普惠金融視角下現金貸相關問題研究

摘 要：2015年，現金貸作為消費金融和互聯網技術發展的結晶，以其便捷高效的資金融通方式贏得了廣闊的市場。但在現金貸迅猛擴張的同時，由于行業內良莠不齊、缺乏自律，行業外缺少監管，其發展逐漸扭曲了借貸市場的初衷，并由此引發了過度借貸、畸高利率和暴力催收等一系列市場亂象。2017年4月起，現金貸歷經監管部門頻頻點名和一系列政策雷霆，各類風險隱患浮出水面。本文從現金貸的普惠初衷出發，通過分析現金貸發展現狀及存在問題，對加強現金貸監管治本、促進現金貸行業健康發展進行了思考分析。

關鍵詞：現金貸；普惠金融；畸形發展；金融監管

引言

近年來，互聯網金融在我國呈井噴式發展，在不斷創新的互聯網資金融通方式及消費金融的雙重催化下，以持牌系、垂直系、電商系、網貸系等形式為代表的現金貸快速步入大眾視野，在借貸行業大行“圈地運動”，并于較短的期間內收獲了巨大的發展市場。有人憂慮其強勢切分“蛋糕”的行徑會為借貸行業帶來大動蕩，也有人思考其消費金融形式背后的運行實質。打著利率低、放款快等噱頭“雪中送炭”的現金貸在繁榮的市場需求下卻連連翻車，其暴利增長背后的灰色地帶備受質疑。與此同時，現金貸與普惠金融內在屬性的背離也將其一步步推向風口浪尖。2017年底，隨著現金貸相關整治要求靴子落地，針對現金貸的監管風暴強勢刮起。透過表象究其根本，現金貸憑借著畸高利率來覆蓋高壞賬的盈利方式引得相關領域風險頻發，重度行業震蕩使得現金貸的監管治本、督促其回歸健康發展勢在必行。

一、現金貸發展背景及現狀

現金貸起初是源自國外的“發薪日貸款”（Payday Loan），門檻低、期限短、方便高效是現金貸最顯著的特點，其所具有的金融包容性滿足了更多層次的金融服務需求，同時也增加了受益大眾的依懶性。2017年12月1日，互聯網金融風險專項整治、P2P網貸風險專項整治工作領導小組下發《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》，將“現金貸”明確定義為“無場景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押”的網絡小額貸款。

在現金貸起步初期，其依托金融科技創新手段借力發力，成為消費金融黃金時代推動下的重要分支，并積極拓展業務模式，實現了相關業務目標群體的下沉，擴大了其潛在空間。加之消費金融理念盛行的刺激以及其本身申請門檻低、高通過率等特性極具優勢，為其業務運行帶來了良好的發展機遇。從現行市場來看，現金貸覆蓋了部分藍領、學生等低收入的受眾群體，并實實在在地解決了一些無法通過傳統信貸渠道獲取金融服務的需求問題，不僅提升了金融的可獲得性，而且使得現金貸成為了多層次金融市場的有益補充。截止2017年底，我國運營的現金貸平臺就超過了2690家，平臺各類用戶規模將近1300萬，行業整體規模也升至1萬億元。然而高機遇也為現金貸行業帶來潛在的高風險，作為扎根于中國市場的新型借貸模式，現金貸應摒棄“發薪日貸款”自身隱含的馬太效應（Matthew Effect），順應社會主義市場經濟的發展，基于“發展普惠金融，鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和產品”的發展理念，與中國普惠金融實踐緊密結合，開辟出一條生機蓬勃的健康發展新道路。

二、現金貸發展存在問題

現金貸作為一種新生事物，它的運行發展對于提高金融交易活動的效率、擴大金融服務的普惠領域是有積極意義的，但是，現金貸夾縫生存卻誤入歧路，具體而言主要存在以下問題：

（一）亂象橫生，監管體系尚不成熟

現金貸是借貸行業異軍突起的新事物。面對新業態、新模式的借貸方式，由于其監管的滯后性產生了如下行業亂象：1.利率畸高。當前現金貸平臺往往以日息、周息放款，實際卻暗含較高的年化利率。據調查數據顯示，當前大多數現金貸平臺利率折算為年化后均超過了100%，更有甚者其年化利率竟高達598%。究其原因是一些平臺乘間抵隙巧立名目，變向收取各類費用以此來拉高利率。2.違約風險大。由于現金貸借款金額較低，往往不能一次滿足借款的需求，容易催生多頭借貸。而且，高利率往往伴隨著更高的風險，當借款人的綜合借貸成本越疊越高導致其不能及時還款的情況下，便會陷入“借新還舊”的借貸泥潭。3.不正當催收。現金貸借貸門檻低，大多數借款者為低收入人群，加之畸高的借款利率，極容易發生壞賬，最終滋生暴力威脅等不當催債行為，通訊錄轟炸事件就是最為典型的案例。

（二）畸形發展，與普惠金融理念相去甚遠

發展普惠金融，其目的是修正傳統金融存在的“金融排斥”效應，改變金融領域存在的“嫌貧愛富”現象，使得廣大低收入、低發展空間人群也能夠平等的享受到“金融權益”。現金貸服務對象主要為低收入人群，作為金融行業崛起的新型資金融通方式，其畸形發展催生的過度借貸、畸高利率、不當催收等種種亂象，與普惠金融的本質已偏離甚遠，不僅不能為低收入人群在資金融通方面提供便利，反正帶來嚴重的金融風險以及社會風險。

（三）信息不對稱，借貸雙方權益均難以維護

當前，現金貸由于借貸門檻低，其目標用戶主要是一些無法通過傳統的信貸渠道獲得金融服務的群體，該受眾群體受信用等級、現實資金需求及金融知識匱乏等約束，對這種新型的無直接場景的放貸模式具有強烈的依懶性。但是，由于信息存在不對稱，使得借款人既不能夠有效識別現金貸的灰色陷阱而造成理念性誤區，同時因其信用無法保證而對借款平臺造成壞賬隱患，嚴重損害了借貸雙方的合法權益。

三、相關對策及建議

作為互聯網+金融與消費金融融合發展的代表性產物，現金貸的興起對平臺從業者、行業監管者、切身用戶以及觀望者都具有深刻的影響，任由發展和一刀切都是不可行的。從一定程度來說，現金貸的普惠初衷解決了部分民間借貸的需求，然而也使其暗藏的風險慢慢加劇。目前，現金貸整頓的呼聲此起彼伏，金融發展需要適度的土壤，金融監管更需直面挑戰。

（一）構建監管體系，指引現金貸有序發展

現金貸雖為新生產物，但創新與多元仍需嚴守監管底線。基于此，首先應嚴格管控準入機制，提高牌照的發放門檻。目前，英國對Payday Loan采取資質認證的方式，美國則采取備案登記制度。我國可在借鑒經驗和中國實踐的基礎上建立專門的從業準入制度，制定相應的安全認證體系及標準，并通過登記方式輔助行業自律監管，在源頭上做到合法合規、良性發展，進而改善行業的整體環境；其次，應積極構建中央+地方、官方+行業自律、第三方評級+消費者自主維權的“3+”監管體系，在明確監管主體的情況下對現金貸實行統籌監管，就行業標準及風險控制等做出具體要求，實現有章可循、規范指引，從而維持正常的金融穩定秩序。

（二）扶正普惠理念，提升金融服務效率

在建設普惠金融體系、大力推行金融改革的浪潮下，現金貸的推廣初衷就是在技術驅動金融創新的基礎上，聚焦目標金融受眾而搭建的金融服務平臺，它是金融科技在普惠金融領域的有益探索。但在具體的實踐中，受傳統金融觀念和推行限制的影響，多數人對現金貸目前的運行和發展持質疑的態度，往往是基于紅利誘惑才轉型嘗試，背離了其普惠初衷，而且現金貸的畸形發展更是將其不斷推向妖魔化。因此，應重新扶正其普惠金融理念，加強該領域的政策扶持，以更加包容、開放的態度，促使其繼續探索發展。

（三）完善信息披露，增加信貸信息透明度

“金融作為特殊行業，其最根本問題就在于信息的不對稱。”現金貸的隱形畸高利率、合同暗藏條款以及騙貸老賴等導致借貸雙方信息存在偏差，使貸方無故陷入灰色陷阱，也使借方難以保障資金的收回。所以，完善相關信息披露首先要求借貸雙方明晰各自應承擔的責任、義務和風險，并對借貸申請期、借貸期間、借貸展期以及借貸逾期各階段的相關利率及綜合性實際費用予以明確的規定并及時披露；其次，應對借款人實行借貸資格評估及征信的核準和排查，并有效借助大數據風險控制，做到真正的透明公開、審慎經營。

（四）嚴格限定利率，規范利率定價行為

現金貸的大部分平臺通常會故意隱瞞較高的年化利率，同時通過服務費、管理費、逾期罰息等名目變相地收取費用，而這些費用一般都沒有嚴格納入其利息的范疇。依據問題導向的原則，具體監管部門應對現金貸的借貸利率作出明確的規定，設定利率合理范圍，尤其應嚴格限定利率上限，將各類名義收費統一納入到借貸綜合成本的范疇當中，防止由暗箱操縱所帶來的變相高利貸隱患，從而保護借款人的合法權益。

（五）管控催收行業，整治凈化逾期催收暴行

現金貸雖然是高盈利，但同樣掩蓋著高的壞賬率，現金貸的逾期催收導致了通訊錄轟炸、追蹤辱罵、威脅恐嚇等暴力事件的發生，過激催收也就成了現金貸最大的詬病。針對這種情況，首先應快速整頓當前的不正當催收，對違法違規和不公平的惡性債務催收行為及時叫停；其次，應對所有債務催收行為進行規制，明確催收界限，對債務催收的合理履行及其民事責任做出具體規定，當相關權益受到損害時，通過訴諸金融消費者權益保護及投訴機制進行進一步的溝通與協調。

總之，對于現金貸業務，其普惠初衷值得肯定，但是普惠金融是負責任的健康金融，面對當前現金貸出現的亂象，完善監管更加刻不容緩。有改革才能有發展，有發展才會凈化行業生態，才能更好地踐行普惠金融的發展理念。相信有相關部門力促的監管調控以及現金貸行業的自律調整，現金貸肅本清源、回歸可持續發展道路指日可期。

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作者簡介：

何方，女，漢族，蘭州財經大學會計學院碩士研究生在讀。