中小企業融資的現狀及存在的問題探析

孫司晴

摘 要：現階段，中小企業在我國經濟發展中占據非常重要的地位，對于緩解當前緊張的就業壓力，促進經濟增長的意義重大。尤其近些年來，中小企業面臨的競爭壓力非常大，為實現生存發展，必須要解決好融資問題，才能從根本上改變其生存現狀，更好的助力國民經濟結構的優化與調整。

關鍵詞：中小企業;融資問題;直接融資

現階段，我國中小企業在融資方面的實際表現并不好，要想利用資本經營與財務杠桿，必須解決好現階段融資存在的問題。然而，我國很多中小企業在融資方面，能夠運用的途徑非常有限，缺乏必要的融資能力。但是從直接融資來看，中小企業要想獲得資金的難度非常大，實際獲得的比例也非常低。該種情況如果長期存在，必然會對中小企業的長久健康發展產生諸多不利影響。本文在此對中小企業現階段的融資現狀與存在的問題進行探究，為針對性的研究解決策略提供指引。

一、我國中小企業融資的現狀

（一）融資渠道單一

對于我國很多企業而言，大都缺乏固定可靠的融資渠道。目前，企業自身內部的積累和向外部借貸是支持企業發展的重要依靠，融資風險小、成本低，但其規模有限、成本費用率高。對于中小企業融資而言，銀行貸款是其最為重要的融資方式。然而，就商業銀行來說，出于對風險等因素的考慮，很少將資金貸給規模較小且實力較弱的中小企業。因此，很多中小企業在進行融資時，開始將方向投向民間融資途徑，該種融資行為具有較強的偶然性與不規范性。而且很多企業為獲得貸款，不惜采用高息借貸的方式，而這種行為很容易出現違法違規行為。

（二）對于金融機構的依賴程度較高

通過調查現階段中小企業開展融資的情況，可以更好的了解當前時期這一問題的發展情況。目前，中小企業對于金融機構的依賴程度非常高，銀行融資雖然難度比較大，但依舊是其融資的首選，所占的比例也最高，其他融資途徑需要花費較高的利息成本，因此所占的比例最少。在我國的金融機構中，支持中小型企業融資的金融機構占少數，這些金融機構的規模也均屬于中小型。就中小企業的實力而言，很難滿足銀行貸款的要求，無法提供擔保物，而且面臨的風險也比較大。所以，銀行對于中小企業的貸款申請要求的門檻非常高，尤其是一些大型的商業銀行，考慮到壞賬風險等因素，大都不會選擇貸款給中小企業。

（三）政府融資擔保體系不完善

現階段，我國擔保機構的現狀是數量有限，規模小、擔保能力偏弱、辦事效率低，功能沒有完全發揮，而且資金規模有限。現有的融資擔保機構，在實際經營時，面臨的困難比較大，而且實際開展的業務量也比較少。但是中小企業的貸款需求具有個性化與多樣化的特征，僅僅通過政府政策的支持，擔保機構也很難較好的服務于中小企業，無法較好的解決其資金需求問題。此外，在融資擔保體系方面，中小企業也非常不完善。為此政府機構需要建立信息共享機制和資信評級機構，不斷完善相關法律機制，加強人才培養。

二、中小企業融資存在的問題

（一）中小企業的資信度不高

中小企業本身具有一系列的缺點，比如貸款交易成本高、監控成本高、資信等級低等，而且沒有可以用于抵押的資產，所擁有的金融體系制度也不完善，導致其很難從銀行獲得信貸方面的支持。就我國現階段的市場情況來看，中小企業與大企業之間的競爭逐漸激烈。為改善這一情況，中小企業必須要不斷完善其財務制度，提升其信息的透明度，完善其信用體系，為融資活動的開展創造條件。企業的貸款條件如果比較差，銀行對于其貸款申請，也缺乏積極性。為更好的解決這一方面的問題，要不斷完善擔保體系，控制其貸款成本，進而有效的解決其在融資方面存在的難題。此外，還要構建現代化的社會信用體系，以作為銀行評判企業資質的重要依據。

（二）中小企業的信息不對稱

由于銀行與中小企業之間，信息不對稱的現象比較嚴重。所以，即便是優質的企業，其資金需求很有可能也無法得到滿足，必須要尋求其他途徑，比如民間借貸。而考慮到借款成本較高，企業開展投資失敗的可能性就會大大增加，面臨的風險也會逐漸增大。此外，中小企業的經營規模整體偏小，其財務報告也很難得到外部審計，外界很難了解其經營情況。所以，中小企業面臨的信息不對稱現象非常嚴重，影響了其融資的條件，銀行如果審批通過其貸款請求，必然會面臨更大的風險。在此情況下，中小企業的融資動力也大大削弱，融資難度則大大增加。

（三）中小企業信用評級體系和征信系統

目前，在企業信用方面，我國企業信用大多都很低，而我國完整的信用管理體系至今未能形成。因此，銀行為了避免風險，一些中小企業被拒絕房貸。在我國尚沒有一套完整的評級體系和征信系統，嚴重影響了中小企業所參與的各類融資活動。而要確保信用數據真實，必須要構建完善的法律制度，不斷強化政府監管與行業自律。而中小企業要具備獲得銀行貸款的條件，必須要建立完善的征信系統，而系統的建立需要各個政府部門的參與，比如稅務和工商以及銀行等。

結語

總體來看，中小企業在融資方面存在非常多的問題，要想解決這些問題，必須要豐富融資途徑，轉變傳統的融資觀念。對于中小企業而言，要從自身做起，不斷增強自身實力，提升融資資質，才能更好的適應社會發展環境，為國民經濟做出更大貢獻。

參考文獻：

[1] 劉萬格.中國中小企業融資現狀問題及對策分析[J].經濟研究導刊，2011（1）：76-76.

[2] 張竹云.我國中小企業融資問題與對策探析[J].湖北經濟學院學報（人文社會科學版），2014（2）：33-34.