概率思維在投資理財中的運用

秦雨璇

【摘要】投資理財是投資人的感性思維與理性思維的結合，感性方面是人類基于社會發展和生活經驗所產生的本能意識，理性方面則是人類基于數學科學知識學習所產生的概率思維方式，投資人在投資理財的過程當中，往往會受到感性思維的困擾，從而產生畏懼心理，作出較為不合理的選擇與判斷，因此本文將首先從生活出發引出概率思維，從投資理財角度來解讀概率思維，其次，剖析投資理財中所遇到的時間價值問題、厭惡虧損問題、盲目尋找黑馬問題，探究投資理財中的概率思維問題，最終總結概率思維在投資理財當中的運用，從而為投資人的投資理財心理作出合理的分析，引導投資人運用概率思維解決投資理財當中感性思維所干擾的問題，將概率思維作為平衡投資理財當中的感性與理想的杠桿。

【關鍵詞】概率思維 投資理財 運用

【中圖分類號】F832.48 【文獻標識碼】A 【文章編號】2095-3089（2019）12-0248-02

1.從投資理財角度解讀概率思維

1.1概率思維源于生活

眾所周知，在數學的學習過程當中，概率知識的學習是必不可少的一個環節，推測事件發生的可能性即為概率的真面目。融入我們日常生活的概率問題已經漸漸成為了我們的日常生活認知與習慣，正常的社會生活讓人們擁有了概率思維，因此，潛意識里日常生活中的種種事件，人們會根據大腦里預存的那套邏輯思維來進行簡單的判斷，從而得出最優的選擇。

1.2從投資理財角度解讀概率思維

投資理財即為長期的概率思維游戲，也可以理解成為預測未來的可能性，投資理財角度的概率思維往往受到投資人本身的感性思維所干擾，致使投資人依據感性思維，作出沖動的抉擇。概率思維在投資理財方面不僅是投資理財是否能夠獲得最大化受益的決定性因素，更是衡量一個投資人是否有成熟的投資理財能力的判斷性因素，概率思維能力也是投資人在投資理財過程當中，掌管資金，評估風險，預測收益走勢的重要影響因素。概率思維相對于投資理財而言，可謂是起到了一個相當大的作用。

2.投資理財中的概率思維問題

2.1時間價值問題

投資理財過程當中人們常常會遇到時間價值這類問題，例如，現在大多數基金利率或者是銀行存款利率，都是短期收益低，長期收益高，但是選擇長期投資理財的話，就面臨著投資理財這部分的資金被凍結，不能短時間內立刻取用，甚至一些定期投資理財有著更為嚴格的取用標準與要求。這也就歸結到了一個最簡單的問題上，舉個例子，現有一個投資理財產品，實時收益100元，還有另一個投資理財產品， 30天后收益200元。用戶往往會選擇前者，時間短收益少但是能變成真真實實自己口袋里的積蓄。盡管后者三個月后收益，收益率會更高，用戶還是較難突破理財產品不能變現這道心理防線，大多數用戶還是會選擇時間期限較短，收益率較低的理財產品。因此，時間價值問題就成為了投資理財中受用戶的概率思維心理因素影響較大的一個問題。

從金融學角度來看，當然是通過概率思維選擇時間價值較高的產品更為劃算，因為對用戶而言收益為投資理財的關鍵，同樣是上述例子，當用戶面臨：（1）一年后收益100元，（2）一年零一個月后收益200元，研究表明，用戶大多數會選擇后者，從用戶心理角度來講，現在與將來是不同時間跨度的兩個概念，用戶往往會集中選擇距離現在時間較近或者將來當中收益率更高的理財產品。

2.2厭惡虧損問題

在投資理財當中，往往是一些風險較大的產品，相對收益率較高，但是在面臨較大的投資風險面前，人們往往會產生保持穩定的概率思維，例如，某一個穩定的產品，一年內可以收益百分之30，是穩賺不賠的，另一款產品在一年內有百分之50的概率可以收益百分之60以上，也有百分之50的幾率會出現虧損的現象，這時候人們往往會選擇一年內收益百分之30，保證穩賺不賠的這款產品，因為人們潛意識里是規避風險的，因為風險投資就需要面對有可能虧損的情況，大多數的人們不愿承擔虧損的風險，所以會選擇收益率較低但是穩定性高的投資理財產品。承擔風險與保持穩定問題也是在投資理財中受用戶的概率思維心理因素影響較大的一個問題。

2.3 尋找黑馬問題

在投資理財當中，一些思想前衛的人群，往往會避開大眾選擇率高的穩賺不賠的投資理財產品，從社會新熱點的角度出發，選擇一些潛力股，也就是業內常說的“黑馬”，就例如現如今大熱的關鍵詞“新能源汽車”，為響應國家號召，越來越多的車企推出新能源汽車，新能源汽車的這項技術也愈發成熟，因此滋生了一大批專門研發新能源汽車的中小型企業，這些企業相較老牌車企而言，沒有轉型過程，研發周期相對較短，因此一度成為市面熱議的一個新興行業，一些投資理財的用戶就會抓住這一關鍵信息，投資一些有潛力的新能源車企，這樣爆冷的幾率會更大，相比而言也更有挑戰性，像一些運營穩定的投資理財產業，例如游戲行業的網易、巨人、騰訊等，基本不會有很大的起伏，相對較為穩定，滿足不了這種人群的感性挑戰思維，因此他們寧愿冒著相當大的風險與追求爆冷的體驗感。

3.概率思維在投資理財中的運用

3.1短期投資與長期投資

投資理財中的短期投資與長期投資，就是概率思維在時間價值問題方面的運用，短期投資與長期投資，其中相差的因素就是時間價值，短期投資收益僅為金錢的價值，長期投資收益則為時間加金錢的價值。投資理財過程中的時間價值問題就和中超聯賽當中的恒大獲勝事件類似，在整個中超聯賽的賽程之中，恒大并不是一直獲勝的，或者說恒大并不是一直保持比分領先的，但是整個賽季比賽結束之后，冠軍仍然被恒大所斬獲，這與投資理財中的時間價值問題本質上是相同的問題。在投資理財當中，投資者的感性思維、心理因素往往占主導地位，那么投資者就需要理性的概率思維來分析選擇較為適合自己的投資理財產品，通過對自己資產的測評來評估自己的時間價值承受值，可以說在短期投資和長期投資當中，時間是衡量價值的杠桿，贏得了時間就贏得了價值，因此投資者應該合理拋開自己的感性因素、心理因素影響，將長期投資中的收益細化分成為短期的收益值，從而與短期收益進行比對，并且通過大量的數據分析對投資理財產品進行合理的評估，這樣投資者將會更加理性地運用概率思維來衡量理財產品的價值，而不會被眼前即將獲得的收益所迷惑。這也證實了“盈虧同源”這一投資理財方面的真諦，短期投資與長期投資往往是投資人在概率思維基礎上的心理戰，哪個投資者熬過了時間，也就相對可能獲得最高的收益。

3.2承擔風險與保持穩定

投資理財中的承擔風險與保持穩定，就是概率思維在厭惡虧損問題方面的運用，承擔風險與保持穩定中間，平衡點就在投資人感性思維當中的厭惡虧損問題。其實不僅僅是投資人，我們每一個人在日常生活中都是存在厭惡虧損心理的，沒有人會愿意將辛苦得到的資金付諸東流，在投資理財方面感性思維主導的厭惡虧損心理則被無限放大，投資者生怕投資理財的資金虧損過多，心理角度難以承受資金的虧損，因此投資者往往選擇較為穩定的投資理財產品，以確保其資金穩賺不賠，但是這也就規避掉了大部分理財產品高盈利的可能，因為高收益往往就會伴隨著高風險。在投資理財過程當中，合理承擔投資理財產品的風險，投資者需要在面臨有可能資金虧損的情況，仍然需要保持住平衡的概率思維理性心態，前提條件是，在投資理財之前，投資者需要事先評估自己的投資理財風險的承受能力，通過概率思維合理評估投資理財產品的現有數據走勢，可以借助高科技產品中的科學技術，對投資理財產品進行相對較為全面的分析，用理性的概率思維作出最終的判斷。

3.3“潛力股”不可盲目追求刺激跟投

投資理財中的“潛力股”不可盲目追求刺激跟投，就是概率思維在尋找黑馬問題方面的運用，在投資理財過程當中的尋找黑馬問題方面，由于相關影響因素紛繁復雜，并且新興行業的發展前景不僅僅是我們眼中和新聞中的光鮮亮麗，在新興行業飛速發展的背后必然會存在著漏洞與缺陷，然而投資人往往只看到其目前的“大好形勢”，感性思維告知投資者，這些新興行業極有可能出現爆冷“賺大錢”的發展形勢，卻忽略了爆冷背后所需承擔的風險，因此，投資人需要對自己的投資理財進行風險評估，若能夠承受住較大的風險損失，那么則可以選擇投資“潛力股”，作為黑馬的伯樂，但是如果投資人的心理承受風險能力較小，資金較為緊缺，那么則不可因為感性思維作祟，盲目跟投潛力股，失去自己的判斷與選擇的標準，在“潛力股”的選擇方面，還是需要遵循概率思維，用科學的方法和真實的數據，對投資理財產品進行合理評估，從而通過概率思維與理性判斷作出選擇。

4.結語

縱觀整個投資理財市場，其中大部分的投資人還是感性思維為主，情緒占據了決策的主導地位，相比而言理性概率思維運用率極低，但是許多投資人因為風險承受能力較差，所以還是會選擇主流的投資市場，畢竟投資人無法顧及到投資理財市場所有的不確定因素，穩健與風險，收益低與收益高，承受能力全憑對自身投資理財的評估，因此在投資理財當中，盡量不受感性思維的干擾，憑借概率思維處理與解決問題，投資理財過程中的不確定性的問題，依據科學方法——概率思維進行解決，才能作出較為符合邏輯的判斷，當然，現如今科技網絡日益發達，在投資理財過程當中，投資人完全可以借助科技提供的科學方法，來強化自己的概率思維，投資人雖然不能預測未來，但是可以在現有數據的基礎上進行對未來的一系列評估，之后投資人便可根據科學評估出來的數據，加上自身的概率思維對投資理財進行合理的判斷和選擇。

參考文獻：

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