PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警探討

陳磊

摘 要 PPP項(xiàng)目主要是指在政府與社會(huì)資本合作，共同完成的公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。PPP項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，政府有關(guān)部門主要負(fù)責(zé)項(xiàng)目規(guī)劃、質(zhì)量監(jiān)管等；民營(yíng)企業(yè)主要負(fù)責(zé)項(xiàng)目調(diào)研及施工，兩者明確分工，共同合作，能夠進(jìn)一步提升項(xiàng)目效率及質(zhì)量，以獲得更大經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益。當(dāng)然，在PPP項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中也存在著一定風(fēng)險(xiǎn)因素，會(huì)阻礙項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)基于此，本文對(duì)PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警進(jìn)行了分析并提出相關(guān)觀點(diǎn)，以供參考。

關(guān)鍵詞 PPP項(xiàng)目 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)警

一、PPP項(xiàng)目概述

PPP模式是公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的新型融資模式。在PPP模式導(dǎo)向下，能夠讓民營(yíng)企業(yè)參與到相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)當(dāng)中，緩解政府部門公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)壓力。PPP項(xiàng)目具有以下特征：

（一）公私合作關(guān)系

在PPP項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中政府公共部門與社會(huì)資本會(huì)形成長(zhǎng)期合作關(guān)系。在兩者合作過(guò)程中，社會(huì)資本會(huì)提供資金、專業(yè)人才等資源，主要負(fù)責(zé)項(xiàng)目籌資、建設(shè)，充分發(fā)揮自身在建設(shè)、經(jīng)營(yíng)方面的經(jīng)驗(yàn)；政府部門則會(huì)提供具有合理投資回報(bào)的項(xiàng)目，最終將達(dá)成政府與社會(huì)資本共贏的局面。[1]

（二）全生命周期管理

PPP項(xiàng)目實(shí)施期間，政府與社會(huì)資本將共同參與到項(xiàng)目籌資至移交的全過(guò)程當(dāng)中。社會(huì)資本與政府部門之間將保持密切往來(lái)，能夠保證信息對(duì)稱、準(zhǔn)確，有利于保護(hù)雙方的共同利益。

（三）風(fēng)險(xiǎn)共同承擔(dān)

政府部門通過(guò)篩選具有豐富經(jīng)驗(yàn)以及專業(yè)技能突出的社會(huì)資本參與到PPP項(xiàng)目當(dāng)中，有利于降低PPP項(xiàng)目的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，政府方面則承擔(dān)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。如此一來(lái)便能夠合理分散風(fēng)險(xiǎn)，將PPP項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范圍內(nèi)。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警作用分析

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警主要是指以影響財(cái)務(wù)活動(dòng)穩(wěn)健進(jìn)展的內(nèi)外部數(shù)據(jù)為支持，通過(guò)利用統(tǒng)計(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)以及管理學(xué)等專業(yè)知識(shí)篩選出科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，構(gòu)建出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)影響因素進(jìn)行有效識(shí)別及監(jiān)控，并估算及預(yù)測(cè)該法人未來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變化態(tài)勢(shì)。在PPP項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，這就需要政府以及社會(huì)資本重視并合理應(yīng)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。[2]通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能夠讓政府部門以及社會(huì)資本有效是被財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，有利于從內(nèi)外部環(huán)境當(dāng)中認(rèn)知并篩選出帶有強(qiáng)敏感性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響因子，能夠進(jìn)一步增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的作用。其次，通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能夠?qū)ω?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)先評(píng)測(cè)，為管理者調(diào)整經(jīng)營(yíng)方案或采取補(bǔ)救措施提供支持，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在安全范圍內(nèi)。另外，通過(guò)有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警可向有關(guān)管理者傳達(dá)目前企業(yè)所處財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，有利于提前預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，遏制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)惡化，讓企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)危機(jī)。

三、PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警相關(guān)策略

（一）完善資金管理體系建設(shè)

在PPP項(xiàng)目招標(biāo)階段，應(yīng)該集合潛在利益相關(guān)者商榷設(shè)計(jì)出凈現(xiàn)值大于等于零的立項(xiàng)方案，設(shè)定合適的公共產(chǎn)品，平衡PPP項(xiàng)目的公益性與經(jīng)濟(jì)性。其次，政府部門與企業(yè)需要共同協(xié)商，建立合理的收款制度以及壞賬準(zhǔn)備金制度，為預(yù)防資產(chǎn)虛增應(yīng)對(duì)其計(jì)提壞賬做好準(zhǔn)備。對(duì)已經(jīng)證實(shí)無(wú)法收回的款項(xiàng)，需及時(shí)計(jì)提資產(chǎn)減值損失。若發(fā)現(xiàn)其他資產(chǎn)也存在減值跡象，并明確相關(guān)資產(chǎn)出現(xiàn)減值時(shí)需要如實(shí)計(jì)提減值準(zhǔn)備金，保證項(xiàng)目資產(chǎn)的可靠性。再者，PPP項(xiàng)目要明確各項(xiàng)收入來(lái)源，并合理定價(jià)，避免少數(shù)管理者為了獲得利潤(rùn)出現(xiàn)亂收費(fèi)行為，也要避免準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目過(guò)分低價(jià)運(yùn)營(yíng)而依賴財(cái)政補(bǔ)貼的情況。[3]另外，在費(fèi)用管理方面，需要建立健全的費(fèi)用管理制度，在制度導(dǎo)向下對(duì)項(xiàng)目投資總額以及分包商承接項(xiàng)目投資額度進(jìn)行嚴(yán)格控制，超出限額的款項(xiàng)需要項(xiàng)目管理人員審核簽字方可支付，避免出現(xiàn)資金濫用的情況；規(guī)范費(fèi)用報(bào)銷流程，制定約束性條例，明確實(shí)際資金用途，防止出現(xiàn)資金隨意使用的情況。

（二）擬定多元化的投資方案

在PPP項(xiàng)目投資過(guò)程中應(yīng)擬定多元化的投資方案，盡可能控制投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于一些信用級(jí)別較高、資金充裕的大型企業(yè)，可在同一周期內(nèi)在多個(gè)領(lǐng)域投資PPP項(xiàng)目，盡可能分散投資，避免過(guò)于集中投資而帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于同一個(gè)PPP項(xiàng)目可選擇多個(gè)實(shí)力接近（無(wú)法單獨(dú)完成投資）的社會(huì)資本參與投資，讓其各自發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，調(diào)動(dòng)優(yōu)質(zhì)資源，相互合作完成PPP項(xiàng)目，進(jìn)一步提升項(xiàng)目建設(shè)效率及質(zhì)量。PPP項(xiàng)目投資者要與地方政府進(jìn)行充分協(xié)商，通過(guò)談判的方式盡可能爭(zhēng)取到項(xiàng)目配套設(shè)施的開發(fā)權(quán)與使用權(quán)。以PPP項(xiàng)目為中心建立商圈，在為居民提供公共產(chǎn)品及服務(wù)的同時(shí)，也能夠帶動(dòng)區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時(shí)實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益。

（三）加強(qiáng)內(nèi)審制度以及內(nèi)控制度建設(shè)

PPP項(xiàng)目建設(shè)期間要加強(qiáng)內(nèi)審制度以及內(nèi)控制度建設(shè)，劃清崗位職權(quán)范圍，明確部門以及崗位人員權(quán)責(zé)，做到不相容職務(wù)相互分離。對(duì)于會(huì)計(jì)工作過(guò)程中的不規(guī)范行為或違規(guī)行為要結(jié)合制度要求給予書面形式警告并懲戒，督促會(huì)計(jì)工作人員能夠合規(guī)、合法執(zhí)行會(huì)計(jì)核算職能，做到“賬證、賬賬、賬實(shí)”相符，進(jìn)一步提升會(huì)計(jì)核算質(zhì)量。在審計(jì)方面，要設(shè)置單獨(dú)的審計(jì)部門，賦予其足夠的權(quán)力，保證審計(jì)工作的嚴(yán)肅性與權(quán)威性。對(duì)于審計(jì)過(guò)程中違反項(xiàng)目規(guī)章制度的行為給予嚴(yán)懲，避免類似事件再次發(fā)生，以此來(lái)控制項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（作者單位為煙臺(tái)金海置業(yè)有限公司）

參考文獻(xiàn)

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[2] 劉驊，盧亞娟.基于現(xiàn)金流視角的PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究[J].財(cái)經(jīng)論叢，2018（12）：47-54.

[3] 王小青.高速公路PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法探討[J].現(xiàn)代國(guó)企研究，2018（10）：115+117.