完善資金管理模式 提高資金利用效益

何彥青

摘要：現代企業管理以財務管理為中心，而財務管理又以資金管理為中心，資金管理的重要性毋庸置疑。對于大型企業集團而言，如何發揮資金規模優勢，提高資源協同效應，已經成為衡量現代企業綜合實力的重要因素，成為企業能否在激烈的市場競爭環境生存的一項重要評價指標。

關鍵詞：資金管理；模式；效益

資金集中管理就是在確保集團公司及成員單位正常資金使用的前提下，將各成員單位的沉淀資金集中起來，由集團總部（或財務公司）統一分配調度、管理和使用，以實現集團資金資源優化配置、降低融資成本、改進現金流的目的。然而，從現實實踐來看，很多企業集團在實現資金集中管理過程中，往往只注重資金集中管理中的“集中”，而忽視了集中后的“管理”，導致資金在統一調配后沒有得到最大化的利用，影響成員單位的積極性。所以，企業在實施資金集中管理時，要更加重視集中后的“管理”。

一、企業實施資金管理模式

（一）結算中心模式，即各下屬分子公司具有單獨的財務部門，集團公司的財務部門內設立資金結算中心，負責辦理內部各分子公司現金收付和往來結算業務。各分子公司在集團結算中心開立內部賬戶，并使內部賬戶與外部結算賬戶相銜接，這樣總部可以及時了解其資金使用情況，加強對資金使用的調控。

（二）內部銀行模式，即各分子公司具有單獨的財務部門，企業集團或控股母公司設立資金管理中心，引用商業銀行的信貸、結算功能于企業內部，一般是將企業自有資金和商業銀行的信貸資金統籌運作，在集團內部調劑融通運用。通過吸納成員企業閑散資金，減少資金占用，加速資金周轉速度，提高資金利用效率。

（三）撥付備用金模式，即各下屬分子公司并不單獨設立財務部門，集團總部按一定期限撥付給成員單位企業一定金額的現金，供其自有支配使用。成員企業的所有現金收入必須集中到集團財務部，發生現金支出必須持有關憑證到總部的財務部門報銷以補足備用金。這種模式下，盡管各分子公司沒有獨立的財務部門，而且資金也有總部統一管理，但是分子公司可在備用金范圍內自由支配和使用。

（四）統收統支模式，是各下屬分子公司并不單獨設立財務部門，所有的資金往來結算都由總部統一承辦和管理的一種資金管理模式。這種模式下，資金管理職能高度集中，更好地實現資金的余缺調劑，統籌平衡，降低整體財務費用。但由于資金管理權限高度集中，集團內部分子公司在資金使用方面缺乏一定的靈活性，不利于調動成員企業的積極性，亦可能降低經營活動和財務活動的效率。

（五）現金池模式，即總公司借助銀行現金管理產品和通信網絡技術，在銀行開立現金池總賬戶，各分子公司在銀行分別開立二級賬戶或子賬戶。現金池由總公司內部結算系統賬戶、銀行上下級聯動賬戶以及銀企直聯系統相關規則組成。在這一模式下，集團總部或控股公司能夠及時了解各分子公司的現金流量情況，有利于總部統一資金調度、統一控制風險。

（六）財務公司模式，財務公司是企業集團的資金集中管理平臺、統一融資平臺、統一投資理財平臺和統一咨詢服務平臺，不僅承擔企業集團資金集中管理、資金結算支付、內部轉賬清算等業務，而且辦理內外部融資、咨詢服務、投資理財等業務，通過自身的金融混業經營優勢，對降低集團資金成本和提高整體效益等方面發揮了更大的作用，有利于促進企業集團科學健康發展。

二、針對完善資金管理建議的實施方案

（一）資金結算中心的職能

1.制定結算制度。資金管理中心統一制定結算方式、結算時間，規范結算行為。

2.資金計劃管理與考核。

3.統一籌措資金。

4.對資金流向的合理性和合法性進行監督，及時發現問題，并糾正資金使用中的盲目性。定期或不定期地以報表的形式將資金流通狀況反饋給股份公司領導和控股企業，使股份公司和控股企業及時掌握資金使用狀況。

（二）計劃控制

各分子公司按一定的周期在資金系統上填報資金計劃，資金系統根據設定的流程逐級進行審批，資金系統根據審批通過的計劃數據對支付進行控制。

1.計劃上報。資金計劃起點為部門，按部門進行上報，各分子公司財務部進行匯總，通過資金系統上報至總公司，總公司最終通過資金系統與OA系統的接口在OA中進行逐級審核，審核通過后，資金系統根據審核通過的計劃進行控制。若中途有特殊情況需追加預算的話，按預算上報的流程進行補報。

2.計劃執行與分析。資金計劃生效后，通過計劃對資金收付進行嚴格的預算執行控制，收付款信息自動寫入計劃執行表，真實地反映成員單位的計劃執行情況，資金計劃執行率作為企業考核的指標之一。

（三）收支一條線

資金歸集與下撥。資金的歸集采取全額實時歸集。資金下撥，成員單位申請付款時，與計劃進行匹配，滿足計劃的情況下，系統將自動下撥資金至成員單位結算賬戶，下撥成功后，系統自動發起付款指令，將成員單位結算賬戶資金支付給外單位；即下撥資金不在成員單位結算賬戶停留。成員單位收到外來款項時，資金就會自動被歸集到集團資金歸集賬戶，并與相應計劃進行匹配對比。

（四）統一融資

統一融資及融資管理。由結算中心負責建立和完善融資渠道，統一辦理資產運營、對外融資和還貸業務，并根據資金用途進行分類明細核算。各分子公司資金出現缺口時，按照股份公司程序進行在資金系統中申請，股份公司通過資金系統與OA辦公系統的接口在OA系統中進行審批，結算中心對每筆放款進行明細核算，并按照銀行貸款同期利率計息。

對貸款申請、貸款審批、合同生成、貸款放款、放款計息、放款收回等全部實現電子化，達到對放款的過程控制。信貸業務人員可以在線查詢貸款申請歷史、還款歷史等情況，大大縮短放款報送審批時間，提高放款服務水平。貸款相關合同文本、催款通知書等可以通過系統輸出和打印，實現文檔的電子化、規范化管理。

（五）票據池建立與管理

目前持有的銀行承兌匯票，只能以到期托收、貼現、背書轉讓等常規方式實現票據資產的流轉，容易受到交易對手、市場利率影響，且交易周期比較長，因此付出的時間成本、資金成本也比較高。尤其是票據管理要求高，按照電子表格等方式管理，容易出現遺漏或錯過到期托收時間等問題，更容易造成喪失票據權利等風險事件發生；而開發專門管理軟件，往往成本較高；票據存放在保險柜中，存在被盜或不可預知的滅失風險，安全性差；票據或持有到期或背書轉讓或貼現，不能發揮準現金票據的時間價值；票據背書轉讓后的票據金額與商品價格可能不同，需要拆分，管理不便。隨著銀行信貸規模的緊縮與貼現成本的提高，傳統的票據貼現業務很難滿足集團的融資需求。

票據池業務是指銀行集中管理系統內票據，主要提供票據真偽辨別、票據信息查詢、貼現、委托收款、票據質押、開具履約保函等業務。通過對各分（子）公司票據信息進行集中管理，建立票據池打通各分（子）公司票據資產界限，以票據托管、質押入池等方式，使企業沉淀的票據資產成為整個集團更加方便可用的“活”資產。

三、票據池業務的作用

（一）實現票據業務的統一調度，盤活票據，提高資金使用效率，節約財務費用一方面承兌匯票支付額度超出持有額度的企業可以通過票據池開具足額承兌匯票，而不用支付現金，存量現金可以提前償還銀行借款，從而節約財務費用。另一方面，可實現把現有未到期（有效期均低于6個月）票據質押在銀行后開具有效期為6個月的等額票據進行對外支付。通過該項業務，我公司可獲取基于票據有效期不同所帶來的資金利息收入。

（二）票據由銀行統一保管，規避了遺失、過期等風險，有利于提高票據管理安全性。通過票據池的使用從而達到票據管理統一化、業務操作電子化 、票據信息集中化、信息反饋快速化 ，最終實現公司票據管理水平和綜合經營效益的雙提升。

結論

隨著社會經濟的快速發展及市場競爭日趨復雜、激烈，企業需不斷探索選擇適合自己的資金集中管理模式，不斷完善優化資金集中管理模式，使得資金集中管理對加強資源配置、降低資金風險、提高資金效益的重要作用日益凸顯，為企業整體的科學發展提供強有力的支撐。