私募基金法律服務的風險研究

摘 要：在新興經濟體中，私募基金發揮著越來越大的投融資作用，然而現階段私募基金極為混亂，給資本市場的穩定發展帶來不利影響。所以，我國應加快私募基金監管制度的完善。在我國私募基金監管體系構建的過程中，私募基金對法律服務提出了愈來愈高的要求。筆者認為，在日漸提升的要求下，律師事務所與律師需要具備更高的專業素養與職業道德水平，其應當給予更加客觀、科學的法律意見，否則，監管部門將嚴懲律師事務所與律師。

關鍵詞：私募基金;法律服務;風險

中圖分類號：D926.5文獻標識碼：A文章編號：2095-4379-（2019）11-0198-01

作者簡介：任遠（1995-），男，漢族，黑龍江哈爾濱人，東北農業大學，碩士研究生在讀，研究方向：民商法。

一、私募基金的法律服務風險現狀

（一）私募基金法律服務風險的危害

近些年來，國內私募基金迅速發展，在經濟、文化、教育、道德等多方面因素的影響下，私募基金市場存在嚴重的亂象，個別基金管理人員缺乏誠信意識與規范意識，業務能力不高。國內多地都曝光過借私募基金的名由而進行的違法行為，如非法集資、金融詐騙等。另外，還出現過多起私募基金管理人員攜款外逃的事件，嚴重影響了金融市場的健康發展。比方說，華融普銀投資基金（北京）有限公司的非法吸收公眾存款案件，該公司以發行私募基金的名義而大肆騙取公眾資金，案件所涉及到人員超過3700人，涉案資金高達38億。私募基金市場存在的諸多亂象，嚴重影響了資本市場的健康發展。歸根到底，這些都是私募法律服務風險未有效規避的結果。

（二）私募基金的法律服務風險值非常高

為有效地規范私募基金市場的健康發展，自我國首份私募基金機構作出的處罰決定書——上海證監局〔2016〕3號處罰決定書起，我國多地監管部門都先后處罰了私募基金領域的違規經營行為，這能夠體現出我國監管部門治理私募基金亂象的決心。個別律師事務所為了謀取經濟利益，未出具客觀、合理的法律意見書，其對部分私募機構出具了肯定性的法律意見書，但是這部分私募機構卻存在高風險問題。針對此，中基協處罰了部分律所與律師。中基協于2018年3月9日點名了5家律所，這些律所在3年間將不得提供私募基金管理人員登記服務。

二、規避私募基金法律風險的有效路徑

（一）向私募基金管理人提供合規設立與合規經營方面的指導

在私募基金領域，人們經常用帶刺的玫瑰來形容私募基金法律服務。中基協規定由律師事務所來對私募基金管理機構與工作人員提供法律意見書，這并非是要求律所就企業現實狀況與協會進行簡單比對，而是希望借此而設置有效的“防火墻”。在這一過程中，律師當為私募基金管理機構與工作人員解讀相關法律條件，為其合規設立與合規經營給予必要的指導。否則，一旦客戶出現了問題，律師也需要承擔必要的責任。這相當于憑借律師的專業能力與信譽而對客戶業務能力、信譽等進行背書，這才是律師出具法律意見書的根本目的。針對此，律師事務所在選擇客戶時應重點考察客戶的誠信意識與合規意識，這是開展私募法律服務工作所首要做的。律師事務所應當對私募基金管理機構的制度進行全面審查，這是其出具法律意見書前所必須要做的一項工作。

（二）律師在法律服務時應嚴格遵守勤勉盡責、審慎專業的原則

從實際情況看，有效降低私募法律服務風險的最有效手段是律師嚴格依照勤勉盡責、審慎專業的原則開展法律服務工作。我國《證券法》第173條內明確提出了律師的勤勉盡責義務?！蹲C券法》第223條指出在違反第173條的情況下，應對相關律所、主管人員等責任人員追究行政責任?！蹲C券投資基金法》內第106條指出，若律師事務未嚴格履行勤勉盡責的義務，在面對損失時，其應當與委托人一同承擔連帶賠償責任。一般來說，證監會在對律師事務所與律師勤勉盡責義務的履行情況進行衡量時，所依據的標準是律師行業內公認的業務標準與道德規范。也就是說，《律師事務所證券法律業務執業規則（試行）》、《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》為證券法律服務領域中所公認的業務標準與道德規范。由此可知，在提供私募基金法律服務的過程中，相關律師事務所與律師不僅要嚴格遵守法律、法規，還要嚴格遵守私募基金監管自律體系下的有關規則。只有這樣才能夠有效地減少私募基金法律服務風險。

三、結束語

在我國私募基金市場迅速發展的同時，相關監管制度不斷完善，這對私募基金法律服務提出了更高要求。在這種情況下，我國各地監管部門的懲治措施日漸嚴苛，私募基金法律服務面臨著更大的執業風險。相關法律工作者應嚴格遵從法律法規與私募基金規則來出具法律意見書，只有這樣，私募法律服務市場才能夠得到更好的發展。

[ 參 考 文 獻 ]

[1]官志和.淺析私募基金的發展趨勢[J].時代金融（下旬），2017（1）：180-181，183.

[2]丁亞琪.論私募基金的法律監管[J].法制博覽，2016（13）：183-184.