對獐子島公司生物資產披露的思考

（青島理工大學商學院山東青島266520）

一、“獐子島事件”情況說明

獐子島集團股份有限公司（以下簡稱“獐子島”，股票代碼002069）在2014年10月突然宣布停牌，公司公告稱因養殖海域遭反常冷水團影響，放棄捕撈原價值7億多元的蝦夷扇貝，并作核銷處理，另對底播扇貝約43萬畝價值3億元的蝦夷扇貝計提2.83億元存貨跌價準備，并扣除遞延所得稅影響2.54億元，直接導致公司損失超過7億元。對于該事件，獐子島召開說明會否認企業存在虛增存貨、瞞報災情的情況。然而在2016年1月初，2 000多名獐子島居民聯名舉報，稱蝦夷扇貝絕收的原因并非是非常規冷水團，而是在2011、2012年并未在相關海域進行投苗養殖。受此次絕收事件影響，獐子島在2014、2015年連續兩年虧損，2016年5月被證監會處以“ST”警示，2017年5月得以摘帽。

無獨有偶，距ST摘帽不到一年的時間，2018年1月31日，獐子島再次發布公告稱，公司在年末盤點時發現扇貝存貨異常，評估的虧損金額為6.29億元，數額相當于上年凈利潤的8倍之多，而在2017年第三季度的財務報告中，獐子島預計當年可盈利1億元。在相關公告發布后，獐子島董事長在2018年5月14日對此進行了解釋，稱由于獐子島的水產業性質，生物資產安全與環境息息相關，此次扇貝失蹤是由于降水減少導致扇貝的餌料生物數量減少，養殖規模的擴張更加劇了餌料短缺，最終導致扇貝死亡，畝產過低。公司在2017年年度財務報告中對主要資產重大變化進行了說明，2018年4月26日召開的會議通過了公司對相關資產進行核銷及計提存貨跌價準備的會計結果。具體核銷成本如表1所示。

表1 獐子島扇貝核銷情況

根據盤點結果，獐子島將2014、2015、2016三個年度投苗的蝦夷扇貝全部核銷，核銷資產合計57 757.95萬元，原因均為畝產過低，放棄采捕，同時對蝦夷扇貝受災部分海域的待攤銷租金進行核銷，價值3 290.72萬元。

2018年初，獐子島對2015、2016年投苗的蝦夷扇貝計提存貨跌價準備，具體情況如表2所示。

表2 獐子島扇貝存貨跌價準備計提情況 單位：萬元

根據盤點結果，獐子島共對243 000畝海域的蝦夷扇貝計提存貨跌價準備6 072.16萬元。最終在會計師事務所的監督下完成成本核銷57 757.95萬元，計提存貨跌價準備5 135.60萬元，合計62 893.55萬元。其中存貨跌價準備計提偏差是由加計應分攤空海部分海域的使用成本936.56萬元導致的。

因本次事故造成的資產核銷及計提存貨跌價準備，獐子島2017年度凈利潤減少70 084.70萬元。

二、獐子島生物資產披露存在的問題

在不到5年的時間里，巨額資產不翼而飛的事件在獐子島身上發生了兩次。盡管公司高層接連做出解釋，大連證監局在對2014年事件的調查中也并未發現公司在采購苗種和底播過程中存在明顯的虛假行為與非法挪用公司資金的情況，僅對其由于未及時披露相關信息而導致的巨額損失進行了通報批評。雖然在兩次事件發生后，獐子島均做出了看似合理的解釋，也并未被查出造假行為，但在相關生物資產確認和披露上存在的問題不容小覷。

由獐子島2017年年度財務報告可知，2016年與2017年公司存貨分別為175 135.43萬元與120 917.08萬元，占各年度總資產的39%與30%，其中消耗性生物資產的賬面價值在2016年度為106 019.47萬元，占當年存貨的60.54%，2017年計提了存貨跌價準備的消耗性生物資產的賬面價值為37 174.49萬元，占存貨的30.74%。

（一）獐子島生物資產確認與計量存在的問題。《企業會計準則第5號——生物資產》（CAS 5）對生物資產的確認做出了明確規定：生物資產分為消耗性生物資產、生產性生物資產和公益性生物資產。生物資產的確認必須同時滿足三個條件：企業因過去的交易或者事項而擁有或者控制該生物資產；與該生物資產有關的經濟利益或服務潛能很可能流入企業；該生物資產的成本能夠可靠地計量。獐子島的扇貝自投苗之始直至最后長成收獲要經過兩年以上的時間，這期間發生的不確定性事件可能導致嚴重的預期偏差。因此，在確認生物資產時，生物資產應該是現實存在的，而不是預期可能擁有的。

扇貝的生長與自然環境關系密切，不受人為控制，不適宜扇貝生長的情況極容易發生，而且底播蝦夷扇貝生長于海底，以現有條件監測其生長過程和結果并不時時可見，不能保證扇貝會按常態生長到預期水平。且預期的生長水平及成長標準也是由企業自身進行評估的，在評估和計量時隱藏著很大的資產操縱風險。按照獐子島對生物資產的監測狀況來看，該類生物資產的成本并不能可靠計量。獐子島對投苗底播扇貝以成本模式計量和一次性計提減值準備的后續計量方式并不完全符合會計信息質量的相關要求。

（二）獐子島生物資產披露存在的問題。獐子島在2012年及2013年的年報中都聲稱其在底播海域設置了監測系統，用以持續監測海水的溫度變化，但在“扇貝失蹤”前并未披露相關海域的預警情況。由于2014年的“扇貝失蹤”事件給獐子島帶來了巨大損失，為了防范風險，2014年集團公告稱將成立海洋牧場研究中心，每年投資不少于1 000萬元用于研究海洋生態環境風險防控等問題。然而，2018年相似的事件再次發生，卻并未看到公司對相關風險的預警和披露，而且在公司2017年10月25日出具的《關于2017年秋季底播蝦夷扇貝抽測結果的公告》中披露，“公司底播蝦夷扇貝尚不存在減值的風險”。不論是2014年非常規的冷水團侵襲，還是2017年度降水量驟減導致餌料資產不足，獐子島都未在規定時間內進行披露，僅在損失發生后做了解釋，給企業和投資者造成了重大損失，顯然有故意瞞報重大事項之嫌。

另外，生物資產在獐子島的存貨及資產中占有如此大的比重，公司卻并未在報告中對生物資產的構成進行詳細披露說明，財務報告使用者只能通過報告了解獐子島擁有的消耗性生物資產種類，并不能獲取數量、金額等方面的具體信息。此舉有違財務報告使用者與監管者對會計信息質量的要求。

三、獐子島生物資產披露不當的原因分析

（一）相關會計規定不健全。獐子島對生物資產的確認和計量采用的是成本模式，在每個報告期對生物資產存貨進行折舊盤點，根據盤存結果計提減值準備，而未對可能發生的風險進行預報。會計準則對成本模式下生物資產的折舊與減值做了詳細規定，對公允價值計量模式僅有所提及，即企業有確鑿證據表明生物資產的公允價值能夠持續可靠取得的，應使用公允價值計量，作為后續計量的一種補充。雖然成本計量模式滿足了會計信息的謹慎性要求，但由于消耗性生物資產受自然環境及自身不穩定性的影響較大，以成本模式計量不能恰當反映其實際價值。

此次獐子島事件在信息披露方面存在的問題并非是虛假披露，而是相關信息披露不完整導致的信息應用性不足。我國現階段對會計信息披露的要求強調“及時、公平的披露信息，并保證所披露的信息真實、準確、完整”，對相關性的要求僅處于原則導向，并沒有具體標準。企業可能因此選擇“適當”披露來規避風險，并且有較大的解釋空間。由獐子島兩次“扇貝失蹤”事件來看，信息披露不完整不僅會使企業由于未及時對風險進行監管和整治而導致更嚴重的損失，也會給投資者的經濟利益和金融市場的穩定性帶來極大的負面效應。

（二）公司股權結構不合理。兩次事件的發生，說明獐子島在內部控制與風險管理方面存在較大漏洞，究其原因不難發現公司股權結構也存在不合理之處。獐子島大股東持股情況如表3所示。

表3 獐子島大股東持股情況

首先，根據獐子島年度財務報告披露的情況來看，公司股權集中在少數幾個大股東手中，且大多為獐子島村鎮級集體企業，受村鎮基層干部管理，導致獐子島在市場行為中政企不分，監管部門監管不力，進而對其正常經營產生了不利影響。其次，持股比例排名第五位的吳厚剛是公司大股東，實為獐子島的管理層，經營者與管理者界限不清，導致其他股東與管理者的意見或建議難以奏效，投資者也無法通過對管理者進行有效管控來規避風險。獐子島的股權結構導致公司管理權高度集中，經營行為不透明，難以對公司發生的相關事項進行及時有效的披露。

四、對完善生物資產信息披露的建議

（一）完善會計相關法規，改進核算模式。在日益復雜的企業環境與市場環境下，原有的財務報告要求與會計信息質量要求已難以滿足先進報告使用者做出正確決策的需要。一方面，經營者盡可能減少披露不利因素，另一方面，外部信息使用者與監管者希望盡可能全面充分地了解企業的相關信息。現有生物資產準則更側重于滿足對謹慎性與可靠性的要求，難以對資產的風險情況進行綜合判斷。

監管部門對上市公司會計信息披露的要求與會計信息質量要求也并未對企業披露事項做出明確具體的規定，不能滿足多個層次信息使用者的要求。由于獲取信息不足，財務報告使用者難以通過報告信息規避風險、做出正確決策和及時監管。針對這一問題，我國有關部門應對財務報告披露要求加以完善，增加披露內容，細化披露要求，充分滿足信息使用者的需要。

（二）健全消耗性生物資產價值評估，提高評估現代化水平。由于生物資產的特殊性，對其進行合理恰當的評估尤為關鍵。農業企業應在對消耗性生物資產進行評估時，采取有效的監測方法，提高監測的現代化水平，高密度、高質量地對存貨的投苗與生長進行定期盤點，及時記錄公告，落實責任。同時加大對自然風險防范方面的投入，及時對不利環境做出預警，披露不利因素及預計可能產生的影響，以使企業與投資者利用有效信息做出正確決策，規避風險。

（三）規范內部股權結構。通過本文研究可知，獐子島內部股權環境存在弊端，內控制度不規范，管理者行為未受到有效監督。股權結構過度集中容易造成“內部人控制”現象，經營者與管理者混淆，導致經營者為其個人私利而粉飾財務報告或對重大事項進行瞞報而不受他人監督。要對經營者行為進行有效監管，必須形成有效的控制措施，明確經營者與管理者的界限，保持董事會與高層管理者的獨立性。