財富管理 保險壓艙

金夢媛

2018年，金融監管對市場的影響極為深刻，通過強監管重塑行業邏輯，嚴防金融風險等目標上升至新的高度。在此背景下，財富管理行業逐漸告別野蠻生長，從盲目追求規模向追求高質量發展轉變。中國光大集團黨委書記、董事長李曉鵬曾表示，金融機構需要樹立正確的財富管理理念、培育財富管理能力，為即將到來的財富管理新時代做好準備。

不同于以往人們盲目追熱點、重收益的投資方式，財富管理新時代的特點是以實際需求出發，用“全生命周期+全球資產配置”的方式，全面權衡安全性、流動性和財富的保值、增值，量身定制更為科學的資產配置方案。

隨著財富管理需求的逐漸擴張，市場格局進一步升級，各種理財工具層出不窮，投資渠道日益多元化，從而形成了多元化的競爭格局。而在此過程中，保險行業的經營具有負債屬性，決定了保險公司在投資理念上更傾向長期投資和價值投資，從而可以穿透經濟周期、抵御通脹，實現財富的保值、增值，并幫助人們實現財富規劃的目標。而縱觀全球，特別是在發達國家，保險也一直是居民財富的重要組成。

對于保險在財富管理中所扮演的角色，原保監會副主席梁濤曾表示，保險是經營和管理風險的行業，更加注重穩健經營，有利于保障財富安全。且商業保險兼具保障與儲蓄投資屬性，是財富管理的重要提供者和參與者。保險在風險保障、資產管理、跨周期財務安排等方面呈現出的優勢，正好契合了新時期財富管理全方位、多層次的需求。

因此，在可見的未來，隨著居民財富的積累，風險意識的提高，理財需求的增長，保險將在居民財富管理中占據舉足輕重的位置。原保監會副主席周延禮曾指出保險在財富管理中的3個作用：第一，保險的風險保障功能實現對損失的補償；第二，保險產品的長周期性實現對財富的延續；第三，保險投資在財富管理中可以發揮壓艙石的作用。

未來，隨著財富管理行業規模的不斷攀升，市場就像一個極為龐大且極具潛力的“蛋糕”，需要機構精心培育其中的價值，努力為我國居民財富增長創新產品和服務模式。于保險行業而言，應通過不斷擴大金融產品的種類，以及不斷改善創新環境和創新能力，來滿足更多不同層次人群的醫療、養老、教育、傳承等延續一生的財富管理需求。