如何處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

王貞虎

長期以來，擁有高財(cái)富的人群比率一直非常低。人類對(duì)財(cái)富管理的研究時(shí)間相對(duì)比較短，也就是說，在財(cái)富與資本領(lǐng)域，人們對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知還沒有產(chǎn)生“基因記憶”。最近十多年，隨著資本市場(chǎng)的大起大落，人們開始關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)就是以最小的成本獲取最大的安全保障。要理解風(fēng)險(xiǎn)管理，先要了解兩個(gè)重要的指標(biāo)：損失額和可能性。損失就是如果投資這個(gè)項(xiàng)目，一旦項(xiàng)目不成，投資者會(huì)有多大的損失。可能性是指這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率是多少。現(xiàn)在，人們逐漸有了避險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)，以下幾個(gè)主要的對(duì)應(yīng)策略：它們是轉(zhuǎn)嫁、規(guī)避、降低和自留。

第一是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。例如，有些風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的機(jī)率很小，但如果一旦發(fā)生，造成的損失額卻很大。例如，你在海邊買了一棟別墅，風(fēng)景很好，但是這個(gè)別墅位于水災(zāi)區(qū)。一旦颶風(fēng)侵襲，海水就有可能上漲，淹沒你的房子。因此，對(duì)于這樣的風(fēng)險(xiǎn)，你一定要轉(zhuǎn)嫁，即購買水災(zāi)險(xiǎn)。

現(xiàn)在，保險(xiǎn)已經(jīng)普及到各個(gè)行業(yè)，人們購買的保險(xiǎn)種類也很多，如房屋險(xiǎn)、汽車險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、旅行保險(xiǎn)等等，就是要把這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司。

第二是規(guī)避。如果發(fā)生的機(jī)率性很大，發(fā)生之后損失額也很大，這種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該避免。例如，賭博就是這樣的風(fēng)險(xiǎn)，從大概率上講，參加賭博的人幾乎注定輸錢，從損失額上看，你有多少就會(huì)輸多少，所以切記不要賭博。對(duì)于這種風(fēng)險(xiǎn)，正確的策略是“規(guī)避”，就是俗話說的“惹不起、躲得起”。

我們常常看到許多華人的商業(yè)策略，就是形同賭博，在幾乎必輸?shù)挠螒蛑校拇鎯e幸，總覺得“萬一呢”。……