“分紅+保障”財富鎖定雙增值

金夢媛

隨著人們理財需求的日益提升，投資者不再僅僅將目光鎖定于收益上，本金的安全、投資的長期性、財富的有效傳承逐漸成為人們進行理財規劃時重點關注的問題。為了適應不斷更新的市場，滿足人們對中長期、穩定性產品的需求，兼具理財與保障雙重功能的“分紅+保障”組合應運而生。作為升級版的保險理財計劃，這樣的組合能為投資者帶來哪些創新之處？

保險理財新思維

當前，中國保險業進入了全新的發展階段。樓市、股市等投資渠道讓投資者一夜暴富的概率大大降低，一些安全性更高、收益更具有長期性的投資渠道將會大受追捧。

隨著生活成本的提高，單純依靠社會保險將難以完成養老金的足額積累，想要實現有尊嚴的晚年生活將更多依靠商業年金險完成。此外，富裕人群已經進入需要考慮財富傳承的人生階段，如何保證財富不縮水成為當務之急。因此，我們需要適時轉變觀念，形成能夠適應新的發展階段的投資理財新思維。

理財并非創造財富，而是讓現有的財富得到合理的規劃，在風險可控的前提下實現保值、增值，以達到維持現有生活水平并不斷提高生活質量的目的。在新常態下，一個扎實、穩健、有效的理財規劃應該以防守為前提，而財務規劃防守體系中最重要的一環就是保障。

人們往往只專注于保險的防守功能，卻忽視了保險也能滿足人們對長期穩定收益的理財需求，更忽視了保險對于家庭財富傳承的重要作用。當下一些創新型保險理財產品已經實現了客戶對于資金靈活性的需求，在新的市場環境下，需要人們引入保險理財的思維模式來制訂適時的理財策略，讓正在成為趨勢的中長期投資手段助力中國家庭財務規劃的健康養成。

“保障+增值”成為需求重點

諾亞財富聯合清華大學經管學院中國金融研究中心發布的《2018中國高凈值財富白皮書》顯示，得益于中國經濟持續數十年的高速增長，中國高凈值客戶數量迅猛增長，高凈值家庭數量僅次于美國。

在此背景下，如何適應新時代發展，滿足富裕人士的理財需求，成為所有金融機構需要重點關注的一大課題。其中，在解決富裕人士更為看重的中長期理財需求和財富保障需求方面，保險公司具有明顯的優勢。

在富裕人士青睞的創新型壽險產品中，分紅險和萬能險有“姐妹花”之譽，但長期以來可謂“王不見后”。近年來，隨著創新的進一步發展，保險組合計劃的出現，讓投資者有了更多的選擇。

分紅產品每年返還的生存金，可以連同每年的分紅收入轉入萬能賬戶，享受月月復利的投資結算。萬能險是一種保費和保險金額都變動的壽險產品，此類產品兼顧保險和投資兩大功能，允許客戶在交費方式和保單面額方面進行靈活選擇，它包含保險保障功能并設立有保底收益的投資賬戶，具有保費交納靈活、保額可調整、手續費透明等特點。分紅險的生存金及紅利可以免初始費用轉入萬能賬戶，為投資者提供了更大的獲利空間。

單一購買傳統的分紅型保險產品，無論是生存金還是紅利返還，客戶若不領取的話，就只能放在保險公司獲取按年累計生息的利益；而利用“分紅+萬能”的保險組合形式，客戶可以方便地將這筆分紅險返還金轉入由理財專家運作的萬能險保單賬戶，立刻參與月月復利的投資結算，并享有萬能險最低保證利率和支取靈活等優勢。此外，一些保險公司在保險計劃中附加定期壽險、醫療險、意外險等附加險，在保證財富穩健增值的同時享受保障對家庭的呵護，實現保障、增值雙豐收。

三大投保建議

分紅險的風險主要體現在流動性上，如果消費者在保單到期前想用這筆錢應急，保險公司不會像銀行那樣按實際時間支付利息，而是按照合同約定扣除手續費。這樣不僅拿不到高于同期銀行存款利息的回報，甚至可能損失本金。

投保這一類保險組合，投保人應該做到“長期投資、按需投保、合理配置”的原則。

長期投資

分紅險作為中長期理財方式，意味著投資期間將跨越牛熊市，以保險公司相對穩健的經營風格，可以為投保人帶來較為可觀的預期收益。購買分紅險產品不僅具備良好的資金積累和增值能力，更有助于人們養成長期理財的良好習慣。尤其是對于目前沒有足夠儲蓄或未養成良好儲蓄習慣的人。分紅險除具有基本保障功能外，每年還可以根據分紅保險業務的實際經營情況決定紅利分配。無論利率處于加息周期還是降息通道，無論資本市場如何變動，分紅險的收益都能穩定在一定的水平，成為抵御資本市場動蕩的主力險種。此外，一些產品在保險期間還提供全殘、身故等多重保險保障，可以運用這些保障功能緩解風險帶給家庭的經濟壓力。

按需投保

分紅險適合個人經濟狀況良好、長期收入穩定，并且想在未來某一時間點（如子女教育、婚嫁，自己的養老等）提前做準備的投保人，尤其適合年輕且需要保障期限長的投保人。保險解決的是一生的風險，分紅保險并非為了賺錢，其目的是為了抵御未來的通脹。分紅險的投保應放在整個保險籃子中綜合考慮，以消費者自身需求為依據，綜合考慮家庭需求、收入情況和投資傾向等因素。一般來說，年輕人應購買風險保障類產品，如重疾、意外保障等；而35歲以上的人，應考慮未來需求，購買子女教育金或養老金產品，經濟能力較好的家庭在擁有保障類產品的基礎上，可以適當加一些分紅類產品的配置。

合理配置

家庭理財要奉行張弛有道、快慢結合的原則，既要有短期投資獲得較高收益的快錢，又要有長期穩定回報實現人生規劃的慢錢。在資產配置上可以開設4個賬戶（現金賬戶、保證收益賬戶、杠桿賬戶和風險賬戶）來滿足家庭理財需求。