金融區(qū)塊鏈發(fā)展政策建議

摘 要：本文系統(tǒng)研究了區(qū)塊鏈技術(shù)理論及其最新研究成果，總結(jié)概括了區(qū)塊鏈技術(shù)的特點并對其技術(shù)優(yōu)劣性進行了對比分析。通過系統(tǒng)研究區(qū)塊鏈技術(shù)在國際審計、銀行、保險、證券等金融領(lǐng)域的最新應(yīng)用，作者根據(jù)中國區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展階段和金融行業(yè)特點，提出了中國金融區(qū)塊鏈發(fā)展的政策建議。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈；金融技術(shù)應(yīng)用；發(fā)展政策建議

2008年，中本聰發(fā)表了題為《比特幣：一種點對點的電子先進系統(tǒng)》的文章，標(biāo)志著比特幣作為一種虛擬貨幣的概念在互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)字世界里誕生。近年來，由于比特幣本身的技術(shù)機制設(shè)計，其發(fā)展受到諸多限制。但是，比特幣的底層技術(shù)——區(qū)塊鏈（Blockchain）卻逐步脫離了比特幣的狹義領(lǐng)域，發(fā)展迅速，有關(guān)其應(yīng)用的實驗和探索已經(jīng)遠遠超過了數(shù)字貨幣的范疇。目前，全球主要國家的政府部門、金融機構(gòu)和科技企業(yè)都開始積極研究區(qū)塊鏈技術(shù)。作為一項具有前沿意義的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，區(qū)塊鏈目前雖然具有一定的發(fā)展不確定性，但其有成為未來新底層技術(shù)和核心架構(gòu)的潛力。

一、區(qū)塊鏈的技術(shù)特點

從本質(zhì)上來講，區(qū)塊鏈是基于互聯(lián)網(wǎng)加密算法的共識數(shù)據(jù)機制。區(qū)塊鏈存儲的基礎(chǔ)是每一時間段內(nèi)的交易記錄，交易記錄存儲區(qū)塊（block）的認證基于網(wǎng)絡(luò)各個節(jié)點（node）的計算和共識。交易記錄的區(qū)塊被串聯(lián)在一起，隨著時間的推移就形成了區(qū)塊鏈。區(qū)塊鏈的交易記錄都是由網(wǎng)絡(luò)的全部參與者驗證與審核，信息真實性得到了最大限度的保障。

區(qū)塊鏈具有以下幾個特點：一是去中心化。不同于傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心集中化存貯的特點，區(qū)塊鏈使用分布式網(wǎng)絡(luò)存儲，所有參與區(qū)塊鏈的節(jié)點都是數(shù)據(jù)的存儲單位，區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)由網(wǎng)絡(luò)各個參與的節(jié)點維護。因此，區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上不需要中心化設(shè)置，或者說，單一中心被為數(shù)眾多的分中心取代。二是信任對象的轉(zhuǎn)移。傳統(tǒng)意義上，交易中介的存在是為了為交易雙方增信。由于加密技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)共識機制的存在，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的交易不需要交易對手互相信任。交易方對交易機構(gòu)或交易對手的信任轉(zhuǎn)移到了對區(qū)塊鏈系統(tǒng)和算法的信任。三是信息具有不可逆性。區(qū)塊鏈的所有數(shù)據(jù)都是網(wǎng)絡(luò)節(jié)點認證后分布式存儲在所有網(wǎng)絡(luò)上。而且每個記錄區(qū)塊并不是獨立存儲在一個或幾個中心里，而是嵌入整個區(qū)塊鏈系統(tǒng)中同步存儲。這樣，區(qū)塊鏈信息就具有了不可逆性。四是安全性有所增加。傳統(tǒng)上，黑客只需要攻擊一個或少量數(shù)據(jù)中心就可以篡改、盜竊數(shù)據(jù)。但區(qū)塊鏈由眾多的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點組成，對一個數(shù)據(jù)節(jié)點的攻擊并不能改變整個數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)。而且，由于數(shù)據(jù)存儲隨時間漸進而累加，對之前數(shù)據(jù)的改變難度更大。區(qū)塊鏈作為一個新生技術(shù)，雖然近年來發(fā)展迅速，但是目前仍然存在以下幾點缺陷：一是難以進行高速處理大量信息。不同于傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心的單一集中化數(shù)據(jù)處理，區(qū)塊鏈上數(shù)據(jù)的記錄需要全體網(wǎng)絡(luò)參與者的驗證，達成共識的周期比較長，使得區(qū)塊鏈難以快速有效地處理大量數(shù)據(jù)信息。二是可能造成資源的浪費。一些區(qū)塊鏈系統(tǒng)采用了競爭算法機制，這種機制可能會耗費大量的電力和機器資源。三是與傳統(tǒng)中心化數(shù)據(jù)系統(tǒng)的對接比較繁瑣。傳統(tǒng)數(shù)據(jù)系統(tǒng)采用單一集中數(shù)據(jù)存儲機制，該系統(tǒng)如融入?yún)^(qū)塊鏈體系，就會弱化成為一個節(jié)點，這需要對中心化的數(shù)據(jù)和運算體系進行重新設(shè)計。

二、金融區(qū)塊鏈發(fā)展趨勢和應(yīng)用領(lǐng)域

由于區(qū)塊鏈的獨特理念和發(fā)展前景，金融機構(gòu)、科技企業(yè)等都積極進行區(qū)塊鏈應(yīng)用的開發(fā)研究。區(qū)塊鏈已經(jīng)逐步從比特幣底層技術(shù)向新的技術(shù)應(yīng)用平臺轉(zhuǎn)變。國際大型銀行、審計公司、證券公司等金融機構(gòu)都開始逐步投資區(qū)塊鏈技術(shù)研究，并根據(jù)其自身業(yè)務(wù)實際進行了多場景的模擬和應(yīng)用試驗。

在審計行業(yè)，德勤、安永等審計公司都開始試驗區(qū)塊鏈技術(shù)及其應(yīng)用。安永為其瑞士公司所有雇員都提供了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的電子錢包，還在瑞士辦公室安裝了比特幣ATM取款機。德勤發(fā)布了聯(lián)合研究報告《展望未來：區(qū)塊鏈和未來金融基礎(chǔ)設(shè)施》，指出區(qū)塊鏈技術(shù)在跨國支付、商業(yè)地產(chǎn)、保險理賠、銀團貸款、貿(mào)易融資、可轉(zhuǎn)債、代理投票等領(lǐng)域可以減少人工成本，提高效率。

在銀行業(yè)，國際和中國銀行都機構(gòu)都積極探索在傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)中加入?yún)^(qū)塊鏈應(yīng)用。美國銀行正在研究將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于銀行卡實時結(jié)算系統(tǒng)。自2014年以來，美國銀行已經(jīng)提交過20多份關(guān)于區(qū)塊鏈和加密貨幣的專利申請。高盛、摩根大通等金融機構(gòu)對區(qū)塊鏈公司進行投資，并研究將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于投資銀行領(lǐng)域。中國銀行試運行了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的捐贈平臺，并正式參與了全球跨境支付創(chuàng)新系統(tǒng)SWIFT gpi 的概念驗證項目。平安集團在資產(chǎn)交易、征信等領(lǐng)域試行運用了區(qū)塊鏈技術(shù)。中國郵政儲蓄銀行和IBM公司聯(lián)合推出了基于區(qū)塊鏈超級賬本架構(gòu)（Hyperledger）的資產(chǎn)托管系統(tǒng)并已經(jīng)實現(xiàn)上線運行。

在保險業(yè)，美國保險巨頭AIG和英國渣打銀行嘗試利用區(qū)塊鏈技術(shù)在英國編寫保險主合約，并在美國、肯尼亞、新加坡保險合約上應(yīng)用。德國安聯(lián)保險集團、荷蘭全球保險集團、瑞士在保險公司等5家歐洲保險機構(gòu)合作發(fā)起設(shè)立了B3i區(qū)塊鏈保險計劃，以期加強業(yè)務(wù)應(yīng)用區(qū)塊鏈的探索。勞合社宣布，將區(qū)塊鏈應(yīng)用作為其目標(biāo)運行模型的一部分。

截至目前，基于區(qū)塊鏈技術(shù)大規(guī)模運行的成熟應(yīng)用還沒有出現(xiàn)。全球范圍內(nèi)關(guān)于區(qū)塊鏈的探討仍處于初期和理論階段。為了進一步推動區(qū)塊鏈技術(shù)研究和應(yīng)用，一些金融和科技企業(yè)發(fā)起并設(shè)立了區(qū)塊鏈聯(lián)盟。總體來看，區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)企業(yè)或聯(lián)盟主要在以下兩個方向發(fā)展：一類專注于提供區(qū)塊鏈基礎(chǔ)服務(wù)平臺，包括Linux 基金會發(fā)起設(shè)立，基于Java和Golang語言的超級賬本（hyperledger）平臺、基于C++語言的比特幣平臺、基于Python、C++等語言的以太坊平臺和微軟開發(fā)基于Azure云平臺的區(qū)塊鏈即服務(wù)（BaaS）平臺。這類平臺主要為區(qū)塊鏈應(yīng)用程序的編寫和開發(fā)提供技術(shù)環(huán)境，優(yōu)化智能合約等區(qū)塊鏈技術(shù)，提供完全開源的公有鏈或者僅能授權(quán)進入的私有鏈。另一類專注于開發(fā)區(qū)塊鏈平臺的應(yīng)用程序，包括由80多家世界金融機構(gòu)加入、專注于金融機構(gòu)區(qū)塊鏈應(yīng)用的R3公司、基于肯尼亞手機支付業(yè)務(wù)的BitPesa公司、比特幣錢包公司Ledger Wallet等。

三、中國金融區(qū)塊鏈發(fā)展政策建議

區(qū)塊鏈技術(shù)基于比特幣發(fā)展而來，其本身就是金融體系的衍生品，區(qū)塊鏈技術(shù)與金融業(yè)的發(fā)展聯(lián)系也最為緊密。長期來看，區(qū)塊鏈的發(fā)展仍然面臨著諸多不確定性，但區(qū)塊鏈理念對于傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)的革命性理念變革已經(jīng)得到了比較廣泛的共識。在此，筆者對加強金融區(qū)塊鏈政策監(jiān)管提出幾點建議：

（一）要加強頂層設(shè)計，促進區(qū)塊鏈技術(shù)健康發(fā)展

2016年，區(qū)塊鏈技術(shù)首次寫入《“十三五”國家信息化規(guī)劃》。可以預(yù)見，未來區(qū)塊鏈的發(fā)展將主要集中在金融領(lǐng)域，這就需要監(jiān)管部門及時跟進技術(shù)發(fā)展，做出有效研判分析，與區(qū)塊鏈技術(shù)的科技企業(yè)、學(xué)術(shù)機構(gòu)和國際組織加強溝通，形成政策監(jiān)管、技術(shù)研究、成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良性互動，培育產(chǎn)生具有核心競爭力的區(qū)塊鏈企業(yè)，為區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展提供良好的政策環(huán)境。

（二）要有效防控風(fēng)險，防止出現(xiàn)“偽區(qū)塊鏈”或行業(yè)過熱

目前，中國的區(qū)塊鏈企業(yè)還沒有自主創(chuàng)造和建立區(qū)塊鏈平臺的能力。雖然國內(nèi)區(qū)塊鏈技術(shù)公司眾多，但真正掌握區(qū)塊鏈核心技術(shù)的公司還是少數(shù)。因此，要審慎應(yīng)對區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展過程中產(chǎn)生“偽區(qū)塊鏈”公司或行業(yè)過熱風(fēng)險，堅持區(qū)塊鏈發(fā)展要回歸到技術(shù)本身，嚴懲產(chǎn)生借區(qū)塊鏈技術(shù)之名進行洗錢等違法活動的不法企業(yè)。

（三）要結(jié)合中國國情，促進特色發(fā)展

區(qū)塊鏈技術(shù)具有眾多應(yīng)用場景，其技術(shù)源于支付，但超越支付。區(qū)塊鏈技術(shù)不僅可以用于目前國內(nèi)發(fā)展良好的電子支付行業(yè)，還可以進一步探索結(jié)合中國實際，在產(chǎn)權(quán)認定和交易、合同法務(wù)、精準扶貧等領(lǐng)域，開展區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用研究，讓區(qū)塊鏈技術(shù)真正在中國落地生根。

參考文獻：

[1]中本聰：《比特幣：一種點對點的電子先進系統(tǒng)》.

[2]Melanie Swan：《區(qū)塊鏈—新經(jīng)濟藍圖及導(dǎo)讀》，新星出版社.

[3]Bob Contri， Rob Galaski：《展望未來：區(qū)塊鏈和未來金融基礎(chǔ)設(shè)施》，2016，德勤.

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[5]約翰 凱利、史蒂夫 哈姆：《機器智能》，中信出版集團.

作者簡介：李磊（1985-），男，黑龍江齊齊哈爾人，學(xué)歷：美國麻省理工學(xué)院碩士研究生，職稱：中級經(jīng)濟師，研究方向：銀行學(xué)、金融技術(shù)。