金融投資的操作風險管理

閆曉華

[摘要]金融投資的操作風險是金融機構需要格外注意的，一旦發(fā)生操作風險把控不到位的情況，就很可能使企業(yè)蒙受巨大的經(jīng)濟損失。所以，必須要重視金融投資的操作風險管理。本文就如何有效的進行操作風險的管理做淺顯的探討。

[關鍵詞]金融投資 操作風險 管理

金融投資的操作風險管由很多的因素引起，并且難以控制。本文會著重的從金融投資操作風險的概述、金融投資操作風險的具體內容、特征以及管理的措施幾個方面，來探討金融投資操作風險的有效管理。

一、金融投資的操作風險概述

風險存在于每一個行業(yè)，表示的是一種對未來的預期存在的問題，帶來的前期無法控制的不確定性，例如收益是否是前期預算的金額、有沒有債務危機等等這些可能引發(fā)的經(jīng)濟受損。金融行業(yè)相對于其他行業(yè)來講風險更甚。通常金融風險會有兩種情況，一種是市場風險;另一種是信譽風險。所以，金融的風險管理是十分重要的，能夠從事金融管理的人都是非常專業(yè)的，能夠通過科學的理論來對可能產(chǎn)生的金融風險進行檢測和評估，并找出合理的辦法解決問題，調整金融投資的收益性和安全性，通過各種方式使企業(yè)的利益最大化。

所謂操作風險，操作人主觀性失誤造成是一方面;一般來講，操作風險發(fā)生的機率還是很大的，不僅僅是人為的操作失誤，還有不健全的程序、金融犯罪的發(fā)生以及技術上的缺陷等等。操作風險在金融領域尤其普遍，除了上述提高的人為因素、技術和不健全程序等等，金融公司對于整個行業(yè)市場把控的不確定性也會影響到企業(yè)的經(jīng)濟收益，甚至造成巨大的損失。在金融行業(yè)對于操作風險的定義主要是外部的因素影響、技術的缺陷等導致的不可抗力的損失。

而金融風險的主要來源會存在以下的幾個方面，首先，是操作的結算風險;主要代表因為定價、交易指令等等導致?lián)p失。其次是技術風險;技術風險主要是因為技術的局限和缺陷引發(fā)的問題，不能及時的精確的接受到信息。再者是內部的失控風險，這主要是因為在進行金融活動的時候沒有注意到超風險限額的情況，還有越權交易等造成損失的可能性。金融投資的操作風險也很難就一次事件而下定義，在金融活動的過程中一定要注意避免因為操作失誤帶來的風險導致企業(yè)的經(jīng)濟蒙受損失。

二、金融投資操作風險分類的具體內容

上述有提到，金融投資的操作風險被分成了大致的幾類，每一類引發(fā)的操作失誤都是不應該的，需要想辦法避免的。

（一）金融投資的人為操作失誤

人為操作失誤是由主觀因素引起的，這種操作風險是可以控制和嚴加管理的，要避免出現(xiàn)這樣的失誤。首先，在進行金融投資活動的時候，每一個步奏都應該嚴加管控，企業(yè)的相關部門要對人為操作失誤的風險引起足夠的重視，制定出詳細的操作指南和投資的計劃書，確保投資的全過程都能按照規(guī)章制度來走，并且加大檢查的力度，保障每一條線都能安全可靠的進行，獎人為因素引起的操作風險降低到最小的程度。還有一個原因是引發(fā)人為操作風險的重要因素，從業(yè)人員不夠專業(yè)。金融行業(yè)對人才的需求是非常大的，因為，從事金融相關工作的人都要具備高素質、良好的職業(yè)道德和責任感才能勝任，所以，必須不斷的招賢納士培養(yǎng)人才，才能從根本上減少人為操作風險導致的經(jīng)濟損失。

（二）金融投資的信用風險

隨著我國的金融市場越發(fā)的完善，金融行業(yè)的投資產(chǎn)品也越來越豐盛。但是在金融發(fā)展的同時給金融市場也帶來的信用的風險。在金融行業(yè)的信用風險主要是指因為交易雙方有一方，沒有履行自己應盡的義務所導致的違約風險。要想將金融投資的信用風險最小化，最重要的措施就是完善整個金融機制，完善法律法規(guī)，才能從根本上減少信用風險。

三、金融投資管理的操作風險存在的問題

（一）金融投資缺乏操作風險的管控意識

我國的金融行相對而言是進步比較晚的，雖然，在我國得到了蓬勃的發(fā)展，盡頭也十分的迅猛，但是也因為發(fā)展的時間相對較短，所以，不如國外的一些發(fā)達國家那么成熟。我國很多的從事金融行業(yè)的人缺乏對操作風險的管理意識，也沒有足夠的法律意識，所以，在我國的金融行業(yè)操作風險存在的影響是非常大的。隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，金融投資的類型也越來越多，為了讓更多的投資人把資金投入到金融行業(yè)，不惜推出一些高風險的產(chǎn)品讓人們購買，這樣的行為是非常危險的;在比如說一些商業(yè)銀行，為了增加銀行的業(yè)務量，甚至于一些資質不全的第三方機構合作，加大行業(yè)的貸款率，導致市場的不良貸款上升。這些都是對金融投資的操作風險管理認識不夠全面造成，必須要加以管控。

（二）金融機構對操作風險管理沒有足夠重視

前文提到我國的金融行業(yè)發(fā)展相對較晚，導致市場的認知不成熟;同樣，在我國現(xiàn)目前的操作風險管理機制也不夠完善，很多的金融機構對操作風險管理沒有引起重視，態(tài)度沒有端正，也缺乏管理經(jīng)驗導致很多的金融投資的操作風險管理流于表面，制定了也沒有真正的落實，所以，操作風險管理沒有發(fā)揮應有的作用。其中主要也還是由于人員的不專業(yè)性引起的，很多從事操作風險管理的人員只局限于眼前的利益，目光短淺看不到長遠發(fā)展帶來的利益。所以，很多金融投資行為操之過急，沒有提前做風險分析，長此以往，企業(yè)必定有很多的隱患。其次，還有很多的金融機構甚至都沒有成立操作風險管理的專門部門，風險來臨時根本沒有措施可以補救;還有些金融機構雖然也有設立操作風險管理部門，但是對金融管理風險完全不重視，并沒有發(fā)揮出風險管理部門的作用。綜上，我國的很多金融機構還處于對操作風險懵懂狀態(tài)。

（三）金融投資的操作風險管理制度沒有完善

現(xiàn)目前我國的金融行業(yè)雖然得到了快速的發(fā)展，但相對應的金融投資管理機制沒有跟上，金融行業(yè)繼續(xù)健康的發(fā)展受到了影響，如果還只顧發(fā)展金融而不重視金融機制的建設和完善，就會導致更多的人進入到金融行業(yè)卻沒有完善的法律法規(guī)和完善的行業(yè)機制去約束其行為，最終導致金融行業(yè)混亂不堪的不良行為。所以，要想我國的金融投資能夠健康快速的發(fā)展，就必須要建立健全管理機制和風險管理體系。

四、金融投資操作風險的特征

（一）金融投資操作風險的內因

金融投資操作風險的特點之一，是很多的金融操作風險由內部的因素所引發(fā)的。由于很多的金融機構沒有對操作風險引起足夠的重視，所以，導致有很多的漏洞沒有修補。首先，是內部的程序沒有及時更新查找漏洞;其次，是從事金融投資的人員專業(yè)性不夠強;再次，是內部的風險管控的系統(tǒng)不完善;最后，其他的一些外部的因素。綜上，進行分析可以看出我國的金融投資操作風險管控存在的問題很多，具有內生性的特點。

（二）金融投資操作風險收益不可控

能夠影響金融投資操作收益的因素有很多，并且不是傳統(tǒng)意義上的風險越大收益就越大。金融行業(yè)不僅要受市場的變動影響，還要受到國家宏觀經(jīng)濟調控的影響。國家的政策對于金融投資的趨向性很明顯。投資行為與國家的調整和出臺的政策背道而馳，那所引發(fā)的金融投資風險會非常大，不僅僅是投資失敗，經(jīng)濟受損，甚至嚴重企業(yè)倒閉破產(chǎn)。

（三）金融投資的操作風險控制難度大

前文提到了引發(fā)金融投資的操作風險的主要因素，有人為因素、技術因素、市場因素等等，影響金融投資的操作風險的因素太多了。所以，想要對金融投資操作風險加以控制難度是非常大的，并且，我國的金融行業(yè)正處于高速發(fā)展的時期，很多的風險是隨著發(fā)展而產(chǎn)生;加之金融投資的產(chǎn)品越來越多，每一個產(chǎn)品都可能帶來新的操作風險。金融投資的操作風險管理難度很大不好控制。

五、金融投資操作管理的有效措施

（一）加強從事人員的職業(yè)素養(yǎng)

金融機構必須要不斷的招賢納士，培養(yǎng)可用之才。現(xiàn)目前從事金融投資操作風險管理的大部門員工不夠專業(yè)缺乏職業(yè)素養(yǎng);所以，要求企業(yè)要重視人員的職業(yè)培養(yǎng)，針對性的提高員工的專業(yè)知識，定期的進行內部培訓看，不斷加強員工對于金融投資操作風險的認知，從而使其在工作中更能意識到自己的崗位職責。只有不斷的提高從業(yè)人員的能力，才能有效的避免因為人為因素引起的金融投資操作風險。金融機構要配合員工的培訓和發(fā)展，提供良好的辦公，多多開展一些金融知識講座，大力的宣傳金融投資操作風險管理的重要性，把風險管理的觀念和意識傳遞給員工。

（二）明確操作風險管理目標，做好風險評估

制定操作風險管理的目標，做好風險評估，主要是針對于市場風險。金融投資的操作風險管理部門，應該要建立一個風險管理的工作范圍，制定可行有效的短期目標;然后再制定相應的管理機制，保障風險管理的目標可以有效的達成，并且，詳細的記錄好金融投資活動過程各個數(shù)據(jù)，制定成表方便查閱，每隔一段時間把數(shù)據(jù)拿出來討論、分析然后總結，以此來確定可能會引起操作風險的因素，這樣可以有效的檢驗出操作風險管理需求，也可為分析之后的金融投資操作風險提供可以參考的數(shù)據(jù)，不斷的積累和總結。最終可以確定引發(fā)金融投資操作風險主要的因素，然后在制定解決措施。同時，在金融投資行為開始的時候就要不斷的對潛在風險進行評估，了解引發(fā)經(jīng)濟損失事件的概率，達到有效的控制金融投資操作風險的目的。

綜上所述，金融投資操作風險管理對于整個金融行業(yè)的發(fā)展是非常重要的，如果金融機構還不引起對操作風險管理的重視，那將來的發(fā)展一定會埋下很多的隱患，有可能造成巨大的經(jīng)濟損失，甚至影響整個金融投資的發(fā)展。所以針對于現(xiàn)目前金融投資操作風險管理的問題提出了幾點措施，希望可以有利于金融行業(yè)的發(fā)展。