)體的信用評(píng)級(jí)制度不健全，導(dǎo)致農(nóng)戶難以具備像企業(yè)法人那樣明晰的財(cái)務(wù)制度、經(jīng)營制度供銀行核實(shí)。從抵押物的種類和范圍來說，農(nóng)戶所有的動(dòng)產(chǎn)屬性未有任何加工，（牛羊、蔬菜、糧食存續(xù)時(shí)間短、價(jià)值不穩(wěn)定），抵押擔(dān)保物主要以原生農(nóng)產(chǎn)品為主要呈現(xiàn)形式。進(jìn)而，該類抵押物的價(jià)值受市場(chǎng)因素的影響較大，難以評(píng)估或者資產(chǎn)評(píng)估周期長，這類動(dòng)產(chǎn)的屬性天然地與商業(yè)銀行追求低風(fēng)險(xiǎn)相矛盾。

（二）涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押模式制度不健全

1.缺乏統(tǒng)一具體的登記機(jī)構(gòu)。使得涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)抵押登記物的公示作用不能有效發(fā)揮。動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押權(quán)的設(shè)立必須經(jīng)國家機(jī)關(guān)的登記，否則不能對(duì)抗善意第三人。公示的作用是保護(hù)債權(quán)人和保護(hù)善意第三人，公示主要依靠登記制度來實(shí)現(xiàn)，我國企業(yè)進(jìn)行動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押登記的主要機(jī)構(gòu)是抵押物所在地的工商部門，而涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)相對(duì)分散，部門繁多。依據(jù)相關(guān)規(guī)定，生產(chǎn)設(shè)備、產(chǎn)品、原材料由工商行政管理部門負(fù)責(zé)登記，農(nóng)用機(jī)動(dòng)車由農(nóng)機(jī)站負(fù)責(zé)登記，農(nóng)作物及其他農(nóng)業(yè)收獲物由農(nóng)業(yè)局負(fù)責(zé)登記，果園、樹林的登記機(jī)構(gòu)為林業(yè)局。多部門抵押登記機(jī)構(gòu)的存在不利于物的公示效用發(fā)揮，而不能有效地公示，容易誘發(fā)抵押人農(nóng)戶以同一抵押物動(dòng)產(chǎn)抵押給不同的銀行，進(jìn)而影響交易安全和擔(dān)保效果，也不利于實(shí)現(xiàn)浮動(dòng)抵押財(cái)產(chǎn)的集合性，若對(duì)每一項(xiàng)財(cái)產(chǎn)都必須進(jìn)行特定登記，則登記的手續(xù)過于繁雜，費(fèi)用較多。因?yàn)楣镜男Ч邢蓿y以實(shí)現(xiàn)銀行對(duì)涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押物的有效監(jiān)管，又因?yàn)閯?dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押人享有一定范圍處分權(quán)，但這種處分不得影響到抵押權(quán)人的債權(quán)，抵押人農(nóng)戶對(duì)抵押物的不當(dāng)處分將會(huì)影響抵押權(quán)人銀行的金融資產(chǎn)，有可能使得抵押人惡意轉(zhuǎn)讓、交換、處分抵押物，銀行難以通過對(duì)抵押物的后續(xù)管理確保抵押物安全。

2.沒有具體的操作流程，增加了商業(yè)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)流程的難度。《擔(dān)保法》與《物權(quán)法》對(duì)動(dòng)產(chǎn)抵押的規(guī)定本來就簡(jiǎn)單，對(duì)涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押只是規(guī)定了許可，從程序上來說，缺乏具體操作流程的涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度加劇了金融機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)，金融機(jī)構(gòu)需要承擔(dān)整個(gè)業(yè)務(wù)流程的工作，從對(duì)涉農(nóng)中小企業(yè)、農(nóng)戶的信用登記評(píng)價(jià)、農(nóng)戶資產(chǎn)評(píng)估、經(jīng)濟(jì)管理能力、農(nóng)戶在一定范圍內(nèi)對(duì)抵押登記物的處分監(jiān)管、必要的保險(xiǎn)辦理等事項(xiàng)，手續(xù)復(fù)雜、繁瑣等，而其中的任何一項(xiàng)的完成，在現(xiàn)有國內(nèi)的信用環(huán)境下，對(duì)商業(yè)金融機(jī)構(gòu)來說都是一項(xiàng)龐雜且付出多收益未知的任務(wù)，與商業(yè)機(jī)構(gòu)追求利潤最大化的目標(biāo)矛盾。

3.涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押權(quán)與相關(guān)權(quán)利之間關(guān)系不明晰。隨著農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度的健全、金融深化改革的推進(jìn)，農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)也可設(shè)定固定抵押，宅基地及地上房屋也可設(shè)定固定抵押，土地上農(nóng)作物的預(yù)期收益又可設(shè)定動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押物，是否允許在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，固定抵押和動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押并存？如果允許并存，兩者產(chǎn)生沖突后，何者優(yōu)先？涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押進(jìn)行登記后，抵押人享有一定的處分權(quán)，善意第三人的所有權(quán)與涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押權(quán)之間也會(huì)產(chǎn)生沖突。如果涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押權(quán)與相關(guān)權(quán)利之間的界限不明確，均影響增加商業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用該模式的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，不利于該模式的推廣運(yùn)用。

（三）涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押配套制度不健全

1.農(nóng)戶信用體系不健全。由于現(xiàn)階段抵押農(nóng)戶信用體系不健全，農(nóng)戶法律意識(shí)淡薄，對(duì)已設(shè)置抵押的動(dòng)產(chǎn)享有的處分權(quán)的理解存在障礙，農(nóng)戶受益于30多年的農(nóng)村政策性扶貧，可能會(huì)導(dǎo)致農(nóng)戶將有商業(yè)銀行參與的抵押貸款與由國家主導(dǎo)的政策性扶貧相混淆。

2.農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不健全。發(fā)生涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)養(yǎng)殖物、種植物的市場(chǎng)價(jià)格大跌，發(fā)生自然災(zāi)害導(dǎo)致養(yǎng)殖物和種植物毀損滅失，農(nóng)戶預(yù)期收益不能實(shí)現(xiàn)，農(nóng)戶就無力償還銀行債務(wù)。針對(duì)農(nóng)產(chǎn)品承受意外風(fēng)險(xiǎn)的能力弱的現(xiàn)實(shí)，英國的涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度引入了政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，政策性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的經(jīng)費(fèi)主要是政府承擔(dān)，小部分由農(nóng)戶投保，一旦發(fā)生涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)抵押物價(jià)格大跌、抵押物毀損，由政策性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向商業(yè)銀行進(jìn)行適當(dāng)賠償。

3.第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)不健全。如果商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶有惡意處分抵押物的行為損害債權(quán)，商業(yè)銀行可以接管農(nóng)戶現(xiàn)有的以及將有的物抵押動(dòng)產(chǎn)，而種植類農(nóng)產(chǎn)品不易儲(chǔ)存，養(yǎng)殖類農(nóng)產(chǎn)品不易轉(zhuǎn)移占有，銀行一方面不便于監(jiān)管，另一方面銀行要對(duì)已抵押動(dòng)產(chǎn)接管成本過高。

四、涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押融資模式的創(chuàng)建

（一）合理定位涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押融資模式的領(lǐng)域

“農(nóng)戶”個(gè)體的信用制度、不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)制度和“抵押物”的屬性（零散、難以存續(xù)、價(jià)值不穩(wěn)定），共同造成了涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押模式應(yīng)用領(lǐng)域的有限性，也注定了涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押模式注定只能成為商業(yè)涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)融資模式中的一種，不能期待該模式解決所有的涉農(nóng)企業(yè)或農(nóng)戶資金需求。

（二）完善涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度

1.確立統(tǒng)一以“戶”為單位的涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押登記部門。統(tǒng)一專門針對(duì)涉農(nóng)領(lǐng)域的動(dòng)產(chǎn)抵押登記機(jī)構(gòu)，增加公示的效用，取消以“物”為類別的多部門登記機(jī)構(gòu)，建立統(tǒng)一以“戶”為單位的涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押登記部門，該登記部門可以歸屬于承擔(dān)登記職能的工商登記機(jī)構(gòu)，便于商業(yè)銀行對(duì)“戶”資產(chǎn)審核，對(duì)“戶”的信用評(píng)級(jí)，也便于對(duì)“戶”重要資產(chǎn)變動(dòng)的監(jiān)管，完善抵押登記物的信息共享機(jī)制，杜絕重復(fù)抵押，為動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押在操作環(huán)節(jié)上增加可行性。積極探索，出臺(tái)適合本地的專門針對(duì)涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)的《涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)抵押登記辦法》。

2.規(guī)范涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押融資的操作流程。明確涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)抵押登記的操作流程，完善動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押登記辦法，先從“企業(yè)+農(nóng)戶+訂單”到“企業(yè)+農(nóng)戶”再到“農(nóng)戶”，從試點(diǎn)走向推廣，重點(diǎn)在農(nóng)產(chǎn)品加工領(lǐng)域和養(yǎng)殖脫貧領(lǐng)域，農(nóng)產(chǎn)品加工領(lǐng)域使得物已經(jīng)具備了易儲(chǔ)存、經(jīng)濟(jì)價(jià)值穩(wěn)定等工業(yè)產(chǎn)品的屬性了，農(nóng)戶所有的動(dòng)產(chǎn)，牛、羊、雞等，該類動(dòng)產(chǎn)的特性是不方便轉(zhuǎn)移占有、養(yǎng)殖的經(jīng)濟(jì)效益與動(dòng)物的生長周期相關(guān)，物的市場(chǎng)價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定、物的經(jīng)濟(jì)效益與物的流動(dòng)性不緊密，該類產(chǎn)業(yè)也易形成規(guī)模效益，比較適宜設(shè)動(dòng)產(chǎn)抵押權(quán)模式融資。

3.通過協(xié)議約定規(guī)避法律制度風(fēng)險(xiǎn)。鑒于動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度的靈活性和有效性，動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度仍然會(huì)成為商業(yè)機(jī)構(gòu)參與農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的重要模式之一。鑒于在固定抵押制度和動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度之間，固定抵押優(yōu)先于動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押，商業(yè)金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)金融機(jī)構(gòu)與涉農(nóng)生產(chǎn)經(jīng)營者在現(xiàn)有的法律制度框架下約定：在動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押之前，要對(duì)固定資產(chǎn)設(shè)定“固定抵押”，再用現(xiàn)有的和將有的全部他動(dòng)產(chǎn)設(shè)定動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押，將固定抵押和動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押“綁”在一起同時(shí)適用。涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押權(quán)與善意第三人所有權(quán)之間的沖突，鑒于善意第三人已成為一項(xiàng)成熟完善制度，應(yīng)保障第三人的優(yōu)先所有權(quán)。即凡是在法院發(fā)布查封抵押人總財(cái)產(chǎn)的公告之前，抵押人已經(jīng)處分的財(cái)產(chǎn)自動(dòng)退出抵押財(cái)產(chǎn)的范圍，第三人取得該處分財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)。

4.加強(qiáng)農(nóng)戶金融知識(shí)普及。鑒于現(xiàn)階段動(dòng)產(chǎn)抵押制度銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較高，動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押相關(guān)配套制度不完善，銀行應(yīng)與農(nóng)戶之間簽訂動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押協(xié)議，限制農(nóng)戶抵押人的相關(guān)權(quán)利，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。主要是限制農(nóng)戶以下行為：首先是約定，禁止農(nóng)戶用同一抵押物重復(fù)抵押。鑒于我國目前動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押不完善，抵押登記時(shí)附浮動(dòng)抵押登記協(xié)議。其次，銀行可以在協(xié)議中約定適當(dāng)限制抵押人享有對(duì)抵押物的處分權(quán)，抵押人對(duì)較大或較多抵押物處分的，應(yīng)當(dāng)通知商業(yè)銀行，以便于商業(yè)銀行適時(shí)充分了解抵押物現(xiàn)狀。再者，動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押與固定抵押、訂單等方式結(jié)合，對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)性較高的農(nóng)產(chǎn)品，可以將動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押、固定抵押、訂單以及農(nóng)合個(gè)人財(cái)產(chǎn)共同抵押。最后，參照現(xiàn)有法律的規(guī)定，除當(dāng)事人有約定以外，浮動(dòng)抵押物上若存在其他形態(tài)的固定物權(quán)擔(dān)保，不論設(shè)立時(shí)間的先后，固定物權(quán)擔(dān)保一律優(yōu)先于浮動(dòng)抵押。

（三）完善動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押配套制度

1.健全農(nóng)村信用體系。根據(jù)農(nóng)戶個(gè)人的信用評(píng)級(jí)，率先對(duì)“企業(yè)+農(nóng)戶”中的農(nóng)戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，逐漸完善農(nóng)村以家庭為單位的農(nóng)戶信用評(píng)級(jí)，給予信用較好的農(nóng)戶更多優(yōu)惠，提升農(nóng)戶信用。

2.完善政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)深化。為了降低商業(yè)參與金融扶貧的高風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)多方主體能夠參與完善涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押融資模式，借鑒英國、美國等將擔(dān)保公司與保險(xiǎn)公司參與農(nóng)業(yè)信貸。如果擔(dān)保公司和保險(xiǎn)公司能參與到涉農(nóng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押登記融資貸款中來，將極大提高金融機(jī)構(gòu)的資金安全，提高金融機(jī)構(gòu)貸款的積極性。具體由擔(dān)保公司來承擔(dān)農(nóng)戶的道德風(fēng)險(xiǎn)，由保險(xiǎn)公司來承擔(dān)農(nóng)戶遭受自然災(zāi)害受損的風(fēng)險(xiǎn)，地方政府也可以采用財(cái)政貼息的方式提供貸款利息一半的補(bǔ)貼。⑩游波：《用“未來”作抵押，以擔(dān)保防風(fēng)險(xiǎn)——蘇州破解農(nóng)業(yè)生產(chǎn)融資難題》，載《中國工商報(bào)》2013年4月27日。大力發(fā)展農(nóng)村擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系和政策保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行的對(duì)接機(jī)制將成為商業(yè)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)性參與金融扶貧的重要保障。

3.設(shè)立涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要服務(wù)于商業(yè)金融機(jī)構(gòu)，幫助銀行對(duì)農(nóng)戶已經(jīng)設(shè)定動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的主要物種類、物的數(shù)量變化進(jìn)行監(jiān)管，從而節(jié)約由銀行親自監(jiān)管的費(fèi)用成本，因此，有必要鼓勵(lì)農(nóng)村市場(chǎng)成立第三方動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管公司，在浮動(dòng)抵押權(quán)受到損害時(shí)，銀行也可以委托第三方監(jiān)管公司監(jiān)管、出售涉農(nóng)動(dòng)產(chǎn)，及時(shí)減少因抵押物毀損、滅失而受到損失，及時(shí)降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)。