互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對我國貨幣政策影響研究

龐婷月

摘要：隨著時代的不斷進(jìn)步，我國整體的經(jīng)濟(jì)和科技水平獲得了很大程度的提高。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展也十分可觀?；ヂ?lián)網(wǎng)金融改變了我國相應(yīng)國家銀行的存貸款規(guī)模，提高了貨幣證券行業(yè)市場利率的敏感程度，甚至還影響了我國整個貨幣政策。本文主要是以近年來互聯(lián)網(wǎng)金融與我國貨幣政策的關(guān)系為文章切入點(diǎn)，更進(jìn)一步的研究了互聯(lián)網(wǎng)金融對我國貨幣政策產(chǎn)生的影響。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;貨幣政策;影響

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

隨著時代的不斷進(jìn)步，金融的不斷深化以及客戶群體的改變，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融被炒的越來越火熱，甚至受到了很多金融方面專家的關(guān)注和研究。不管是對于國家來說，還是對于我國的每一個公民來說，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)，給我們的生活帶來了極大的改變。相較之下，互聯(lián)網(wǎng)金融可以說是相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)中對我們產(chǎn)生影響最大的一部分。

就目前來看，為了能夠更好的適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時代，抓住消費(fèi)者群體，很多像淘寶、京東、閑魚等各類平臺在與互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)合層面上也越來越緊密，并且在我國眾多的公民中開展了更加全面的推廣。除此之外，我國的很多關(guān)注度極高的相關(guān)軟件也逐漸的開始力叭互聯(lián)網(wǎng)金融的元素。例如目前使用度極高的微信APP和支伺寶APP，可謂是將互聯(lián)網(wǎng)金融的作用發(fā)揮到了極致。微信APP已經(jīng)在一部分的老用戶的賬戶中加入了零錢通的功能，這是種簡單的、低風(fēng)險的投資理財(cái)?shù)耐緩?，它會根?jù)每天金融市場上的通貨利率計(jì)算出不同用戶的投資收益，并且每天都會把相應(yīng)的收益反饋到用戶的賬戶之中。而且，微信APP開通的這個零錢通與我國傳統(tǒng)的貨幣理財(cái)方式相比較更受廣大人民群眾的歡迎，因?yàn)榱沐X通具有極強(qiáng)的流動性和自由性，用戶可以根據(jù)自己的需要隨時取出存在零錢通中的貨幣，這樣一方面可以方便自己解決必然只需，另一方面還有助于自己夫卿壁相應(yīng)的金融風(fēng)險。與此同時，在互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展和影響之下，我國越來越多的商家都開通了第三方支付，并不再只是局限于貨幣流通或者是銀行卜支伺等。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融對我們所產(chǎn)生的影響越來越大，我們的生活也越來越離不開互聯(lián)網(wǎng)金融。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展及其向金融領(lǐng)域的滲透，互聯(lián)網(wǎng)金融已在我國蓬勃發(fā)展。現(xiàn)階段，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中除了上文中所提到的相關(guān)應(yīng)用APP、第三方支付APP，還有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，大數(shù)據(jù)金融，眾籌等方式，同時還在銀行、地產(chǎn)以及通信領(lǐng)域都有所涉獵，甚至已經(jīng)發(fā)展成商業(yè)巨頭，所以，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的市場上具有十分可觀的發(fā)展前景，并且在接下來的時間內(nèi)，也會對我國貨幣政策產(chǎn)生更深遠(yuǎn)的影響。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對我國貨幣政策的影響

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融對我國貨幣政策需求性的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融對我國貨幣政策市場上的需求性產(chǎn)生了很大影響，互聯(lián)網(wǎng)金融不但改變了市場上傳統(tǒng)貨幣需求的動機(jī)，還在一定程度上降低了貨幣需求函數(shù)的穩(wěn)定性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為我國相應(yīng)的金融市場開拓了新的發(fā)展方向，并且降低了市場上的各項(xiàng)成本，所以，互聯(lián)網(wǎng)金融在貨幣需求結(jié)構(gòu)的改革中也起到了潛移默化的影響。

我國的貨幣政策中最為重要的就是凱恩斯理論，這個理論十分詳細(xì)的講述了相關(guān)的貨幣持有動機(jī)。對于我國傳統(tǒng)的貨幣市場來說，投資方式種類較為單一，投資回報(bào)的周期長，每個相應(yīng)的投資理財(cái)類別的收益較小，并且大多數(shù)的理財(cái)產(chǎn)品的投資過程非常的繁復(fù)與復(fù)雜，所以傳統(tǒng)貨幣市場上的交易性貨幣需求、投資性貨幣需求和預(yù)防性投資需求都是比較穩(wěn)定的。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的加入打破了這樣的穩(wěn)定的貨幣結(jié)構(gòu)。在互聯(lián)網(wǎng)金融的市場上有種類繁多的投資理財(cái)產(chǎn)品，而這些理財(cái)產(chǎn)品大多數(shù)都具備收益可觀，貨幣流通性強(qiáng)、交易支付安全且方便，并且這些互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品投資過程簡單，私密性的保障更好，可以為人們省下很多的額外費(fèi)用，降低了人們的投資成本。所以，在互聯(lián)網(wǎng)金融時代的影響之下，人們更青睞于將自己的資產(chǎn)投入互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品之中，因此，人們對于貨幣的需求呈直線型的增長，市場上的貨幣需求穩(wěn)定性被打破。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融增加了人們對于貨幣的投資性需求，減低了對貨幣的交易型需求和預(yù)防性需求。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了我國貨幣政策的需求性，增強(qiáng)了人們自身所擁有的貨幣或是市場上的貨幣的流動性，造成了市場貨幣政策及貨幣系統(tǒng)的不穩(wěn)定上升。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融對我國貨幣政策供給性的影響

在傳統(tǒng)的金融市場上，我國的主要的貨幣供給途徑是國家銀行。所以，在傳統(tǒng)的金融市場上貨幣供應(yīng)源單一，因此很容易就可以對整個市場貨幣供應(yīng)資產(chǎn)進(jìn)行控制，從而達(dá)到調(diào)控貨幣供給的目的。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的加入改變了整個貨幣市場的供應(yīng)現(xiàn)狀?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為我國的貨幣市場增加很多的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，或者是個人向市場提供互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，或者是企業(yè)向企業(yè)在市場上開拓額外的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)。例如支伺寶APP中已經(jīng)向廣大人民群眾逐步的開展了螞蟻花唄、螞蟻借唄等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，人們可以直接通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺存款、取款或者是借款。雖然這在方面為廣大人民群眾提供了便利，但是國家卻無法再很好的控制整個市場上的供給程度或者是供給渠道。除此之外，由于很多的公民都自主的選擇在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的平臺上進(jìn)行貨幣交易或流動，所以市場上很多的金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)都喪失了極大的金融客戶，尤其是中小型客戶。這對與市場上傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)來說影響很大，因?yàn)樗麄儐适Я俗钪饕馁Y金來源。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對我國貨幣政策的攻擊性有很大的影響作用。互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)了我國的貨幣從觀念貨幣逐步向虛擬貨幣過渡，為國家對整個貨幣市場進(jìn)行觀測和測量的工作帶了困難，改變了我國法定的準(zhǔn)備金率、現(xiàn)金比率以及超額準(zhǔn)備率等等，所以我們應(yīng)當(dāng)針對互聯(lián)網(wǎng)金融對我國供給性的相關(guān)影響制定出相應(yīng)的解決措施與方案。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融對我國貨幣政策相關(guān)內(nèi)容的影響

相比較我國傳統(tǒng)的貨幣政策，目前我國主要是通過政府的相關(guān)金融機(jī)構(gòu)來從宏觀以及微觀兩個層面對貨幣市場進(jìn)行調(diào)控，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的影響力越來越大，我國貨幣政策的相關(guān)內(nèi)容都相應(yīng)的發(fā)生了變化。我們是一個追求社會主義制度的國家，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)入促進(jìn)了資本主義市場的進(jìn)步與成熟，甚至已經(jīng)占據(jù)了大部分貨幣市場。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在我國貨幣市場上的普及，貨幣市場的競爭變得越來越激烈，不論是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)還是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)都為了占據(jù)超額的市場份額而不斷的對自己進(jìn)行改革與創(chuàng)新。很多傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)在不斷的拓展自己的業(yè)務(wù)，例如我國的中央銀行已經(jīng)不再僅僅只是局限于對商業(yè)銀行派生存款，甚至還開展了相關(guān)的證券業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)以及相關(guān)的中間業(yè)務(wù)。而除了中央銀行以外，很多的金融機(jī)構(gòu)也做出類似的改變。但是，這樣的整改在提高自身收益的同時，也使得在貨幣市場上出現(xiàn)了很多的貨幣主體，所以中央銀行需要不斷地向它們派發(fā)存款。但是，中央銀行的存款在時代的壓力之下變得越來越緊張[4]，貨幣數(shù)額也在不斷的減少，所以，這些新生的貨幣主體自然也就為中央銀行帶來了很多的壓力，使得我國的貨幣政策的控制能力與效果都呈急速下滑的狀態(tài)，并且我國貨幣政策的實(shí)施和推廣都受到了或大或小的影響，很大程度上降低了貨幣的傳導(dǎo)效率，因此，我們應(yīng)當(dāng)重視互聯(lián)網(wǎng)金融對我國貨幣政策所產(chǎn)生的影響。

總結(jié)：通過上文中對互聯(lián)網(wǎng)金融和我國貨幣政策的討論與研究，我們不難發(fā)現(xiàn)他們之間互相影響的現(xiàn)狀。本文結(jié)合微觀角度和宏觀角度這兩個角度，更進(jìn)一步的研究了互聯(lián)網(wǎng)金融對我國貨幣政策帶來的有利的影響和不利的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的力量不可小覷，互聯(lián)網(wǎng)金融不單單只是提高了相應(yīng)市場上的利率敏感性，還豐富了我國貨幣政策的傳導(dǎo)渠道種類。互聯(lián)網(wǎng)金融加大了貨幣政策的貨幣乘數(shù)波動，很好的促進(jìn)了我國貨幣政策的進(jìn)步，但是也為其帶來了相應(yīng)的風(fēng)險。所以，我們應(yīng)該重視互聯(lián)網(wǎng)金融對我國貨幣政策的影響，支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時也要加強(qiáng)對其的監(jiān)督與引導(dǎo)，并且對其做出最具有針對性的措施。

參考文獻(xiàn)

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[3]劉競丹.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對貨幣政策的影響[D]上海外國語大學(xué)，2018.

[4]周瓊.我國互聯(lián)網(wǎng)金融對貨幣政策有效性影響研究[D]蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)，2016.