新時代商業銀行中間業務可持續發展策略研究

王光松 張子龍 劉海波

摘要：隨著新時代、新金融的不斷發展進步，商業銀行經營中也面臨著巨大的機遇與挑戰，而目前公認的銀行可持續發展重要戰略布局便是做大、做強中間業務，從而在資產業務之外，培育起更為穩定的收入板塊。本文從我國商業銀行中間業務發展現狀入手，分析目前面臨的挑戰與短板，提出未來商業銀行中間業務可持續發展的對策建議。

關鍵詞：商業銀行非利息收入中間業務

一、中間業務發展現狀

根據中國人民銀行關于落實《商業銀行中間業務暫行規定》有關問題的通知，中間業務是指不構成商業銀行表內資產、表內負債、形成銀行非利息收入的業務。通知將中間業務劃分為9大類：支付結算類、銀行卡業務、代理類、擔保類、承諾類、交易類、基金托管業務、咨詢顧問類、其他類。

中間業務收益穩定性強、風險較低、資本占用較少，在商業銀行收入結構中承擔著越來越重要的角色，也間接體現著商業銀行的創新能力和可持續發展能力。目前，商業銀行的中間業務收入發展情況主要體現在利潤表的非利息收入，尤其是手續費及傭金收入。

（一）國內主要商業銀行非利息收入發展現狀

上表內各個商業銀行非利息收入在營業收入中的占比存在一定的差距，特別是手續費及傭金收入占比最低農業銀行僅為13.57%，最高的民生銀行為33.09%，差距較大。其中農業銀行該項目收入出現大幅下滑主要由于代理財政部委托資產處置業務于2016年底到期，導致代理手續費收入下降166.04億元。手續費及傭金收入較同期增速較快的銀行包括：浦發銀行增長12.01%，主要是理財和托管業務手續費的增長;中信銀行增長10.80%，主要是銀行卡手續費增長57.6%;交通銀行增長10.20%，主要是銀行卡手續費收入增加;平安銀行增長10.10%，得益于其零售業務飛速發展。

總體來看，五大國有商業銀行收入構成中傳統的利息收入仍占據絕對地位，非利息收入占比基本在30%以下，手續費及傭金收入占比基本在20%以下，處于較低水平。而股份制銀行非利息收入占比基本在30%-40%，手續費及傭金收入占比普遍接近30%。這也從側面反映出股份制銀行資產規模相對較小，內部機制更加靈活，能夠相對便利地調整布局專注于某一項或多項領域，轉型發展的難度相對較小、速度相對較快。其中，目前各家爭奪最為激烈的當屬零售市場板塊，零售業務市場活力大，手續費及傭金收入增長較快的銀行也基本是前期將戰略布局重點向零售市場轉移的銀行。

（二）國際主要商業銀行非利息收入發展現狀

歐美商業銀行對中間業務發展的探索較早，早在上世紀70年代隨著金融自由化的潮流，便走上了混業轉型經營的探索之路。發展至今其中間業務品種繁多，其中不乏大批高技術含量、高附加值的業務。因此國際主要銀行的非利息收入占比基本高達40%-50%。除巴黎銀行、花旗銀行外，其余銀行手續費及傭金收入占比均較高，其中德意志銀行高達41.60%。從總體面上，國外銀行的非利息收入占比大幅高于國內銀行，這說明目前我國商業銀行在金融創新及提高中間業務收入方面仍有較大的潛力，也就是說誰能夠抓住機遇提振中間業務，便能夠在當前時代激烈的同業競爭中搶得先機。

二、中間業務發展的緊迫性

當前外部經濟環境瞬息萬變，在澎湃的改革浪潮中，人們的各種習慣逐漸被新興事物不斷改變，而傳統的商業銀行經營發展也面臨著諸多外部挑戰，在各種形勢的合力下倒逼商業銀行不得不重新審視中間業務發展戰略。

（一）利率市場化

隨著我國利率市場化改革的穩步推進，對于我國商業銀行最直接的影響便是利差趨于收窄，也就極大地沖擊著我國商業銀行目前對利息收入依賴度較高的現狀，上市銀行近五年來凈息差下滑的趨勢是顯而易見的，銀行傳統的盈利模式已越來越無法適應未來發展。改變戰略布局，創造性、可持續性地發展中間業務，提高非利息收入占比，直接關系到商業銀行整體經營轉型發展。

（二）金融脫媒

當前在資產層面，投資渠道和方式多樣化，部分資金由傳統儲蓄逐漸流向保險、理財、基金、股票等;在負債層面，個人及企業融資渠道也不斷擴寬，包括融資租賃公司、保理公司、各類金控公司、消費金融公司，以及資本市場、債券市場等。資金繞開商業銀行進行體外循環愈加普遍，但總體來看金融脫媒也是經濟社會發展的大勢所趨，在一定程度上蠶食著商業銀行部分市場份額，同時在利率市場化的疊加影響下，對商業銀行利息收入產生較大的負面影響。這也從另一個層面顯現出大力發展中間業務的重要性。

（三）互聯網金融

信息技術發展帶來的互聯網金融，近年來出現爆發式的增長并深入人心。根據人民銀行統計數據，2017年非銀行支付機構網上支付規模達143.26萬億元，增長44.32%，是2015年的將近三倍。除了基礎性的結算支付功能，互聯網金融正快速向理財投資、信貸、代理業務等領域延伸。而前期各個商業銀行也逐漸加入到互聯網金融的布局中，但各類新興互聯網金融機構在技術、產品及創新等方面優勢也較為明顯，相較于商業銀行一定程度上體現出了極大的號召力。互聯網金融的發展對商業銀行利息收入及非利息收入都會產生一定的影響，尤其是在中間業務層面對銀行的沖擊更大，特別是在零售領域構成了未來最重要的競爭力量之一。

（四）金融強監管

近年來金融監管部門不斷加強對金融機構的監管，尤其是基于銀行信貸“七不準”、服務收費“四原則”的制度約束，商業銀行在中間業務方面，逐漸適應強監管的外部氛圍，服務收費逐步規范，甚至擠出部分水分，這對商業銀行中間業務來源的影響較大。另外，資管新規、理財新規的出臺，債券融資環境收緊，資管、托管等業務中收也承受了較大的壓力。當前監管形勢下，勢必會對商業銀行中間業務發展造成一定的陣痛。但長遠來看，監管的趨緊將能夠極大地規范中間業務發展，帶來的機遇大于挑戰。

三、中間業務發展面臨的內部問題

商業銀行作為傳統金融機構，雖然目前能夠意識到發展中間業務的重要性，也采取了諸多措施，但仍然存在一些內在問題。

（一）經營管理理念有待提高

商業銀行機構較為臃腫，涉及部門多，部門間較為獨立、權責劃分過于明確，眾多的中間業務收入品類分散在各個獨立的部門中，出發點天然地為自身負責的產品及利益，容易出現重復營銷、各自為戰，無法統籌考慮，難以做到以客戶為中心，而潛在仍是以銀行利潤為中心，服務體驗差。

從經營角度來看，與信貸業務關聯性強的中間業務收入出現大幅滑坡，已經對商業銀行原有中間業務構成提出了警示。在這種局面下應該迅速調整戰略導向，部分原來“短平快”的中間業務經營模式已不能完全適應當前及今后的發展需要，因此經營理念亟待提升。

（二）產品同質化嚴重，附加值不高

目前中間業務收入種類雖然較多，但各個商業銀行同質化較為嚴重，大多產品附加值不高，諸如結算、代理等簡單的中間業務占比較高。即便目前火熱的零售板塊，產品和服務在各個銀行間區別不大，并且拓展過程中需要耗費較大的人力、物力、資源，才能產生一定的經濟效益。而在高附加值的投行、資管等業務領域，國內銀行起步較晚，能力及水平遠不及國外銀行，目前普遍在中間業務收入中發揮的作用較為有限。例如基礎的信用評級業務，能夠滿足客戶需求的國內商業銀行鳳毛麟角。

（三）創新活力有限

雖然各個商業銀行都在不斷投入力量，加快創新發展，但究其效果來看，投入產出存在一定差距。尤其與科技類互聯網金融公司相比差距更為明顯，行業領先的互聯網金融企業能夠把創新的產品與創新的模式有機結合，通過簡單的培育、推廣，自然地以商家推廣商家、以商家推廣個人、以個人推廣個人，以個人倒逼商家，取得了較好的效果。在某些領域，商業銀行卻已屢屢成為“模仿者”“追趕者”，產品和服務無法在激烈的市場競爭中脫穎而出，中間業務發展難以取得實質性突破。

（四）業務品種不足

經過多年發展，國內商業銀行在中間業務的發展過程中已取得了一定的成果，我國銀行中間業務品種約有600項。但與國外銀行相比，我國商業銀行中間業務的研發力度仍然欠缺，品種類別依舊較少，根本上不足以支撐未來非利息收入的增長。而國外銀行中僅花旗銀行中間業務就有5000余種，差距顯而易見。

四、對策與建議

面對挑戰與機遇并存的時代背景，商業銀行如何適應外部環境、如何改善內部經營，將成為今后很長一段時間提升中間業務對銀行利潤貢獻的核心課題，而這也直接關系到銀行整體可持續發展的經營轉型。

（一）改善管理體制及經營理念

伴隨著我國經濟社會的快速發展，國內商業銀行也經歷了高速增長的階段，在資產實力及營業收入等方面逐步邁入了國際領先的陣營。因此國內商業銀行目前具備了混業經營的內部力量及外部條件，下一步需要統籌布局，明確中間業務發展方向，協調好利息收入與非利息收入的關系，適當降低對利息收入的依賴性。與此同時，在管理上嘗試機構改革、流程再造，協調和統籌各類資源，力爭扁平化管理，以打破部門墻，使各項業務出發點真正回歸到以客戶為中心，改善客戶體驗。

（二）積極提高創新效率

創新發展是各行各業永恒的話題，近年來國內商業銀行依托信息技術開展了大量創新工作，但在創新的效率、效果上參差不齊，或是市場接受度低，或是在變相地模仿，創新的效率仍有較大提升空間。因此，商業銀行一方面需加大中間業務品種的創新，產品或服務差異化的創新;另一方面也要重視承載產品或服務的渠道、制度、營銷方式的創新。同時更重要的是能夠創新性地使各方有效捏合，形成合力。

（三）重塑外部合作

在炙手可熱的零售市場板塊，轉型較早的股份制商業銀行通過銀行卡、理財等業務大幅拉動了手續費及傭金收入的增長，并掙攬了一大批具有活力的青年客戶群體。當下，在一批“零售銀行”崛起的同時，誰能夠將以往與各類新興互聯網金融公司之間對立競爭關系進行重塑，加強合作、有序競爭，實現協調發展，誰便能實現共贏、脫穎而出。尤其是商業銀行應該重新審視互聯網支付的歷史趨勢，避免耗費大量資源跟隨式的競爭，導致各自為政，降低了客戶體驗。例如自2017年開始，工商銀行與京東、建設銀行與阿里巴巴、農業銀行與百度均陸續建立了廣泛、互通的合作關系，充分發揮各自優勢，力爭協同發展。

（四）發展高附加值的高端業務

在金融監管的規范下，商業銀行中間業務放量提升的必然選擇便是加大投行咨詢類高端產品及服務的競爭力。大力開展短融、中票等債務融資工具承銷、資產證券化、并購重組咨詢等高技術含量、附加值的投行業務。補足高端業務的發展短板能夠極大地拉動中間業務收入的增長，而這一領域國內銀行較國外銀行還有較大差距，需要投入更多資源和精力。

（五）加強保障支持

中間業務發展重要的保障支持便是人才和信息技術。商業銀行需重視近年來人才流失的嚴峻性，尤其是在目前亟需發展的高端投行業務領域，大批量專業人才基本聚集在基金、券商類金融機構，如何吸引人才、留住人才，是商業銀行過往不曾重視的課題，也是制約中間業務發展潛在因素之一。另外，隨著互聯網、物聯網、區塊鏈等技術的發展，商業銀行也越來越重視信息技術的支撐作用，并不斷加大投入。根據下一步的發展趨勢來看，提高中間業務相關產品及服務的競爭力，從根本上離不開信息技術的支撐，大數據的挖掘和應用，因此繼續強化科技力量使其走在商業銀行中間業務發展前列顯得尤為關鍵。

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（王光松系中國工商銀行股份有限公司平度支行副行長;張子龍系中國工商銀行股份有限公司平度支行對公金融業務部副經理;劉海波系中國工商銀行股份有限公司平度支行對公金融業務部經理。）