瑞典的名義賬戶制對(duì)我國(guó)的啟示

禹常勝 徐興楠 尹緒彪

摘要：為緩解老齡化對(duì)養(yǎng)老金支付帶來(lái)的巨大壓力，瑞典于20世紀(jì)90年代所推行的名義賬戶制，經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展并取得了巨大的成功，該項(xiàng)制度對(duì)于降低養(yǎng)老金轉(zhuǎn)軌成本、緩解養(yǎng)老金支付壓力、提高參保率有著重要意義。我國(guó)統(tǒng)賬結(jié)合的養(yǎng)老保險(xiǎn)模式卻因各種原因面臨著許多困境。本文通過(guò)借鑒瑞典成功的經(jīng)驗(yàn)，建議我國(guó)引入名義賬戶制，強(qiáng)化財(cái)政責(zé)任以及建立約束機(jī)制，以更好的應(yīng)對(duì)人口老齡化壓力。

關(guān)鍵詞：瑞典；名義賬戶制；啟示

一、瑞典的名義賬戶制

瑞典作為福利國(guó)家的典范，其舊的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是收益確定型的現(xiàn)收現(xiàn)付制，對(duì)全體國(guó)民實(shí)行“從搖籃到墳?zāi)埂钡母呱鐣?huì)福利政策，但使得養(yǎng)老金面臨巨大的支付壓力，為此瑞典政府于1999年開始推行新的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。

新的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度包括國(guó)民年金、收入關(guān)聯(lián)養(yǎng)老金和職業(yè)年金三大體系，主體部分為收入關(guān)聯(lián)養(yǎng)老金，由雇主和雇員共同繳費(fèi)（為工資總額的18.5%，雙方各負(fù)擔(dān)一半），繳費(fèi)的16%被劃入個(gè)人名義賬戶，余下的2.5%則進(jìn)入個(gè)人積累制賬戶，其中最為人津津樂道的便是其所引入的名義賬戶。

名義賬戶制（Non-Financial Defined Contribution）實(shí)質(zhì)上是積累制與現(xiàn)收現(xiàn)付制、繳費(fèi)確定型與待遇確定型的結(jié)合[1]，實(shí)行的是現(xiàn)收現(xiàn)付制的融資模式，即來(lái)自當(dāng)期參保者的繳費(fèi)直接支付給當(dāng)期退休人員，個(gè)人賬戶中不存在實(shí)際的資金積累，對(duì)繳費(fèi)只進(jìn)行名義上的記錄，但每年會(huì)依據(jù)社會(huì)平均工資增長(zhǎng)率和通貨膨脹率對(duì)個(gè)人賬戶余額進(jìn)行指數(shù)化息，而養(yǎng)老金待遇則是根據(jù)參保者個(gè)人賬戶中的名義積累額進(jìn)行計(jì)算，會(huì)受計(jì)息率、退休年齡和平均預(yù)期壽命等因素的影響。

二、瑞典名義賬戶制的優(yōu)點(diǎn)

瑞典作為名義賬戶制的樣板國(guó)，制度的頂層設(shè)計(jì)完善且運(yùn)行效果良好，是迄今為止世界上推行名義賬戶制度最為成功的國(guó)家之一，借鑒其優(yōu)點(diǎn)和長(zhǎng)處，對(duì)于完善我國(guó)養(yǎng)老保障制度以更好的應(yīng)對(duì)老齡化具有重要意義。

（一）合理的轉(zhuǎn)型規(guī)則

瑞典為了使新舊養(yǎng)老保險(xiǎn)制度平穩(wěn)銜接，實(shí)現(xiàn)舊制度下的養(yǎng)老金權(quán)益向新制度進(jìn)行轉(zhuǎn)移，在改革伊始便設(shè)計(jì)了合理的轉(zhuǎn)型規(guī)則。

瑞典政府規(guī)定凡1938年以前的出生者，養(yǎng)老金安排仍遵循舊制度的規(guī)定；1953以后的出生者則被完全納入新的制度內(nèi)；對(duì)于1938-1953年期間的出生者來(lái)說(shuō) ，其養(yǎng)老金將按出生年份，以每年5%的比例向新制度過(guò)渡，如1938年的出生者，養(yǎng)老金待遇有20%來(lái)源于新制度，80%來(lái)源于舊制度，而1939年的出生者，其待遇有25%來(lái)自新制度，75%來(lái)自舊制度。瑞典按照這種轉(zhuǎn)型規(guī)則，有效協(xié)調(diào)了各方利益，僅歷時(shí)15年就實(shí)現(xiàn)了新老制度的銜接，為接下來(lái)的改革鋪平道路。

（二）動(dòng)態(tài)的記賬利率

瑞典名義賬戶制的名義記賬利率是由近三年的社會(huì)平均收入增長(zhǎng)率及上年度的通貨膨脹率來(lái)綜合確定的，社會(huì)平均工資增長(zhǎng)率由收入指數(shù)（Income index）進(jìn)行衡量，公式如下：

上述公式中t為年份；CPI（t）為t年6月份的消費(fèi)價(jià)格指數(shù)；Y（t）為在t年16-64歲的全部參保人扣除養(yǎng)老金繳款后的費(fèi)基收入；N（t）表示在t年時(shí)符合養(yǎng)老金受益資格的16-64歲人口數(shù)；k為（t-2）年份和（t-3）年份的社會(huì)平均收入估計(jì)誤差調(diào)整系數(shù)，RR則代表名義記賬利率。

收入指數(shù)的變化包括兩部分：一是近三年扣除通貨膨脹因素后的社會(huì)平均收入年均變化率，二是最近12個(gè)月（以當(dāng)年6月份為終期）的通貨膨脹率。由于瑞典當(dāng)年度的納稅評(píng)估要推遲到明年的12月份才能完成，因此最近兩年養(yǎng)老金繳款后的費(fèi)基收入是估算的，但在隨后年份中會(huì)對(duì)其進(jìn)行調(diào)整。雖然在最近三年的社會(huì)平均收入的年均變化率中不考慮通脹因素，但為使養(yǎng)老金待遇能夠跟上物價(jià)變動(dòng)，最近一年的通貨膨脹率并未排除在精算公式外。

瑞典將名義賬戶記賬利率與通貨膨脹和社會(huì)平均收入增長(zhǎng)率相關(guān)聯(lián)，既實(shí)現(xiàn)了養(yǎng)老金可以跟上物價(jià)增長(zhǎng)，又實(shí)現(xiàn)了賬戶內(nèi)的名義累計(jì)額與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r協(xié)同變動(dòng)，有利于使廣大民眾的養(yǎng)老金權(quán)益達(dá)不斷累積。

（三）自動(dòng)平衡的財(cái)務(wù)機(jī)制

為解決舊制度下養(yǎng)老保險(xiǎn)所面臨的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)失衡問題，瑞典設(shè)計(jì)了自動(dòng)平衡機(jī)制，即在費(fèi)率既定的情況下，以75年為預(yù)測(cè)期，當(dāng)制度內(nèi)資產(chǎn)與負(fù)債失衡時(shí)，自動(dòng)提高或是降低名義賬戶的記賬利率，使得制度在長(zhǎng)期內(nèi)達(dá)到資產(chǎn)與負(fù)債相平衡，實(shí)現(xiàn)制度財(cái)務(wù)穩(wěn)定。公式如下：

[平衡率=資產(chǎn)負(fù)債=繳費(fèi)資產(chǎn)價(jià)值+緩沖基金養(yǎng)老金負(fù)債]

上式中繳費(fèi)資產(chǎn)價(jià)值為繳費(fèi)額與存續(xù)期的乘積；緩沖基金包括改革前社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度結(jié)余的資產(chǎn)及投資收益，還包括當(dāng)期養(yǎng)老金繳費(fèi)的結(jié)余；而養(yǎng)老金負(fù)債則由兩部分組成，一是名義賬戶下在職者所累積的養(yǎng)老金權(quán)益，二是對(duì)退休人員將要發(fā)放的養(yǎng)老金。

瑞典用平衡率來(lái)代表資產(chǎn)與負(fù)債的平衡關(guān)系。當(dāng)平衡率等于1時(shí)，表明名義賬戶制度體系處于財(cái)務(wù)平衡狀態(tài)；如果平衡率小于1（瑞典目前沒有規(guī)定當(dāng)平衡率大于1時(shí)的做法），則說(shuō)明制度的負(fù)債大于資產(chǎn)，此時(shí)自動(dòng)平衡機(jī)制將自行啟動(dòng)，名義賬戶的記賬利率將相應(yīng)降低，直到平衡率恢復(fù)到1，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的長(zhǎng)期平衡。同時(shí)由于該機(jī)制是自動(dòng)運(yùn)行的，不需要任何政治上的決策，因此可減少政治操縱風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)于保證財(cái)務(wù)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定是功不可沒的。

三、我國(guó)“統(tǒng)賬結(jié)合”模式的困境

目前我國(guó)所采取的“統(tǒng)賬結(jié)合”養(yǎng)老保險(xiǎn)模式由個(gè)人和企業(yè)共同繳費(fèi)，個(gè)人按本人工資的8%進(jìn)行繳費(fèi)，企業(yè)按工資總額的20%進(jìn)行繳費(fèi)。個(gè)人繳費(fèi)單獨(dú)納入個(gè)人賬戶并實(shí)行實(shí)賬積累；單位繳費(fèi)進(jìn)入社會(huì)統(tǒng)籌賬戶，并負(fù)責(zé)支付當(dāng)期退休人員的養(yǎng)老金。雖然我國(guó)不斷對(duì)“統(tǒng)賬結(jié)合”模式進(jìn)行完善，但仍然存在許多現(xiàn)實(shí)性的問題。

（一）轉(zhuǎn)軌成本難以解決

我國(guó)在從現(xiàn)收現(xiàn)付制向“統(tǒng)賬結(jié)合”模式的轉(zhuǎn)變過(guò)程中產(chǎn)生了巨額的轉(zhuǎn)軌成本，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，養(yǎng)老由國(guó)家全權(quán)負(fù)責(zé)，然而隨著改革的推進(jìn)，養(yǎng)老責(zé)任逐步由國(guó)家、企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行分擔(dān)。但對(duì)于老人（新制度實(shí)施前已退休，并繼續(xù)按舊制度享受養(yǎng)老金待遇）和中人（新制度實(shí)施前已加工作，但未退休者）來(lái)講都存在著部分的繳費(fèi)空白期，而國(guó)家仍要對(duì)其養(yǎng)老金支付承擔(dān)責(zé)任，但這部分養(yǎng)老金并沒有資金積累作為保證，于是便產(chǎn)生了規(guī)模龐大的隱性債務(wù)，即新舊制度交接時(shí)所導(dǎo)致的轉(zhuǎn)軌成本，目前關(guān)于我國(guó)轉(zhuǎn)軌成本測(cè)算的說(shuō)法不一，從1.8萬(wàn)億元到10萬(wàn)億元不等，但毫無(wú)疑問的是轉(zhuǎn)軌成本以成為我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中的巨大漏洞，并對(duì)我國(guó)財(cái)政造成巨大壓力。

（二）個(gè)人賬戶“空賬”運(yùn)行

由于轉(zhuǎn)軌成本沒有得到有效分?jǐn)偅又y(tǒng)籌賬戶越來(lái)越難以滿足退休人員的養(yǎng)老金需求，所以在制度運(yùn)行過(guò)程中，很多地方便采取挪用個(gè)人賬戶資金的辦法，來(lái)彌補(bǔ)統(tǒng)籌賬戶的養(yǎng)老金支付缺口，最終導(dǎo)致的結(jié)果便是個(gè)人賬戶的“空賬”運(yùn)行，嚴(yán)重?fù)p害了廣大民眾的切身利益。除此之外，我國(guó)目前并沒有將個(gè)人賬戶與統(tǒng)籌賬戶進(jìn)行分別管理，而是采用混賬管理的方法，這使得政府集養(yǎng)老金持有者和管理者雙重身份于一身，因此如果統(tǒng)籌賬戶出現(xiàn)資金缺口，理性的政府就會(huì)挪用個(gè)人賬戶資金以填補(bǔ)缺口，這必然會(huì)導(dǎo)致貪污和挪用個(gè)人賬戶資金等問題。目前我國(guó)個(gè)人賬戶的空賬規(guī)模仍以每年一千億元的速度在增加，個(gè)人賬戶的“空賬”問題已成為制約我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的主要原因。

四、啟示

瑞典通過(guò)引入名義賬戶制成功轉(zhuǎn)型后，意大利、拉脫維亞、波蘭等國(guó)家也借鑒了該模式，并取得了不錯(cuò)的成效。對(duì)我國(guó)而言，為了完善養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，以更好地應(yīng)對(duì)老齡化危機(jī)，瑞典對(duì)名義賬戶制的推行不失為一種成功的經(jīng)驗(yàn)去進(jìn)行借鑒。

（一）引入名義賬戶制

名義賬戶制和“統(tǒng)賬結(jié)合”模式的出發(fā)點(diǎn)相同，都體現(xiàn)了社會(huì)責(zé)任與個(gè)人責(zé)任、社會(huì)互濟(jì)與自我保障相結(jié)合的原則。因此，我國(guó)可以先引入名義賬戶制度作為過(guò)渡，在逐步實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金的實(shí)賬積累（做實(shí)個(gè)人賬戶），名義賬戶制可以說(shuō)是一個(gè)相對(duì)平緩的改革路徑。

對(duì)于轉(zhuǎn)型成本該如何化解這個(gè)問題，我國(guó)還沒有提出明確的解決辦法，我們可在借鑒瑞典轉(zhuǎn)型成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，實(shí)行由舊制度向新制度逐年過(guò)渡的改革方案，明確各方責(zé)任，并制定一個(gè)恰當(dāng)?shù)倪^(guò)渡期，逐步化解轉(zhuǎn)軌成本，實(shí)現(xiàn)新舊制度的有效銜接。

（二）加強(qiáng)財(cái)政兜底

目前由于我國(guó)個(gè)人賬戶被大規(guī)模挪用，空賬問題十分嚴(yán)重，最主要的原因便是巨額的轉(zhuǎn)軌本難以消化，這部分成本應(yīng)由政府承擔(dān)，并不應(yīng)該占用參保者的個(gè)人資金積累，將轉(zhuǎn)軌成本轉(zhuǎn)嫁到廣大民眾身上。所以應(yīng)該加強(qiáng)政府財(cái)政的兜底作用，各級(jí)政府要拓展籌資渠道、加大投入力度、調(diào)整政府支出以填補(bǔ)空賬缺口，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人賬戶真正意義上的資金積累，保障參保人員的切身利益。

（三）建立激勵(lì)約束機(jī)制

我國(guó)現(xiàn)存的欠費(fèi)逃費(fèi)現(xiàn)象、提前退休現(xiàn)象也導(dǎo)致了養(yǎng)老金的入不敷出，而瑞典將養(yǎng)老金待遇與個(gè)人繳費(fèi)緊密掛鉤，建立彈性退休制度，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金和繳費(fèi)年限掛鉤，不斷增強(qiáng)公民繳費(fèi)意識(shí)，以激勵(lì)公民繳費(fèi)。所以我國(guó)可逐步建立起彈性退休制，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金多繳多得，同時(shí)提高征費(fèi)管理水平以減少欠費(fèi)逃費(fèi)現(xiàn)象的存在。

結(jié)語(yǔ)

任何國(guó)家的制度轉(zhuǎn)型都有其特定的背景和條件，瑞典名義賬戶制的成功離不開它巨大的基金盈余儲(chǔ)備、完善職業(yè)年金和國(guó)民年金計(jì)劃以及精妙的財(cái)務(wù)自動(dòng)平衡機(jī)制。對(duì)于我國(guó)而言，應(yīng)在總結(jié)瑞典成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)情，取長(zhǎng)補(bǔ)短，不斷完善我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，更好地應(yīng)對(duì)老齡化危機(jī)。

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作者簡(jiǎn)介：

禹常勝（1995- ），男，湖南懷化人，云南大學(xué)公共管理學(xué)院教育與經(jīng)濟(jì)管理研究生，研究方向：教育行政；

徐興楠（1993- ），男，河南新鄉(xiāng)人，云南大學(xué)公共管理學(xué)院社會(huì)保障研究生，研究方向：社會(huì)保障政策；

尹緒彪（1986- ），男，安徽宿州人，碩士研究生，中國(guó)民用航空飛行學(xué)院講師，研究方向：語(yǔ)言學(xué)及應(yīng)用語(yǔ)言學(xué)。