企業集團的營運資金管理改進研究

王麗娟

摘要：經濟新常態下，各企業集團在持續經營發展中的壓力大為增加，不斷提升自身的綜合競爭力也變得十分重要。企業集團持續經營發展中，營運資金管理一直以來都是較為核心的管理活動，其更是財務管理體系中的重點管理內容。通過對部分企業集團營運資金管理狀況進行分析可以發現，其營運資金管理活動開展中存在著一些較為明顯的不足與問題。本文對企業集團營運資金管理中存在的不足進行逐一分析，并就其如何進行營運資金管理上的改進提出合理建議。

關鍵詞：新常態;企業集團;營運資金

企業集團普遍規模較大，與之相對應的營運資金管理壓力也相對較高，雖然企業集團大多在進行營運資金管理，但實際管理成效并不顯著，一些明顯的營運資金管理問題也正在制約著企業集團的財務管理水平提升，甚至是常態化的健康發展。新時期，營運資金管理對企業集團經營發展的重要性不言而喻，但很多企業集團在營運資金管理改進上較為茫然，探尋出企業集團更好進行營運資金管理的有效策略也十分必要。

一、企業集團營運資金管理概述

營運資金管理可以理解為對營運資金進行的管理，其一般包含現金管理、應收賬款管理和存貨管理等具體管理層面。本質上來看，企業集團營運資金管理同一般性企業的營運資金管理在管理性質、管理目標上并無差異。但企業集團大多規模較大、營運資金總量較高、業務類型較為廣泛，這就使得企業集團營運資金管理需要處理的事務較為多樣，且綜合管理壓力相對較大，如何更為有效地進行營運資金管理也是企業集團持續經營發展中需要認真思考的問題。

二、企業集團營運資金管理中存在的問題

（一）營運資金管理的規范性較低

很多企業集團在營運資金管理上的規范性明顯不足，普遍缺乏相應營運資金管理制度對具體管理活動開展給予較好指導和規范。營運資金管理作為一種核心的財務管理活動，其在開展上的規范性不足很容易導致各種管理問題的產生，營運資金管理制度處于缺位或不完善的狀態中時，營運資金管理活動開展上的偶發性特征也會十分明顯。時而開展、時而忽略營運資金管理的管理狀態不僅不利于營運資金管理水平提升，而且會使管理活動開展所需的資源處于閑置或浪費的狀態之中，這也不利于良好的營運資金管理環境形成。

（二）營運資金管理方式方法單一

很多企業集團在營運資金管理上所選用的方式方法較為單一，營運資金管理方式方法選用會直接影響到營運資金管理狀況，由于方式方法選用上帶有了明顯的單一性，營運資金管理自然也呈現出了一定的單一性特征。例如，在服飾企業集團內，其營運資金管理開展依然以人力資源進行的賬目清查為主，這種策略下的營運資金管理往往是一種淺層次的管理，營運資金管理的綜合效率相對較低，很難取得管理成效。更為嚴重的是，很多集團企業內營運資金管理主體受機械性的管理思維影響，其對單一的管理手段產生了明顯的依賴性，營運資金管理水平自然無法得到較好提升。

（三）營運資金管理風險規避意識薄弱

營運資金管理本身是財務框架下的一種管理活動，理論上來看，營運資金管理活動開展中會帶有一定的風險性，企業集團進行營運資金管理的目標之一也在于降低財務風險與經營風險。由于缺乏較高的風險規避意識，營運資金管理活動開展中不僅很難為企業集團風險防范能力提升作出貢獻，不合理地進行營運資金管理甚至會客觀上拉高企業集團財務及經營風險系數，長此以往發展下去，各類型的財務風險誘發因素會大為增加，營運資金管理活動在開展上的現實壓力也會不斷上升。

（四）營運資金管理缺乏評價與監督

企業集團在營運資金管理活動開展中大多會忽視相應評價與監督機制構建事宜，缺乏評價與監督機制束縛下，管理活動開展上的隨意性便相對較強。企業集團本身營運資金管理所涉及的層面較多，任何一個管理環節出現差錯或問題都有可能導致管理風險的產生。由于缺乏對應的評價與監督機制發揮出相關效用，企業集團很難在第一時間對營運資金管理狀況有一個全面感知，營運資金管理方式方法選用與營運資金管理需求滿足間的不對等便會加劇。而缺乏完備的監督時，營運資金管理中存在的一些問題很難被及時發現，相關問題長期積壓與發酵也會對企業集團發展產生負面影響。

三、企業集團營運資金管理的改進策略

（一）構建完備的營運資金管理制度

企業集團想要改進營運資金管理就需要給予營運資金管理以更多的關注，并營造出一個良好的營運資金管理環境。在營運資金管理能力提升上，進行相應制度的構建與完善需要成為前置性工作。例如，某大型機械制造集團內，其將營運資金管理的內容、權責關系、基本原則等進行了制度層面的細化，并圍繞著企業戰略目標的達成確立了營運資金管理的大方向與基本目標，依托制度的指導和規范來提升營運資金管理的規范化程度，營運資金管理制度也較好指導了對應管理活動的開展。

（二）多元化營運資金管理方式方法

營運資金管理方式方法的選用同管理進程及管理成效取得間具有直接關聯，企業集團改進營運資金管理自然要從方式方法選用端進行調整。某投資集團在營運資金管理事務處理上進行了信息化管理平臺的建設，財務管理學信息中心也是實際意義上的營運資金管理指令發出主體，信息技術和手段在其營運資金管理中不僅扮演著重要角色，也發揮出了很大的管理效用;在流動資產的資產清查上，可以考慮對全面核算這種方式方法進行運用，采取定期與不定期相結合的方式進行流動資產和流動負債管理能夠大為提升營運資金管理整體上的有效性。各類型企業集團可以對此類做法進行有效借鑒，通過營運資金管理手段的多元，特別是信息化管理程度的提升，企業集團在營運資金管理上可以有更大的改進空間。

（三）風控視角下進行營運資金管理

企業集團在營運資金管理中不僅要關注營運資金流動性的保障，更加要關注營運資金管理中相關風險的防范與應對，在風控視角下進行營運資金管理也是改進企業集團營運資金管理的必要途徑。具體來說，營運資金管理主體需要定期對營運資金管理狀況進行審視，發現營運資金管理中存在的風險因素并對相關風險因素的風險誘發性大小等進行分析。例如，定期地對流動負債規模進行分析，并對流動負債變動狀況記錄在案，對流動負債總量的不合理變動進行風險分析，并比對自身的實際償債能力，明確出營運資金管理上的實際風險系數，并適時地進行營運資金的風險管理與應對。

（四）構建營運資金管理評價與監督機制

企業集團需要結合營運資金管理狀況進行對應評價與監督機制的構建，并將其作為營運資金管理的支撐與保障性機制。企業集團核心管理層內相關人員與財務管理部門領導需要組成專門的營運資金管理評價與監督小組，在細化了評價與監督標準后，對營運資金管理主體的工作開展狀況、營運資金管理實際進程等進行評價與監督，并形成具體的評價與監督報告。對于評價與監督報告中反映出來的營運資金管理不足與問題，相關主體要進行及時解決，各種營運資金管理問題解決的過程實際上也是企業集團營運資金管理能力提升的過程。

四、結語

企業集團需要在更為全面的認識營運資金管理并給予營運資金管理足夠重視的基礎上，確保各項營運資金管理活動的正常開展。營運資金管理同一般形式的財務管理活動開展間存在較大不同，企業集團營運資金管理也帶有一定的特殊性與復雜性，且同一個企業在不同經營發展時段內，營運資金管理的狀況、需求等也會出現明顯不同，由于這些因素共同影響與作用，企業集團需要運用動態地眼光進行營運資金管理審視，并將營運資金管理上的調整、優化與改進作為常態化工作堅持下去。

參考文獻：

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