中小企業融資問題的法律研究

周宓

【摘 要】中小企業是國家經濟發展的重要組成部分，對社會經濟的快速發展起著重要的作用與影響，但是同時也因為各種各樣的原因，中小企業在面對融資等問題的時候經常遇見各種障礙與限制。本文主要從當前我國中小企業的發展現狀入手，從法律的角度對中小企業的融資問題進行研究和思考。

【關鍵詞】中小企業；融資；法律

一、當前中小企業發展現狀

中小企業很好地緩解了當前社會上出現的就業難問題，給廣大人們提供了非常多的就業機會。但是當前我國中小企業發展基本上都存在以下幾方面的問題：首先，產權單一。我國中小企業大多都是民營企業，而且多半都是自主經營，自己掌控著相當大一部分股權和決策權；其次，數量多，分布范圍廣。我國絕大部分城市都有非常多的中小企業，分布范圍非常廣泛，且大多都是各自經營與工作，彼此之間基本上沒有過多的合作與往來；再次，應對危機的能力比較低。我國中小企業在面對比較大的問題的時候一般都不能夠很好地渡過，很多中小企業都因為財務危機、經濟壓力等各方面的問題出現了破產或者瀕臨破產等問題；最后，缺少資金支持。中小企業都因為自身的發展規模不夠大，以及缺少巨額資金支持的情況下，難以實現一些高新先進技術的購買和使用，這就直接限制和影響了企業的生產經營規模，也直接導致了我國中小企業大多都面臨著不同程度的融資問題。

二、中小企業融資出現問題的原因

（一）內部原因

首先，企業產權制度。我國中小企業大多都存在產權單一的問題，產權單一直接限制了企業在發展的過程中存在經營規模小，發展受限的問題，這就使得企業在經營的過程中很容易受到外界的壓力和影響，這就使得中小企業在市場競爭之中處于一個劣勢的地位；其次，企業貸款壓力大。中小企業經常在發展過程中出現資金短缺的問題，所以很多時候都需要依靠貸款來解決，但是銀行貸款有抵押需求，還有非常嚴格的審查審批程序，經常有企業因為不能夠滿足銀行審批需求而無法貸款成功的情況。還有一些企業自身的法律意識淡薄，可能會存在一些拖欠利息的情況，這也是導致無法成功貸款的重要原因之一[1]；再次，企業財務管理不足。我國是一個人情社會，中小企業經常會出于各種原因而選擇聘請自己的親屬或者家庭成員來負責企業的財務管理工作，但是在這些人可能本身并沒有一個很強的財務管理能力，只是單純將財務工作當做記賬工作一樣去處理，這就使得企業在運行的過程中出現一些預算評估失誤等方面的問題，企業財務管理并不能夠作為一個很好的支持材料來提供給銀行進行融資貸款審批，這就直接影響了企業的融資與貸款情況；最后，企業內部融資能力不足。有些企業為了規避銀行貸款融資的時間和條件限制而選擇采用內部融資的形式。內部融資是一個企業內部員工進行融資投入，獲取一定利息收益的雙贏方法，但是中小企業的內部員工數量并不多，而且大部分員工的經濟能力和經濟水平都不高，融資能力比較弱，很難實現中小企業的內部融資。

（二）外部原因

首先，直接融資的難度大。當前企業的融資渠道相對比較窄，受到各種條件的限制。國家規定的合法直接融資渠道主要有債券和股權兩種形式，但是這兩種方法，如果不是上市企業很難得到一個很好的利用，門檻非常高，對中小企業來說，難度非常大；針對這些問題，我國出臺了《證券法》來改善，雖然緩解了一部分企業的融資壓力，但同時也加大了投資的風險，因此，中小企業并不能夠過于依賴這種融資方法，否則可能會使企業的發展處于一個比較大的不穩定性之中，嚴重限制企業的發展；其次，間接融資環境差。中小企業的間接融資主要通過銀行和社會兩方面來實現的。商業銀行是大部分企業間接融資的首選，但是銀行的服務對象是有一定的限制的，他們更偏向那些具有比較強實力的大中型企業，因此小企業想要通過銀行完成融資是相對比較困難的；從社會的方面來看，在我國國內缺少一些專門服務于中小企業的金融服務中介機構，不能夠為企業提供管理資源方面的服務，提供教育培訓以及法律援助等方面服務[2]。

三、解決中小企業融資問題的法律對策

（一）完善企業融資法律環境

中小企業解決融資問題的時候要突出法律精神。首先，要完善企業融資的法律環境，嚴格執行《中小企業促進法》，這是為中小企業的發展建立完善法律環境的一個重要條件。國家很關注中小企業的發展問題，也為了中小企業的發展出臺了系列相關的法律法規，雖然這些規定在實施的時候受到各種情況的限制，但是這些法規也確實是保證和促進中小企業發展的重要條件；其次，國家還針對中小企業銀行貸款融資難度大的問題，專門建立了一些中小型金融機構，雖然這些機構的數量還比較少，但是這也體現了國家對改善中小企業融資難問題的關懷。最后，國家還可以出臺相應的法律法規為中小企業的融資提供更多的法律保障和法律依據。

（二）改善民間融資環境

中小企業因為自身情況等各方面的限制，銀行融資和發行債券期權等融資形式并不使用，因此更多中小企業開始轉向民間融資的形式。民間融資更多的是傾向于資金的籌借。民間融資的主要優勢在于，它具有明顯的地域性特點，融資的時候很夠很好地解決企業信息不對稱的情況，無論是貸款人還是借款人都對彼此的情況有更深一步的了解，所以能夠比較好地保證自己的經濟利益，也有一個更好的風險評估條件；除此之外，民間融資對企業貸款的抵押條件要求比較低，因此中小企業的融資難度也大大降低，這對于企業來說是一個非常好的發展條件；最后，民間融資本著雙方自愿的原則，很少受到外界其他原因的干預和影響，因此也具有比較多的自由性。但是同時還有一點需要特別注意的是，民間融資的法律保障并不全面，因此，需要改善民間融資環境，出臺相應的法律法規來進行經濟利益的保障和保護[3]。

（三）進一步規范金融市場

隨著經濟的不斷發展，國家和相關部門可以適當放寬一些債券的形式，為中小企業實行集合發債的形式，將一些中小企業聯合起來進行發債，這既減輕了中小企業的融資壓力，同時也將中小企業聯合起來進行合作，而且也沒有增加債券的發行風險。這種形式在豐富債券基金品種的同時，也為中小企業的發展注入了新的活力，但是這個過程之中，中小企業也應該關注法律環境和條件限制，注意在法律規定的范圍內進行債券的發行，不要觸碰一些不可挽回的錯誤。除此之外，國家還應該出臺相關的法律法規來鼓勵中小企業參與到金融市場融資的大環境之中去，促使企業融資環境的多元化發展，比如可以采用合資、合作的形式來進行發展，提高企業的存量資產，幫助企業獲得更多的活動資金[4]。但是也要更加細化和規范金融市場，促使企業能夠在一個安全、穩定的環境下完成企業融資。

綜上所述，中小企業是國家經濟發展的重要組成部分，中小企業發展也直接關系著我國經濟發展情況。本文主要從當前我國中小企業的融資環境入手，從法律的角度分析中小企業如何做才能夠更好地解決融資問題，希望有所建議。

【參考文獻】

[1]蔡苓.破解我國中小企業融資難問題研究——基于商業銀行“投貸聯動”視角的分析[J].上海經濟研究，2016（03）：83-95.

[2]趙致一，王柯程.我國中小企業國際貿易融資問題研究[J].經營與管理，2018（01）：105-107.

[3]張以軍. 中小企業互聯網金融融資問題研究[D].云南師范大學，2017.

[4]胡甜.基于信用視角下的中小企業融資問題探討[J].納稅，2017（33）：158.