目前,中國已經開始面臨人口老齡化帶來的嚴峻挑戰。根據國務院老齡辦公布的數據,2017年中國60周歲及以上的人口數量已經達到2.41億,占全國總人口的17.3%。這一數字遠遠超過聯合國國際人口學會對人口老齡化的定義——即當一個國家或地區60周歲以上人口所占比例達到或超過總人口數的10%時,該國家即進入了“老齡社會”。從宏觀層面看,人口老齡化程度的加劇,給政府的社會保險計劃帶來了沉重負擔;從微觀層面看,也使老年人及其家人面臨愈發嚴峻的收入不足問題。人口老齡化背景下如何解決好老年人的經濟保障問題,已成為當前及未來中國最重要的社會問題之一。
為積極應對人口老齡化的挑戰,充分發揮金融在社會資源配置中的核心作用,使公募基金行業更好地服務于多支柱養老體系建設的國家戰略,中國證券監督管理委員會于2018年3月2日發布《養老目標證券投資基金指引(試行)》,首次明確提出養老目標證券投資基金(以下簡稱“養老目標基金”)這一公募基金類別,并對養老目標基金的投資目標、運作方式、投資策略、基金管理人和基金經理的任職資格等方面進行了規定。
在我國基本養老金替代率逐年下滑的背景下,積極進行個人養老金投資日趨重要,而基金定投方式則可以有效提高退休后養老金的替代率。在個人養老金定投過程中,投資者需要結合自己所處的生命周期階段及風險偏好,在選擇基金產品時候還需要考慮基金公司、基金經理和產品風險收益水平等因素。