論當前中國銀行業發展混業經營的途徑

孫雨薇 許可 曾雨佳 唐嘉績 譚娜 李水平

[摘 要]新時代背景下，發達的互聯網信息技術為銀行混業經營奠定了基礎，銀行混業經營的發展與國家宏觀經濟相輔相成，在混業經營的新發展下，銀行業的市場準入得到了拓展。

[關鍵詞]銀行業;混業經營;分業經營;發展路徑

[中圖分類號] F832.2

如今由于金融自由、金融全球以及金融創新的不斷發展與應用，我國金融結構也發生了較大變化，各類金融機構的功能漸漸整合，邊界也慢慢變得不明確。同時，國內證券行業融資困難、銀行業利潤率萎縮、保險業的投資渠道和承銷能力都有不同程度的負面影響。在金融界，特別是在銀行業，不會存在關于分離和混合的爭論，而如何順利過渡到混業經營已成為人們關注的焦點。本文結合時代背景，分析和研究了現今中國銀行業混業經營發展的最佳路徑。

1 中國銀行業混業經營的境況

人們的生活方式和商業模式跟隨著互聯網技術的發展和應用不斷改變著。網絡金融的產物早已進入人們生活的各個角落，以第三方支付和網上財務管理為代表的網絡企業，在付款交易、投融資和資產管理等方面，對傳統商業銀行業造成了非常強勁的跨境競爭。再將大數據應用于客戶分析，提高財務風險控制能力等方面網絡企業具有明顯優勢。中國銀行業也普遍意識到互聯網技術對銀行業務的開拓大有益處，并正在不斷加快自身電子渠道的創新和升級。

現今，我國銀行業基本形成了電子銀行服務體系，新的電子銀行渠道發展迅速，特別是移動銀行和微信銀行。除此之外，中國銀行業也加速了互聯網金融領域的戰略布局和業務創新，充分利用了傳統商務領域與互聯網企業的合作，基于互聯網技術創建了新模式、新服務以及新平臺。我國商業銀行通過收購證券、保險、信托以及融資租賃等多種非銀行金融服務，拓展了多元化業務，從更多的渠道彌補商業銀行混業經營的局限，使銀行服務手段多方面增強，找尋新的利潤點，在便利人們使用的同時增加了收入。

2 中國銀行業混業經營的問題

銀行業在國際全球化中的競爭越來越強烈，認清國際銀行業務創新的趨勢和我國銀行業正在進行的業務創新，與怎樣加快中國銀行業業務創新的步伐及銀行治理如何更具有獨特的重要性和特殊性，是現在面臨的問題。

2.1 中國銀行業實行混業經營的主要困難

其一，銀行業改革存在部分缺陷，控制機制和激勵機制不夠完善，產權關系不夠清楚和公司治理結構也不夠清晰明確;其二，我國的信用體系還沒有全面建立，銀行業存在的風險難以被有效規避;其三，相比較發達國家而言，我國銀行業傳導機制反應不夠敏銳。

2.2 中國銀行業實行混業經營的主要問題

第一，監管問題。各監管機構之間缺乏配合且分工不明確，速度慢效率低，功能監管、風險監管等意識淡薄，這很容易破壞銀行業賴以生存的信用關系，很容易導致證券市場經濟成為“泡沫經濟”。

第二，會計劃度問題。由于銀行會計制度的缺失，導致銀行大量積累應收利息，也損失了不少利潤。除此之外，銀行貸款方面存在許多壞賬和不良貸款，又因呆賬準備金嚴重不足，無法沖銷貸款損失，造成銀行業利潤率萎縮，承銷能力下降等問題。

第三，銀行業務問題。由于外資銀行漸漸進入中國金融市場，使得中國銀行業很難更好地開拓創新。導致中國銀行業業務單一，難以更新。商業銀行提供的傳統業務已經不能夠滿足客戶日益增長的需求，導致客戶紛紛轉向外資銀行辦理存、貸款業務，使中國銀行業在國內較難開展融資業務。

第四，誠信問題。現今，我國尚未建立起全面的誠信管理體制，誠信為本的趨勢尚未形成，金融業從業人員中也存在誠信缺失、法律意識淡薄的現象。

第五，金融壟斷問題。銀行發展混業經營雖然能夠增強自身競爭力，但發展極端將會很危險，可能會造成多家巨型銀行壟斷金融市場的局面，形成多方鼎立，中小型新興銀行難以發展的局面。

3 中國銀行業發展混業經營的途徑

3.1 中國銀行業創新發展監管機制的方式

3.1.1 建立模型及引擎

我國商業銀行可以在監管平臺上建立能載入各種定價函數、統計模型及分析方法的一般性建模模板，將客戶具有所有權的估值模型無縫嵌入。同時，為適應客戶的多種需求，銀行也可以開發能面向不同客戶類型、多元業務領域、多種投資組合、各類產品類別等主題組合分析的引擎，為銀行計量及監控提供統一的、可擴展的工具。

3.1.2 建立健全監管機構體系

在金融監管協調模式的制度設計之中，建立以中國人民銀行為主要的協調機制是最重要和最關鍵的，即凸顯中國人民銀行在金融監管協調機制中的特殊地位。中國人民銀行必須要按照義務權利相統一的原則，履行其自身法律義務。

3.1.3 完善混業監管制度

不但要創建以地方金融監管為基礎、區域金融監管為先進水平、國際金融監管為全局的“三位一體”的協調框架，來預防不同地區的系統性金融風險，而且要在制衡和權力分工方面增強與其他國家監管機構的交流與合作，促進跨境監管的協調發展，妥善處理競爭與監管兩者之間的關系。

3.2 中國銀行業混業經營的最佳模式是金融控股公司

第一，金融控股公司及其經營優勢。控股公司的特點：核心企業獲得其他公司的股份并掌握部分或者全部股權實現控制公司的目的。控股公司的本質：不論企業分立還是并購，都是資本利潤率最大化和資本投資優化的一種資本流動模式。金融控股公司是金融業達成綜合經營局面的一種組織形式，也是證券、保險、銀行等金融機構的分支。金融控股公司在實行混業經營方面具有特別大的優勢。

第二，金融控股公司存在規模經濟。規模經濟對金融持股公司的效率非常重要，特別是“全能銀行”。當多個專業機構提供相同類型服務的成本超過特定服務組合的成本時，金融服務產品能夠通過消費金融服務產生規模經濟，這樣就節省了客戶大量的時間和信息成本。

第三，金融控股公司的范圍經濟。范圍經濟：金融機構能夠進入到更廣闊的市場，聯系到更多的客戶群體，促進相關金融產品的交叉銷售。商業銀行通過發展金融市場，提高了盈利能力和經營效率，創造了越來越多的銷售機會，達到了范圍經濟的效果。

第四，金融持股公司的風險降低與分散。綜合金融控股公司與銀行的融資，對風險的降低和分散都是有利的，因為它包括各種業務到銀行業務的范圍內。所以金融控股公司按照“不孤注一擲”的經營原則，使得金融服務達到了風險多元化的效果。

第五，銀行業混業經營的必經點是金融控股公司。企業集團控股公司是金融控股公司必要的存在形式。在單一法人的范圍之內，比如“德國的萬能銀行”，雖然能夠設立一個控股公司為商業銀行和證券業務，但不是通過設立一個控股公司業務，所以不屬于該范圍。在日本于1997年6月修訂的《禁止壟斷法》中，認為是超過公司總資產50%的總價收購其子公司股份的公司才是控股公司。

綜上所述，金融控股公司實現了股權分離和分業經營的集中管理。嚴格的“防火墻”在子公司層面已經建立，子公司遵循獨立運營和獨立管理的基本原則，集團的層次是“全能”的、“混合”的。就最終目標而言，金融控股模式能夠使中國銀行業從分業經營向混業經營平穩過渡，這是實現混業經營的最佳途徑。

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