企業金融投資的常見風險及控制措施

摘 要：企業在具體的經營管理中，都會有相應的短期或長期不經常應用的閑置資金，這些資金如果只是放在銀行閑置，是一種很大的浪費。所以，進行金融投資是企業在實際經驗管理過程中必須進行的工作。利用金融投資能夠讓企業的閑置資金活起來，給企業獲得一定的收益和回報，并且也能抵御一定的經營風險。企業進行的金融投資是機遇和風險同時存在的，要有效識別投資風險，能夠應用相應的措施進行管理和控制，這是保證投資收益的前提和基礎，是企業必須高度重視的問題。

關鍵詞：企業；金融投資；風險；控制

金融投資是現代企業正常經營過程中都會進行的活動內容。利用金融投資行為，能夠讓閑置的資金活起來，給企業獲得更多的經營利益，可以促進企業的發展和經營。可是金融投資的過程中會有高額回報，同時也會有很大的風險，如果企業沒有對這些風險進行有效的識別及管理控制，企業會被處于投資風險的危險境地，甚至會形成巨大的經濟損失，給企業的經營造成威脅，這樣就得不償失了。所以，企業必須重視金融投資風險的管理和控制。

一、企業在金融投資中的常見風險

（1）投資基金的風險

企業以閑置資金投資基金，是現在很多企業都很關注和應用的投資方式。這種方式是把一些數額比較少的零散資金集中在一起，統一投資在某個基金上，讓投資專家進行操作，這里的投資專家具有一定的操作能力和專業性，是根據金融市場發展選擇的有相對穩定回報和收益的投資項目。這種投資方式能有效進行資金的整合，數量比較高的基金是安全級別要求和門檻要求都很高的項目。進行基金投資時，可以選擇的基金有很多種，通常會應用組合形式，組合方式能夠進行風險的對沖，在整體上有著穩定性。可是這樣的投資在進行投資過程中要求有相應的投資人的參與，對投資專家的職業素質、專業性和眼光等有很高的要求，投資過程依賴于這些人，這就是一種風險。基金投資成功和失敗也和經濟及金融的發展及總體走勢有關系，如果有很好的經濟形式，金融發展也會有保障，反之就很難獲得回報和效益，這些都是企業進行基金投資的風險。

（2）投資證券的風險

企業進行金融投資的另一個重要形式就是投資證券，這是回報率比較高的投資選擇，可是也會面臨相對較高的投資風險。進行證券投資和基金投資的不同點是證券投資是企業自己選擇相應的證券，自己決定相應的購買數額和期限，這就要求企業有相應的投資眼光和管控風險的能力。因為證券投資是企業自己進行決定的，因此會產生投資集中的現象，這樣可以提高投資回報的可能，同時也增加了投資的風險性。并且，證券市場具有一定的波動性，受到世界經濟及金融產業發展情況的影響，企業在進行投資時要對這些風險因素進行更好的考慮。如今我國的企業進行證券投資時，往往會重視內部消息，而對企業自己的投資不能很好的深入分析和研究，會發生盲目投資和投資失誤等現象發生，這里有很多的投機性。有些企業高估證券投資，不能以踏實的思想進行看待證券投資，會以企業經驗盈利的形式進行常規操作。如果不能實現預期回報，就會增加投入，進而產生更大風險。

（3）投資金融衍生產品的風險

根據現在的金融投資市場情況看，有很多各種各樣的金融投資產品，這里也有一些衍生金融產品，也是企業經常進行的投資的產品和方式。投資金融衍生產品，是新興投資方式，實際投資操作時，要借助金融杠桿力量，深入和擴大金融投資游戲，同樣也會更強烈的影響到企業的經營和管理。和基金及證券比，投資金融衍生品，企業要承擔更大更多風險。例如，投資期貨等產品，這樣的衍生金融投資產品要由企業進行很多資金的支持，這樣有可能影響到企業經營中的資金流轉，導致投資涉入過多，嚴重的會把企業套牢。假如投資成功，會讓企業獲得很大收益，其正常經營收入顯得渺小；假如投資失敗，會讓企業處于資金極度困難情況，正常經營收入很難填補其資金空缺。如果企業投資這樣的產品，會對其投入很大精力，進而影響正常經營，經常性的這樣投資，會影響企業的發展。所以，投資金融衍生產品，對企業風險過大，不適合企業投資。

二、造成企業金融投資風險的原因

（1）銀行信貸變化的原因

如今是經濟高速發展的社會，企業的生存和發展和銀行信貸有直接的關系，而現在的銀行信貸政策也隨著經濟的發展進行了有效完善，致使企業和銀行的關系更加密切，企業得不到銀行信貸的支持，就會有很多困不好選擇。而企業在金融投資時，假如，企業的經營要求銀行信貸提供短期資金周轉，可能會有經營風險。導致企業不能對銀行貸款過于依賴，所以企業有閑置資金時，會采取相應的比較穩妥的投資，而不把經營希望寄托在銀行信貸基礎上。銀行在市場發生變化時，也會進行信貸政策及操作的適當調整，可是這些調整不是可預期的，企業的經營和發展對其不抱希望和期待。現在我國的商業發展，沒有相應的擔保機構，導致企業縮手縮腳，只是進行自己承擔和面對經營風險。讓企業進行投資時，考慮的是保守和穩健的方式，以可控風險的情況下進行收益最大的金融投資。

（2）市場波動的原因

國際經濟的變化和走勢會發生經濟市場的波動，特別是經濟下行的情況下，會引發各種金融投資風險的明顯上升。行業不同其風險特點和風險類型也會不同，所以會使金融投資風險有一定的差異性；不同行業的投資企業其經營狀況也不同，會有不可控制的突發情況的形成，這些都會對經營產生影響，會導致金融投資的回報產生波動。一些外向型的企業在經營期間，有些產品是投放在國外市場，要進行經營風險的抵銷經營，必須向國外目標國進行金融投資，這樣的投資受到國際市場的影響更加嚴重。近幾年的國際經濟市場不是很景氣，出現低迷現象，導致國際金融市場都出現流動性不足現象，這種現象已經很普遍，導致我國的一些金融拓展企業出現應對困難的問題，需要面對的問題也很明顯。

三、企業有效控制金融投資風險的措施

（1）有效完善企業金融投資風險控制管理制度

企業在經營過程中，要有效控制和管理金融投資，必須對投資進行具體定位和有效明確。要明確和掌握金融投資對企業經營的作用，進而分析和研究確定投資的數額、方向及執行方式等。要保證這個投資過程能夠真正的明確和有實際效果，企業要建立和完善相應的投資風險管理控制制度。首先，明確落實具體人員對各種投資工作負責，投資管控制度包括組織分析和領導、技術研究和支持、評價和正確反饋等各個方面，選擇素質高、經驗豐富的人員組成管理隊伍，全面負責企業的金融投資。其次，建立有關的管理和控制機制，進行必要的投資參數的有效設定

（2）加強準確評估和管理金融投資風險

企業的金融投資需要考慮相應的短期、中期及長期經營發展計劃，和企業正常管理和業務經營密切配合，這樣的投資會獲得良好的效果，可以給企業提供相應的幫助。

（3）投資團隊要穩定和專業

企業進行金融投資，必須有相應的團隊和人員來專門負責和管理，要求團隊人員具有一定的專業業務能力，具有高超的投資綜合素質，這些對企業投資有直接影響。所以，企業必須重視投資團隊的建設。這支隊伍可以是企業和外聘人員的組合，或者是企業外的隊伍，這些投資專家對企業的投資進行有效指導和過程控制，企業內部的人員必須具有準確判斷企業經營情況，具有一定執行力，和這支隊伍有效配合操作。

四、結語

綜上所述，企業的金融投資是企業經營活動的重要部分，利用金融投資可以讓企業的剩余限制資金取得額外收入和價值，能夠推動企業的發展和有效經營。和正常的企業經營相比，金融投資有很多風險，要對這些風險進行正確認識和理解，應用相應的方法和措施進行管理和控制，研究和應用合適的方式進行金融投資，避免產生不利影響。企業經營和金融投資都是為了獲得利潤，可是要考慮其穩定性。有效控制金融投資風險，才可以更好的促進企業的經營和發展。

參考文獻

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[3]徐嘉.論企業金融投資常見的風險及控制對策[J].中國商論，2017（21）：34-35.

作者簡介：周海翔（1984-），男，中山大學在讀研究生，平安銀行股份有限公司廣州分行對公客戶經理，研究方向：金融學