中小企業供應鏈金融融資模式的研究

摘要：當代社會，中小型企業的融資存在著很多問題，為了解決這些中小型企業的融資問題，我們提出了供金鏈金融模式，它的提出在一定程度上給融資問題提供了很多幫助，使融資中的困難也得到了緩解。本篇文章將對這種金融融資模式進行研究，希望可以幫助中小型企業在最根本處解決工資問題。

關鍵詞：供應鏈金融；中小企業；融資模式

引言：

現如今，我國的每一個地區都在實施新的發展和改革的政策，國民經濟水平也在不斷提高，而中小型企業作為國民經濟的重要組成部分，仍然存在很多融資問題。因此，我們必須解決這種“融資難”的問題，讓我們的國家更加富強。

一、供金鏈金融的概述

（一）供金鏈金融產生的社會背景

20世紀70年代至今，我國海洋運輸和航空運輸的成本在不斷地下降，與此同時，國際貿易與信息技術也在不斷地發展，生產產品的分工模式開始由企業內部轉向企業之間，大型企業可以采用集中資源的方式，著重發展核心競爭力，而在整個世界的范圍之內舉辦一些采購或外包活動，運用比較優勢來降低生產產品所需要的成本，這就形成了“供應鏈管理”。在這個供應鏈管理系統中，從采購原材料開始，一直到客戶拿到產品為止的每一個環節都需要核心企業層層把關，它必須控制好物流、資金流以及信息流，把在生產過程中涉及到的每一部分人群都用鏈條連接在一起，構成一個鏈狀系統。但是，現在核心的企業總是用自己的議價能力來拖延付款時間，盡管可以在表面上降低財務成本，但是卻把壓力轉移到了上游中小型企業的身上，并且這些中小型企業在外界看來信用程度很低，缺乏能夠作為貸款的抵押品，他們總是被外界認為是高風險的貸款人，因此就產生了“融資難”的問題。

（二）供應鏈金融與傳統融資模式的對比

在供應鏈金融中，金融機構往往和物流企業進行合作。所謂供應鏈金融就是指在這種實施合作的情況之下，以企業與企業之間進行的真實交易為基礎，把處在供應鏈上的核心企業，以及相關的企業看作是一個整體，對它進行綜合、全面的信用評價，為整條供應鏈中所需要的融資企業提供一些相關的幫助和服務。與較傳統的融資模式相比，供應鏈金融的參與主體更具有靈活性，更加的靈活多變。而且，供應鏈金融不單單只是考察某個企業的規模和資產，而是對整條供應鏈進行風險分析與評估，供應鏈上的每一個企業都會參與到供應鏈金融中，共同接受光榮或者侮辱。此外，供應鏈上的每一個中小型企業都會向核心企業聯系最密切的銀行申請貸款，而不會去向各種陌生銀行貸款，因為這樣可以在更大的可能之下獲得成功。

二、供應鏈金融的三種融資模式

（一）應收賬款融資模式

在應收賬款融資模式中，供應商企業、銀行以及核心企業更是被要求參與到其中的主體。原材料常常是由上游企業的供應商提供給核心企業。同時，核心企業常常運用自己的地位優勢，要求進行信用交易，延長付款所需要的時間。這就會形成一個很大的資金缺口，上游的供應商已經把原材料賣給了核心企業，但是卻沒有收到相應的購買金，這種資金缺口也會給他們帶來很大的資金壓力。通過應收賬款融資，就可以解決這種資金缺口問題，從而解決上游中小型企業由于缺少貸款抵押品所導致的“融資難”問題，以保證正常生產過程的有效進行。

（二）存貨質押融資模式

這種融資模式通常適用于處在供應鏈下游的銷售商企業。因為銷售商企業一般都會大量的存貨，這些存貨不僅僅會加大企業的儲存成本，而且會導致資產的浪費，進一步導致整個企業的資金流徹底斷裂。存款質押融資模式就是指中小型企業可以把自己的存貨當成抵押品或者反擔保品存到由銀行選定的第三方物流企業中，把銀行不愿意接收的抵押物變成銀行愿意接收的抵押物，以此取得銀行貸款的模式。

（三）預付賬款融資模式

下游企業經常要面對很多問題，他們沒有足夠的資金，但是有時他們需要支付預付賬款才能獲得生產產品的原材料等，這是下游企業在所面對的問題之中最嚴重的問題，預付賬款融資對這種問題會起到一定的幫助作用。保稅倉業務是一種特別常見的預付賬款融資，就是指在賣方保證回購的情況之下，下游的購買方向銀行申請將賣方在銀行選定的倉庫中已經預定的倉單作為抵押的貸款額度，并且由銀行委托物流企業控制它的提貨權利的一種融資方式。

三、三種金融融資模式的差異

（一）在使用和操作的過程中存在差異

應收賬款融資模式的抵押物是債權，沒有第三方進行參與，而存貨質押和預付賬款的抵押物分別是存貨和想要買入的貨物，而且均存在第三方并且參與到融資過程中。

（二）融資的用途不同

應收賬款融資和存貨質押融資都是用于買入生產產品所需要的原材料或者其他用途，而預付賬款融資是用于獲得提貨權利。

（三）融資企業在供應鏈中的位置不同

在應收賬款融資模式中，處在上游位置的是工資企業，然而在存貨質押還有預付賬款兩種模式中，融資企業常常就處在下游位置。

（四）融資企業所在的生產期間不同

應收賬款融資的融資企業處在發出產品、等待收款的階段；存貨質押融資的融資企業處在企業內部存在大量存貨階段；預付賬款融資的融資企業處在想要買入生產材料并進行生產的階段。

結束語：

對于現代社會來說，供應鏈金融融資模式的出現在很大程度上為我國中小型企業的“融資難”問題提供了幫助，它的出現使我國中小型融資企業離走出困境又近了一步。但是，在實踐的過程之中仍然存在很多問題，希望在未來的不斷探索和研究一下，能夠徹底解決中小型企業的融資問題。

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作者簡介：

梁詩辰（1998- ）女，漢族，瀘州人，研究方向：金融管理方向。