基于財務視角的投資公司內(nèi)部控制研究

任慧妍

摘 要：隨著社會主義市場經(jīng)濟的迅猛發(fā)展和金融市場的日益擴大，投資公司在不斷發(fā)展的同時，也面臨著利潤空間不斷減少的現(xiàn)狀。投資公司若想尋求可持續(xù)發(fā)展，必須內(nèi)部控制工作，降低或規(guī)避經(jīng)營管理過程中存在的財務風險和投資風險，提高財務管理水平。那么，基于財務視角，投資公司如何開展內(nèi)部控制相關工作，成為亟待解決的問題。

關鍵詞：財務；投資公司；內(nèi)部控制

一、投資公司內(nèi)部控制的不足之處

（1）信息處理能力與協(xié)同效應不能滿足當前資本市場的要求

第一，雖然投資公司人才濟濟，精英匯集一處，但是整體協(xié)作能力方面還待進一步提升，在拔尖人才隊伍建設方面還處于較為薄弱的階段。目前在現(xiàn)行的系統(tǒng)下，不同專業(yè)的人才尚未形成合力，整體上處于“一盤散沙”的狀態(tài)。

第二，當前的大數(shù)據(jù)、云計算、爬蟲技術等新興信息技術，可以使投資公司在決策之前收集足夠精確、全面的信息并進行科學、有效的分析，使投資收益最大化。但目前很多投資公司未能充分利用這些信息資源，信息處理能力欠缺，還沿用傳統(tǒng)的競調(diào)、評估等常規(guī)流程。

第三，在內(nèi)部控制體系中，信息與溝通是核心要素之一。目前，某些投資公司沒有通過相應的信息溝通系統(tǒng)與流程，將人才、決策等環(huán)節(jié)固化下來。

第四，當前投資公司的重點領域是信息技術產(chǎn)業(yè)、清潔技術產(chǎn)業(yè)、醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)，以及具有高成長潛質(zhì)的高技術服務、先進制造、新材料等行業(yè)領域。而投資公司未能充分“轉(zhuǎn)型、升級”，使得當前內(nèi)部控制固化的一些內(nèi)容相對“守舊”，使得投資公司在內(nèi)部控制方面一定程度上無法滿足新興領域的要求，不利于業(yè)務拓展。

（2）內(nèi)部控制能力不足，風險評估意識缺乏

COSO《企業(yè)風險管理框架》是眾多企業(yè)內(nèi)部控制框架的參照性標準，而某些投資公司的財務部門未能充分利用這個框架，缺乏對投資風險的防范意識，對資金監(jiān)管的力度顯然不足。而財務管理部門的內(nèi)部控制能力高低直接反映了投資公司內(nèi)部控制水平的高低。因此，投資公司難以真正了解到自身實際的發(fā)展水平和存在的風險。

同時，相關部門在開展具體的投資活動之前，未對風險點開展深入性的探討，導致投資公司的投資風險顯著提升，資金實際使用效率低，可能影響到公司的各種經(jīng)營活動的順利開展。比如華訊投資武漢分公司內(nèi)部控制體系不健全，沒能及時對所服務的對象進行風險揭示，沒能妥善保留一切營銷留痕記錄，從而導致經(jīng)營活動受到影響，暫停新增客戶。

此外，有些中小型的投資公司因?qū)I(yè)人員的缺乏、內(nèi)部控制意識的欠缺、對投資項目的風險不夠清楚，從而未對各投資管理項目進行分類處理，在項目開展中未對項目進行資金、進度等方面的管理。

（3）內(nèi)部控制方面，與國際化投資公司尚存差距

目前我國投資公司設計與執(zhí)行的內(nèi)部控制體系與國際化投資公司尚存差距，編制時主要參考沿用《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》與金融企業(yè)、投資公司等相關制度，雖然這些規(guī)范、制度對日常管理具有指導意義，但對于開展新業(yè)務、新領域等存在一定的制約。

二、提高投資公司內(nèi)部控制水平采取的措施

（1）提高財務信息處理能力，提升協(xié)同配合效率

第一，投資公司應提高人才引進機制，定期聘任，通過競爭制度，創(chuàng)建一個“能上能下”的動態(tài)用人環(huán)境。同時，鼓勵金融人才終身繼續(xù)教育，使職工知識結(jié)構(gòu)和投資公司建設需求相貼切。此外，還要重視投資行業(yè)和社會對人才評價制度的認可程度，從而便于帶動更多金融人才融入隊伍建設當中。

第二，管理者要樹立數(shù)字化管理的意識，高度重視財務內(nèi)部控制信息化平臺的建設，重視內(nèi)部控制信息溝通，建立一套強有力的信息溝通系統(tǒng)與流程，上行下效，從而帶動員工有效利用當前信息技術。

第三，投資公司應引進先進的財務信息管理系統(tǒng)和處理技術，比如ERP企業(yè)資源管理平臺、OA信息溝通系統(tǒng)、金蝶軟件、用友財務軟件等信息化系統(tǒng)，大力宣傳使用互聯(lián)網(wǎng)方式進行信息的收集、整理、分析、統(tǒng)計等一系列工作，鼓勵或者強制性要求財務人員充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術，將財務管理工作和大數(shù)據(jù)、爬蟲技術等結(jié)合起來，增強各部門的信息傳遞、溝通、協(xié)同配合的效率，以及保證財務信息的準確傳達。

第四，若投資公司有多套信息管理系統(tǒng)，應集成各種業(yè)務管理系統(tǒng)和財務管理系統(tǒng)，從而保證生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的財務信息可及時、全面對接到財務部門中，方便財務部門的資金調(diào)配、管理決策等。同時，財務部門的各種規(guī)章制度、資金活動、審批情況等也能受到業(yè)務部門的實時監(jiān)控，增強投資公司內(nèi)部控制約束力度。比如投資公司通過OA系統(tǒng)升級，顯著強化內(nèi)部的集約管理控制，及時收集、整合、分析、評估和診斷公司內(nèi)部各項經(jīng)濟活動的信息，進而有效地降低投資風險。

第五，投資公司應將重點放在新興產(chǎn)業(yè)當中，在內(nèi)部控制方面不斷調(diào)整，使其貼合新一代信息技術、新能源、節(jié)能環(huán)保、精準醫(yī)療等國家重點扶持領域的要求。

（2）加強內(nèi)部控制能力，建設財務風險預警評估機制

由于投資公司的資金流動性較大，投資公司應充分發(fā)揮內(nèi)部控制的作用，意識到內(nèi)部控制在公司經(jīng)營管理過程中的重要性，明確公司財務內(nèi)部控制工作的目標和工作思路，構(gòu)建完善的財務風險預警評估機制，降低應收賬款壞賬的風險，及時識別、判斷財務風險，并且在風險發(fā)生過后也能迅速采取相應措施應對風險，提高財務信息的可靠性，從而確保公司投資資金的合理利用和安全性，較為準確地評估公司

資金配置、使用效率，實現(xiàn)投資項目的盈利性，提高公司的經(jīng)營效率。

而投資公司若想建立和完善財務風險預警評估機制，則應重視財務風險預警評估數(shù)據(jù)庫的建設，預警評估數(shù)據(jù)庫可包括財務管理的各項可能遇到的問題、應對方案、經(jīng)典案例等。風險預警評估主要從資產(chǎn)、成本、預算方面入手，加強各控制點的建設強度。同時，投資公司可對日常往來的信息數(shù)據(jù)按照等級的不同來劃分，等級的高低可按照風險性的大小來劃分，也可按照數(shù)據(jù)的安全性、預警性來劃分，從而根據(jù)不同等級作出相應的應急、防范措施，增強財務風險評估效用，有效地降低或規(guī)避財務風險，減少財務資源的損失。

同時，投資公司可按照風險預警的實際狀況，定期開展相關的座談、研討會議等，總結(jié)公司歷年、近期的風險預警工作開展狀況，并對未來的風險點進行預測，部署今后具體的工作方向，提高財務風險控制的及時性。

（3）引入外腦，內(nèi)部控制對標國際領先水平

投資公司應嚴格按照《證券公司投資銀行類業(yè)務內(nèi)部控制指引》（〔2018〕6號）的要求，引入外腦，在開展海外投資活動時，可與其他專業(yè)中介服務機構(gòu)進行合作，比如與一些行業(yè)協(xié)會、保險擔保公司等進行技術方面的指導、交流，提高海外投資活動的質(zhì)量。同時，可通過開展境外培訓、境外產(chǎn)業(yè)基金等活動，從而逐步積累海外投資活動的經(jīng)驗和提高全球化配置資源的水平，使得內(nèi)部控制對標國際領先水平，開拓全球化業(yè)務。例如，中國能源建設集團投資有限公司深圳迪博企業(yè)風險管理技術有限公司企業(yè)事業(yè)部高級總監(jiān)在 “內(nèi)部控制與風險管理體系建設項目啟動會”詳細闡述了內(nèi)部控制與風險管理體系建設的必要性及相關政策文件要求，正式啟動了投資公司內(nèi)部控制與風險管理體系建設。

三、結(jié)語

綜上所述，投資公司在內(nèi)部控制過程中存在的問題會影響到公司的投資活動和持續(xù)發(fā)展。因此，投資公司應加強建立治理和運作模式，實現(xiàn)財務信息的處理能力、財務風險預警評估能力、資金管理能力的提升，從而約束、完善投資工作，優(yōu)化財務內(nèi)部控制方案設計，提高自身的財務內(nèi)部控制水平，不斷健全自身管理中的不足之處，有效地降低投資風險，提高投資行為的實際效益，保證投資管理工作的安全性、有效性，合理發(fā)揮投資公司對資產(chǎn)的保值增值作用，增強投資公司的市場核心競爭力，促進金融市場的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻

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